ما هو الإستيكينج؟

التحصيص هو عملية يقوم فيها حاملو العملات المشفرة بقفل جزء من أصولهم لدعم عمليات شبكة البلوكتشين. في المقابل، يكسبون مكافآت. إنها مشابهة لكسب الفائدة على حساب التوفير، ولكنها مخصصة للعملات المشفرة وتكنولوجيا البلوكتشين.

الغرض الأساسي من الإستيكينج هو تأمين شبكة البلوكتشين. المشاركون (الذين يُشار إليهم غالبًا بمصادقين أو مُستيكين) الذين يُقامرون بأصولهم يلعبون دورًا قيمًا في الحفاظ على نزاهة الشبكة ووظائفها. إليك شرحًا مفصلًا لكيفية تحقيق الإستيكينج لهذا الهدف:

تحقق من صحة المعاملات

في شبكة إثبات الحصة (PoS)، يكون المدققون مسؤولين عن التحقق من الصفقات والتصديق عليها. عندما تقوم برهن أصولك، فأنت بذلك تتنافس بشكل أساسي لتكون مختارًا كمدقق. إذا تم اختيارك، تحصل على الفرصة للتصديق على الصفقات وإضافة كتل جديدة إلى سلسلة الكتل.

إنشاء كتل جديدة

يتم منح المدققين الذين تم اختيارهم من خلال عملية الرهان الحق في إنشاء كتل جديدة على سلسلة الكتل. تشبه هذه العملية التعدين في أنظمة إثبات العمل (PoW) ولكنها أكثر كفاءة في استخدام الطاقة لأنها لا تتطلب حل الألغاز الرياضية المعقدة.

آلية التوافق

يساعد التعهد بالعملات في تحقيق التوافق داخل الشبكة. في نظام إثبات الحصة، تكون احتمالية اختيارك كمُصادق تتناسب طرديًا مع عدد الأصول التي قمت بتعهدها. يشجع هذا الرهان الاقتصادي المُصادقين على التصرف بأمانة وبما يخدم مصلحة الشبكة، حيث أن لديهم شيئًا ذا قيمة يمكن أن يخسروه إذا تصرفوا بشكل ضار.

كيف يؤمن التحصيص الشبكة

تُعزز عملية الإستيكينج أمان شبكة البلوكتشين من خلال الحوافز الاقتصادية، والأمان الموزع، وخفض استهلاك الطاقة. المُصادقون، الذين يُقامرون بأصولهم للمشاركة في الشبكة، لديهم دافع مالي للتصرف بنزاهة، حيث يمكن أن يؤدي السلوك السيئ إلى عقوبات وفقدان الأصول المُستثمرة.

هذا يخلق نظامًا ذاتي التنظيم حيث يحافظ المدققون على نزاهة الشبكة. كما يتحسن الأمان أيضًا من خلال توزيعه على العديد من المدققين، مما يجعل من الصعب على أي كيان واحد السيطرة على الغالبية العظمى من الحصة والتلاعب بالشبكة. على عكس أنظمة إثبات العمل، التي تتطلب قوة حسابية وطاقة واسعة، فإن أنظمة إثبات الحصة فعالة من حيث الطاقة وصديقة للبيئة، مما يجعل الإستيكينغ طريقة مستدامة لتأمين شبكات البلوكتشين.

إثبات الحصة (PoS) وأنواعه المختلفة

إثبات الحصة (PoS) هو آلية توافق تسمح لشبكات البلوكتشين بالتحقق من الصفقات وإنشاء كتل جديدة استنادًا إلى عدد العملات التي يمتلكها المستخدمون. على عكس إثبات العمل (PoW)، الذي يعتمد على القوة الحسابية، يعتمد PoS على الحصة الاقتصادية للمشاركين.

ما هو الإستيكنج الفردي؟

التخزين الفردي هو العملية التي يقوم فيها الفرد بتخزين عملته المشفرة بشكل مستقل، دون الاعتماد على خدمة طرف ثالث أو الانضمام إلى مجموعة تخزين. في التخزين الفردي، تقوم بتشغيل عقدة المصادق الخاصة بك، مساهمًا بشكل مباشر في أمان ووظائف شبكة البلوكتشين.

عندما تشارك في الرهان الفردي، فإنك تقوم بإعداد وصيانة عقدة المصادق الخاصة بك. هذا يعني أنك مسؤول عن تشغيل البرمجيات التي تشارك في الشبكة، وتصادق على المعاملات، وتنشئ كتل جديدة. وبذلك، تكسب مكافآت مباشرة من الشبكة استنادًا إلى الأصول المرهونة وأدائك كمصادق.

متطلبات التكديس الفردي

ما هو حوض التجميع للرهان؟

حوض تجميع العملات المشفرة هو مجموعة من حاملي العملات المشفرة الذين يجمعون مواردهم لزيادة فرصهم في أن يتم اختيارهم للتحقق من صحة المعاملات وكسب المكافآت. يتلقى المشاركون مكافآت بنسبة تتناسب مع مساهمتهم.

يقوم المشاركون بتفويض عملاتهم الرقمية إلى مشغل حوض التجميع للعملة المشفرة، الذي يدير الجوانب التقنية لتشغيل عقدة المصادقة. يقوم مشغل الحوض برهن الأصول المجمعة نيابة عن المشاركين. عندما يتم اختيار الحوض للتحقق من الصفقات وإنشاء كتل جديدة، يتم توزيع المكافآت بين أعضاء الحوض بشكل متناسب مع مساهمتهم، بعد خصم أي رسوم يفرضها المشغل.

اللاعبون الرئيسيون في صناعة حمامات تجميع العملة المشفرة:

تدير العديد من المنصات والخدمات المعروفة مجموعات الإستيكينج، بما في ذلك:

العوامل التي يجب مراعاتها عند الاختيار بين الرهان الفردي ومجمعات الرهان

تحمل المخاطر

إذا كنت تتحمل المخاطر بدرجة عالية وتشعر بالراحة في إدارة عقدة المصادق الخاصة بك، فقد يكون الرهان الفردي خيارًا مناسبًا لك. يتطلب هذا النهج أيضًا منك أن تكون مسؤولاً عن عقدتك - التأكد من أنها متصلة دائمًا وآمنة - مع وجود عقوبات محتملة لأوقات التوقف أو سوء الإدارة. على النقيض من ذلك، إذا كنت تفضل خيارًا أكثر استقرارًا وأقل مخاطرة، فإن مجموعات الرهان توزع المخاطر بين العديد من المشاركين، مما يوفر مكافآت أكثر ثباتًا ومسؤولية فردية أقل.

حجم الاستثمار

المبلغ من العملة الرقمية الذي ترغب في استثماره يمكن أن يؤثر بشكل كبير على اختيارك. عادةً ما يتطلب التخزين الفردي استثمارًا أوليًا كبيرًا، يشمل كل من الحد الأدنى لمبلغ الرهان المحدد من قبل الشبكة وتكلفة الأجهزة اللازمة.

هذا يجعله مثاليًا لأولئك الذين لديهم حيازات أكبر. ومع ذلك، تسمح حمامات الرهان بالاستثمارات الصغيرة حيث يمكنك دمج أصولك مع أصول الآخرين، مما يجعل الرهان متاحًا دون الحاجة إلى التزام كبير مسبق.

الخبرة التقنية

مستوى خبرتك التقنية هو العامل الأكبر في هذا القرار. يتطلب الرهان الفردي فهمًا متينًا لتكنولوجيا البلوكتشين وبروتوكولات الشبكة، والقدرة على صيانة واستكشاف أخطاء عقدة المصادق. إذا كنت تمتلك المهارات التقنية اللازمة وتستمتع بإدارة إعدادك الخاص، فقد يكون الرهان الفردي مجزيًا. بالنسبة لأولئك الذين لديهم معرفة تقنية محدودة، تقدم مجموعات الرهان تجربة أكثر سهولة في الاستخدام، حيث يتولى مشغل المجموعة جميع الجوانب التقنية، مما يجعل من السهل المشاركة.

الالتزام الزمني

إدارة عقدة مصادقة للتكديس الفردي تتطلب التزامًا كبيرًا بالوقت، بما في ذلك مراقبة الأداء، والتعامل مع الصيانة، وحل المشكلات بسرعة. إذا كان لديك الوقت والتفاني لإدارة هذا، فقد يناسبك التكديس الفردي.

في المقابل، تتطلب حمامات الإستيكينغ وقتًا أقل بكثير من المشاركين، حيث يدير مشغل الحمامة العقدة. وهذا يجعلها خيارًا ملائمًا لأولئك الذين يرغبون في كسب مكافآت الإستيكينغ دون الحاجة إلى استثمار الوقت المستمر.

المرونة والسيولة

فكر في مدى المرونة والسيولة التي تحتاجها. غالبًا ما يتضمن الرهان الفردي قفل أصولك لفترة محددة، مما قد يحد من قدرتك على الوصول إلى أموالك بسرعة. قد توفر مجموعات الرهان مرونة أكبر، حيث تسمح بعض المجموعات بسحب أصولك المرهونة بسهولة أكبر. قد يكون هذا مفيدًا إذا كنت تتوقع الحاجة للوصول إلى أموالك أو ترغب في تعديل استراتيجية الرهان الخاصة بك استجابةً لظروف السوق.

المجتمع والدعم

مستوى الدعم الذي ترغب به يمكن أن يؤثر أيضًا في اختيارك. الرهان الفردي يعني أنك في الغالب تعتمد على نفسك، معتمدًا على الموارد عبر الإنترنت والمجتمعات للحصول على المساعدة. إذا كنت تفضل الحصول على دعم مخصص وكونك جزءًا من مجتمع، فإن مجموعات الرهان غالبًا ما توفر خدمة العملاء، والمنتديات، والموارد التعليمية، مما يقدم بيئة أكثر دعمًا للمبتدئين في الرهان أو لمن يفضلون عدم إدارة كل شيء بشكل مستقل.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين التحصيص والتعدين؟

التعدين والتحصيص هما طريقتان لتأمين شبكات البلوكتشين وكسب المكافآت، لكنهما يعملان بشكل مختلف. التعدين، المستخدم في أنظمة إثبات العمل (PoW) مثل بيتكوين، يتضمن حل ألغاز رياضية معقدة بقوة حسابية كبيرة وطاقة. التحصيص، من ناحية أخرى، يستخدم في أنظمة إثبات الحصة (PoS) ويختار المدققين بناءً على كمية العملة المشفرة التي يمتلكونها وعلى استعداد لحجزها كضمان. هذه الطريقة أكثر كفاءة في استخدام الطاقة لأنها لا تتطلب موارد حسابية واسعة. تعلم المزيد عن الفرق بين التحصيص والتعدين.

كيف يمكنني إدارة مخاطر الإستيكينج؟

إدارة مخاطر الإستيكينج تتضمن اختيار مجمعات أو مدققين موثوق بهم لديهم سجلات حافلة بالإنجازات، وتنويع أصولك المُستيكة عبر مجمعات أو مدققين متعددين، والبقاء على اطلاع بتحديثات الشبكة والتغييرات المحتملة.

هذا النهج يساعد في التقليل من المخاطر مثل احتمالية خسارة الأصول المُرهونة، وفترات الإغلاق، والاعتماد على أداء المُصادق أو مُشغل الحوض.

ما هي الآثار الضريبية لعملية الإستيكينج؟

قد تختلف تداعيات الضرائب الناتجة عن الإستيكينغ بناءً على الاختصاص القضائي الخاص بك. بشكل عام، يُعتبر دخل المكافآت الناتجة عن الإستيكينغ دخلاً خاضعاً للضريبة في الوقت الذي يتم استلامها فيه. بالإضافة إلى ذلك، عندما تبيع العملة المشفرة التي حصلت عليها من الإستيكينغ، قد تتحمل ضريبة الأرباح الرأسمالية استنادًا إلى الزيادة في القيمة منذ استلامك للمكافآت.

من المهم استشارة محترف ضرائب لفهم الالتزامات الضريبية الخاصة في منطقتك.

كيف أبدأ في عملية الإستيكينج؟

لبدء التحصيص، اختر عملة مشفرة تدعم التحصيص، أعد محفظة متوافقة، وقرر ما إذا كنت ترغب في التحصيص بمفردك أو الانضمام إلى مجموعة تحصيص. إذا اخترت التحصيص بمفردك، يجب أن تمتلك المعرفة التقنية والأجهزة اللازمة.

لأحواض التجميع، قم بالبحث واختيار حوض موثوق، ثم قم بتفويض أصولك من خلال واجهة محفظتك. قد تكون لكل شبكة متطلبات وإجراءات محددة، لذا اتبع الإرشادات التي توفرها الشبكة.