تعريف

توفر منصات تبادل العملات المشفرة اللامركزية أحد أهم عناصر التمويل اللامركزي – القدرة على شراء وبيع وتبديل العملات المشفرة دون الحاجة إلى مؤسسة مالية أو وسيط أو بنك أو بورصة كبيرة.

إذًا، ما هو الـDEX، كيف يعملون، ولماذا هم مهمون؟

كيف تعمل منصات التداول اللامركزية؟

الفرق الرئيسي بين منصات تبادل العملات المشفرة المركزية والمنصات التقليدية مثل Coinbase هو أنها لا تتعامل مع العملات الورقية. بالتصميم، هي مخصصة للتعاملات بالعملات المشفرة فقط، بمعنى أنه لا يمكن تداول الأموال الورقية عبر الشبكة.

مع بورصة مركزية، يمكنك استخدام دولاراتك لشراء العملة المشفرة. بعد ذلك، يمكنك بيع العملة المشفرة واستلام دولارات في المقابل. ومع ذلك، جميع هذه المعاملات يتم معالجتها من قبل البورصة، حيث تمر عبر دفتر الطلبات الخاص بالمنصة بدلاً من شبكة البلوكتشين اللامركزية التي يستخدمها DEXs.

من ناحية أخرى، تستخدم منصات تبادل العملات المشفرة اللامركزية تقنية البلوكتشين مفتوحة المصدر لتسوية المعاملات. من خلال استغلال قوة العقود الذكية، تتمكن منصات التبادل اللامركزية من ضمان عملية تحويل سلسة وشفافة تحمي المشترين والبائعين والمتبادلين.

فوائد منصة تبادل العملات المشفرة اللامركزية

حرية الاختيار

هناك الآلاف من العملات المشفرة المتاحة حاليًا للتداول. ومع ذلك، تمتلك البورصات المركزية القوة لاختيار العملات التي ستقوم بإدراجها على منصتها. وبذلك، فإنها تحتفظ بالقوة، وتقرر ما يمكنك وما لا يمكنك تداوله. غالبًا، يختارون فقط العملات المستقرة ذات حجم التداول العالي التي طورت سمعة للأمان.

من ناحية أخرى، توفر بورصة لامركزية المنصة للعملات الناشئة والأقل استقرارًا ليتم تداولها. تفتح مزايا بورصات الند للند اللامركزية القدرة على شراء وبيع العديد من العملات البديلة التي قد لا تحصل على فرصة للوصول إليها.

أمان المعاملات بدون الثقة

كما ذُكر، تستخدم بورصة لامركزية العقود الذكية لمعالجة المعاملات بدلاً من دفتر الطلبات الخاص ببورصة مركزية. يتم تسجيل جميع الصفقات على البلوكتشين ليراها الجميع. ما هو رائع في هذا هو الحد من مخاطر الاختراق بشكل كبير. البورصات المركزية هي أهداف واضحة للاختراق حيث أنها تخزن الأموال، وتعالج آلاف المعاملات، وتحتفظ بمعلومات محافظ العملات الرقمية.

لا تحتفظ بورصة العملات اللامركزية بأي أموال على الإطلاق، مما يعني أن فرصة التعرض للاختراق تقل بشكل كبير.

رسوم أقل

رسوم المعاملات ورسوم الغاز هي من أكثر المواضيع التي يتم الحديث عنها في مجال العملات المشفرة. نظرًا لعدم وجود وسيط يأخذ نسبة من الخدمات، تستخدم منصات التبادل اللامركزية نفس رسوم الغاز التي تستخدمها الشبكة التي بُنيت عليها. من المهم تذكر أن هذه الرسوم تتغير بناءً على نشاط الشبكة والطلب.

خصوصية البيانات

عند التسجيل في منصة تبادل العملات الرقمية، يجب عليك تقديم بعض المعلومات الشخصية الأساسية. كما أنه إذا لم تقم بإعداد محفظتك الخارجية الخاصة بالعملات الرقمية، فإن المنصة تحتفظ بمفاتيح الخاصة. وهذا يعني أنك لا تمتلك المحفظة فعليًا.

لكي تستخدم منصة تبادل لامركزية (DEX)، تحتاج إلى محفظة رقمية خاصة بك، مما يعني أن مفاتيحك الخاصة لا يتم تخزينها في قاعدة بيانات المنصة. هذا يتيح لك، كمالك المحفظة، إنشاء إجراءات الأمان الخاصة بك، مما يمنحك السيطرة الكاملة على عملتك المشفرة.

الخصوصية والتخفي المحسنة

تأخذ المبادلات اللامركزية خصوصية البيانات إلى مستوى جديد من خلال توفير خصوصية وسرية معززة لمستخدميها. على عكس المبادلات المركزية التي تتطلب معلومات شخصية لإنشاء الحساب وغالبًا ما تتوافق مع لوائح KYC (اعرف عميلك)، تسمح DEXs للمستخدمين بالتداول مباشرة من محافظهم. يقلل هذا الإعداد من خطر خرق البيانات الشخصية ويمكّن المتداولين من الحفاظ على سريتهم.

السيطرة المباشرة على الأصول

يتمتع مستخدمو DEX بالسيطرة المباشرة على أصولهم، مما يلغي الحاجة إلى طرف ثالث لحفظ الأموال. تقلل هذه الحفظية المباشرة من خطر السرقة أو الخسارة بسبب الاختراقات التي تحدث في البورصات، وهي مشكلة شائعة مع المنصات المركزية. من خلال التداول مباشرة من محافظهم، يضمن المستخدمون الاحتفاظ بملكية مفاتيحهم الخاصة، مما يحافظ على السيطرة النهائية على أصولهم.

زيادة المرونة ضد الرقابة

طبيعة البورصات اللامركزية تجعلها بطبيعتها مقاومة للرقابة والتدخل التنظيمي. بما أنه لا يوجد نقطة مركزية للسيطرة، فمن الصعب على السلطات إغلاق هذه المنصات أو تقييد الوصول إليها. هذه المرونة تدعم سوقًا حرة ومفتوحة، حيث يمكن للمستخدمين حول العالم التداول دون خوف من الرقابة بناءً على موقعهم أو سياسات حكوماتهم.

سجلات المعاملات الشفافة والثابتة

جميع المعاملات على منصة التبادل اللامركزية يتم تسجيلها على سلسلة الكتل، مما يوفر تاريخًا شفافًا وثابتًا للتداولات. هذه الشفافية تضمن العدالة والثقة بين المستخدمين، حيث يمكن التحقق من جميع الأفعال ولا يمكن تغييرها. كما أنها تساعد في قابلية التدقيق للتداولات، مما يعزز من نزاهة البيئة التجارية بشكل عام.

الوصول والشمولية

تقدم منصات التبادل اللامركزية (DEXs) منصة أكثر شمولية للتداول، حيث أنها متاحة لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت ومحفظة رقمية. هذه الانفتاحية تديمقرطية الوصول إلى الأسواق المالية، وخاصة للأشخاص في المناطق التي يكون فيها الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية أو الخدمات المالية محدود. من خلال خفض الحواجز أمام الدخول، تساهم منصات التبادل اللامركزية في تبني وانتشار العملات المشفرة وحلول التمويل اللامركزي (DeFi) على نطاق أوسع.

الابتكار والمرونة

طبيعة المصادر المفتوحة للعديد من منصات التبادل اللامركزية تخلق بيئة خصبة للابتكار داخل مجال العملات المشفرة. يمكن للمطورين اقتراح واختبار وتنفيذ ميزات جديدة، أزواج تداول، وأدوات مالية بوتيرة لا تضاهى من قبل المنصات التقليدية. تسرع هذه المرونة من تطور الخدمات المالية وتسمح لمنصات التبادل اللامركزية بالتكيف السريع مع احتياجات السوق ومطالب المستخدمين.

تآزر النظام البيئي

تلعب منصات التبادل اللامركزية دورًا حاسمًا في نظام التمويل اللامركزي الأوسع بتسهيل التفاعلات السلسة مع تطبيقات لامركزية أخرى (DApps). يمكن للمستخدمين نقل الأصول بسهولة بين منصات مختلفة للمشاركة في الإيداع، والإقراض، والاقتراض، وزراعة العائدات، من بين أنشطة أخرى. تخلق هذه التوافقية بيئة تآزرية تعزز تجربة المستخدم وتضخم فوائد التمويل اللامركزي.

عيوب البورصة اللامركزية للعملات المشفرة

سهولة الاستخدام

في حين أن منصات التبادل المركزية هي الطريقة الأكثر شعبية لتداول العملات المشفرة، إلا أن منصات التبادل اللامركزية لا تزال في بداياتها. حاليًا، ليست المنصات سهلة الاستخدام مثل نظيراتها المركزية. إذا كنت جديدًا في عالم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين، فقد تكون معقدة وصعبة الاستخدام.

أولاً، يجب على المستخدمين اختيار محفظة رقمية خارجية وتمويلها بالعملات المشفرة. بعد ذلك، يحتاجون إلى ربط محفظتهم الرقمية الجديدة بمنصة التبادل اللامركزية (DEX). حتى يقوموا بذلك، لا يمكنهم استخدام منصة التبادل اللامركزية للعملات المشفرة.

مقارنةً بالتسجيل واستخدام منصة تبادل مركزية، فإن هذه العملية طويلة وتمثل منحنى تعليمي حاد للمبتدئين.

السيولة

تعتمد التحويلات النظير إلى النظير على سيولة السوق. نظرًا لعدم وجود بورصة مركزية، يجب أن يكون هناك مشترون وبائعون أفراد نشطون في السوق في جميع الأوقات. مع ذلك، فإن بورصات العملات المشفرة اللامركزية تكتسب شعبية متزايدة وتصبح مقبولة على نطاق أوسع. مع زيادة تبني العملات المشفرة وأصبح المزيد من الناس على دراية بتقنية البلوكتشين، سيستمر المستثمرون في التحول من البورصات المركزية إلى البورصات اللامركزية.

توافق فيات

لتسهيل اعتماد البورصات اللامركزية على نطاق واسع، يجب عليهم معالجة مشكلة عدم قبول المعاملات التي تسهل شراء العملات المشفرة بالعملة الورقية. كما هو الحال، سيضطر المستخدمون إلى التعامل مع منصة أخرى لشراء العملات المشفرة بالدولارات، وإذا أرادوا الخروج من فضاء العملات المشفرة وتحويلها إلى الدولارات مرة أخرى.

هذه الوظيفة ستفتح بورصات العملات الرقمية المباشرة أمام جمهور واسع، مما يساعد المستثمرين الجدد على البدء هناك بدلاً من الاضطرار إلى اختيار سهولة استخدام بورصات العملات الرقمية المركزية.

المفاهيم الرئيسية المتعلقة بمنصات التبادل اللامركزية

برك السيولة

تُعد حمامات السيولة مجموعات من الأموال المُقفلة في عقد ذكي تُستخدم لتسهيل التداول من خلال توفير السيولة في بورصات لامركزية. يُضيف المستخدمون، المعروفون بمزودي السيولة (LPs)، قيمة متساوية من عملتين إلى الحمام لإنشاء سوق. في المقابل، يكسب مزودو السيولة رسوم تداول من الصفقات التي تحدث في حمامهم، بنسبة تتناسب مع حصتهم من إجمالي سيولة الحمام

طلب كتب

تُعتبر دفاتر الطلبات طريقة تقليدية تُستخدم في منصات التداول لمطابقة طلبات البائعين والمشترين. يُدرج دفتر الطلبات عدد الوحدات المعروضة للشراء (طلبات الشراء) أو البيع (طلبات البيع) عند كل نقطة سعر. تعمل بورصات التداول اللامركزية التي تستخدم دفاتر الطلبات بطريقة مشابهة لنظيراتها المركزية ولكنها أقل شيوعًا بسبب شفافية البلوكتشين وتحديات الكمون.

صانعو السوق الآليون (AMMs)

تُعتبر صناديق التسعير الآلي العمود الفقري للعديد من منصات التبادل اللامركزية الشهيرة، حيث تحل محل دفاتر الطلبات التقليدية بخوارزميات لتسعير الأصول. بدلاً من مطابقة أوامر الشراء والبيع، يتم تحديد الأسعار بواسطة صيغة رياضية تعتمد على نسبة الأصول الحالية في حوض السيولة. هذا يسمح بالتداول المستمر والآلي دون الحاجة إلى مطابقة الأوامر، مما يسهل بيئة تداول أكثر كفاءة ولامركزية.

الزراعة الرقمية

يتضمن الزراعة الإنتاجية مشاركة المستخدمين أو إقراض أصولهم الرقمية مقابل الحصول على مكافآت. في سياق منصات التبادل اللامركزية، غالبًا ما يشير ذلك إلى توفير السيولة لكسب رسوم من المعاملات بالإضافة إلى مكافآت إضافية، غالبًا في شكل الرمز الأصلي للمنصة. يمكن أن تقدم الزراعة الإنتاجية عوائد أعلى من الاستثمارات التقليدية، ولكنها تأتي مع مخاطر أعلى، بما في ذلك الخسارة غير الدائمة.

تبادلات السلسلة المتقاطعة

تتيح عمليات التبادل بين السلاسل تبادل الرموز المميزة بين سلاسل الكتل المختلفة دون الحاجة إلى وسيط مركزي. هذا أمر متزايد الأهمية مع تزايد تجزئة نظام العملات المشفرة عبر سلاسل الكتل المتنوعة. تشمل الحلول الرموز المغلفة، وخدمات الجسور، والبروتوكولات المصممة لتسهيل التبادلات الآمنة والموثوقة عبر السلاسل.

هذه المفاهيم أساسية لفهم كيفية عمل البورصات اللامركزية ونظام التمويل اللامركزي الأوسع. إنها تسلط الضوء على الأساليب المبتكرة التي يتم اتخاذها لحل المشاكل المالية التقليدية بطريقة لامركزية وبدون إذن.

أمثلة على منصات التبادل اللامركزية الشهيرة

Uniswap

بلوكتشين: إيثيريوم

يُعد Uniswap واحدًا من أولى وأشهر منصات التبادل اللامركزية (DEXs) على بلوكتشين إيثريوم. يستخدم نموذج صانع السوق الآلي (AMM) لتوفير السيولة وتمكين التداول دون الحاجة إلى دفاتر الطلبات التقليدية. يمكن للمستخدمين تبادل مجموعة واسعة من رموز ERC-20، وتوفير السيولة لكسب الرسوم، والمشاركة في الحوكمة من خلال رمز UNI.

SushiSwap

بلوكتشين: في البداية إيثيريوم، والآن متعدد السلاسل

بدأت SushiSwap كفرع من Uniswap ولكنها منذ ذلك الحين قامت بتوسيع عروضها لتشمل نظامًا بيئيًا متعدد السلاسل يدعم سلاسل البلوكات المختلفة. تقدم وظائف مماثلة لصانع السوق الآلي (AMM)، وفرص زراعة العائد، والتحصيص. تشتهر SushiSwap برمزها SUSHI، الذي يمنح حقوق الحوكمة وحصة من رسوم التداول في المنصة.

PancakeSwap

بلوكتشين: بينانس سمارت تشين (BSC)

بانكيك سواب هو البورصة اللامركزية الرائدة على سلسلة بينانس الذكية، وهو معروف برسوم المعاملات المنخفضة وسرعة المعاملات العالية. يقدم مجموعة من الميزات بما في ذلك خدمات صانع السوق الآلي، وزراعة العائد، واليانصيب، والرموز غير القابلة للاستبدال. يُستخدم الرمز الأصلي له، كيك، للحوكمة والتكديس.

Curve Finance

بلوكتشين: إيثيريوم، مع تنفيذات على سلاسل أخرى

تختص Curve في تداول العملات المستقرة والرموز المُغلفة (مثل بيتكوين على إيثريوم) بكفاءة، وتقدم انزلاقًا منخفضًا وخسارة غير دائمة مُقللة. صُممت لتوفير سيولة عالية وتأثير ضئيل على الأسعار، مما يجعلها الخيار المفضل لتبادل العملات المستقرة. يمكن لحاملي رمز CRV التصويت على قرارات الحوكمة.

بالانسر

بلوكتشين: إثيريوم

بالانسر هو عبارة عن منصة تبادل لامركزية ومدير محافظ آلي في آن واحد. يمكن للمستخدمين إنشاء مجموعات سيولة مخصصة تحتوي على ما يصل إلى ثمانية أصول بأي نسبة، وليس فقط النسبة التقليدية 50/50 الموجودة في العديد من مديري السوق الآليين. تتيح هذه المرونة إمكانية تكوين محافظ متنوعة تتوازن ذاتيًا. يتم منح رموز BAL لمزودي السيولة وتمنح حقوق الحوكمة.

في الخلاصة - ما هو DEX؟

إذًا، ما هو تبادل العملات المشفرة اللامركزي؟ إنها منصات تمكن من إجراء المعاملات الند للند للعملات المشفرة. الفوائد الرئيسية لتبادل العملات المشفرة اللامركزي (DEX) تمكن المستثمرين من البقاء أوفياء للمبادئ الأساسية للعملة المشفرة والتمويل اللامركزي. علاوة على ذلك، فإنها توفر مستوى من الأمان لا يمكن مقارنته بالتبادلات المركزية.

تحقق من مجموعة محافظ العملات المشفرة عالية المستوى من Zert التي تمكنك من البدء في التداول على منصات التبادل اللامركزية مع الحفاظ على محفظتك بأمان أكثر من أي وقت مضى.