Какво представлява цифровата валута на централната банка (CBDC)?

Централните банкови дигитални валути (CBDCs) са дигитални версии на официалната валута на държавата, издавани и регулирани от централната банка. Те целят да съчетаят предимствата на дигиталните плащания със сигурността и доверието на традиционните фиат валути. Мислете за тях като за централизирана дигитална валута.

CBDC срещу Криптовалута срещу Стейбълкойн

Знаеш ли как най-известните криптовалути като Bitcoin и Ethereum работят без централен орган? Те са децентрализирани и разчитат на мрежа от потребители за валидиране на транзакциите. Стейбълкойните са друг тип крипто, но те са малко по-различни, тъй като са обвързани със стабилни активи като американския долар, за да запазят стойността си стабилна. Tether и USD Coin са добри примери за това.

Сега, когато говорим за CBDCs, те се издават и регулират от правителството, което ги прави по-сигурни и стабилни. По същество, те целят да съчетаят цифровото удобство на криптовалутите с надеждността на традиционните пари, предоставяйки ви регулиран и доверен начин за извършване на цифрови плащания.

Причини за появата на CBDCs

Увеличаване на дигитализацията във финансовия сектор

С преместването на финансовите транзакции онлайн се появи необходимост от сигурна, подкрепяна от държавата цифрова версия на парите в брой. Криптовалутата CBDC предоставя това, като поддържа доверието и стабилността на традиционните пари, адаптирайки се към цифровия свят.

Отговор на нарастващата популярност на криптовалутите

Криптовалутите като Bitcoin и Ethereum функционират извън правителствен контрол, като представляват рискове като волатилност и неправомерна употреба. Централните банкови дигитални валути (CBDCs) предлагат регулирана, стабилна алтернатива, използвайки предимствата на дигиталната валута, докато същевременно гарантират финансова сигурност.

Подобряване на финансовото включване

Много хора нямат достъп до основни финансови услуги. Централните банкови дигитални валути могат да преодолеят този проблем, като предоставят дигитални портфейли, които позволяват лесно съхранение на пари, трансфер и плащания, помагайки на повече хора да участват във финансовата система.

Подобряване ефективността на платежните системи

Съществуващите платежни системи могат да бъдат бавни и скъпи. Централните банкови дигитални валути могат да направят транзакциите по-бързи, евтини и по-сигурни, особено при международни плащания, намалявайки времето за извършване на транзакции и таксите.

Намаляване зависимостта от брой пари

С намаляването на употребата на банкноти се налага нуждата от цифрова алтернатива. Централните банкови цифрови валути могат да намалят разходите и рисковете, свързани с физическите пари, като кражба и разходи за управление.

Заздравяване на паричната политика

Централните банкови дигитални валути дават на централните банки по-точни инструменти за прилагане на паричната политика, като например директни стимулиращи плащания. Те също така помагат за по-ефективно проследяване и анализиране на икономическата активност.

Подобряване на трансграничните плащания

Трансграничните транзакции често са бавни и скъпи. Централните банкови дигитални валути могат да оптимизират тези процеси, като ускорят международните плащания и намалят разходите чрез намаляване на необходимостта от посредници.

Борба с финансовата престъпност

Централните банкови дигитални валути (CBDCs) помагат за подобряване на прозрачността и проследимостта на транзакциите, което допринася в борбата срещу прането на пари, данъчните измами и финансирането на тероризма. Въпреки това, фокусирането върху прозрачността не означава жертване на потребителската поверителност, тъй като CBDCs също така дават приоритет на сигурността.

Видове ЦБДВ

Можем да обединим тези раздели в едно цялостно обяснение. Ето как изглежда това:

Видове CBDCs: Дребно и едро разпределение

Централните банкови дигитални валути (CBDCs) се предлагат в две основни форми: дребно и едро, като всяка от тях служи на различни цели и потребителски групи.

Дребно ЦБДВ

Дребно насочените CBDC са предназначени за ежедневна употреба от обществеността. Те функционират подобно на физическите пари, но в цифров формат. Тези цифрови валути могат да бъдат държани в цифрови портфейли и използвани за разнообразни транзакции като ежедневни покупки, онлайн шопинг и плащания между физически лица. Целта е да се предостави сигурна, ефективна и достъпна алтернатива на традиционните пари, особено когато все повече транзакции преминават към цифрови платформи.

Характеристики и приложения:

Едрогабаритни CBDCs

Дигиталните валути на едро CBDC, от друга страна, са предназначени за употреба от финансови институции, а не от широката общественост. Те са особено полезни за транзакции на голям мащаб и междубанкови разплащания, повишавайки ефективността и сигурността на тези транзакции с висока стойност. Едрогабаритните CBDC помагат за оптимизиране на процесите във финансовия сектор, намалявайки времето и разходите за разплащане, и подобрявайки системите за трансгранични плащания.

Характеристики и приложения:

Как работят CBDCs

Има два основни начина, по които CBDCs функционират, използвайки блокчейн технология или централизирани системи. Блокчейнът на CBDC е цифрова книга за записи, която всички могат да виждат, но никой отделен човек не контролира. Транзакциите се записват на много компютри, което го прави сигурен и прозрачен. От друга страна, централизираните системи работят като книгата за записи на традиционната ви банка, но в цифров формат. Централната банка управлява тази единствена база данни, записвайки всички транзакции на едно място.

Модели за дистрибуция на CBDC

Има три основни начина за разпространение на CBDCs:

Примери за въвеждане на ЦБЦВ

Цифровият юан на Китай

Китайският CBDC токен, известен като Цифровият юан или e-CNY, започна пилотните си тестове през 2019 г.. Тази CBDC валута използва хибриден модел, при който Народната банка на Китай (PBOC) издава цифровата валута, а търговските банки и платежните институции я разпространяват до потребителите. E-CNY е интегриран в обширната система за мобилни плащания в Китай, работейки заедно с платформи като WeChat Pay и Alipay. Към средата на 2023 г., e-CNY беше приет в 26 града и от 5.6 милиона търговци.

Е-кроната на Швеция

Проектът e-Krona на Швеция започна през 2017 г., като пилотният му етап стартира през 2020 г. E-Krona е предназначена да бъде ефективна алтернатива на банкнотите, особено в общество, където употребата на банкноти бързо намалява.

Риксбанк, централната банка на Швеция, изследва както блокчейн, така и централизирани системи, за да определи най-добрия подход. Проектът в момента е в своята трета фаза, тествайки различни технически решения и методи на интеграция със съществуващите платежни системи.

Пясъчният долар на Бахамите

Санд Долар беше пуснат през октомври 2020 г. от Централната банка на Бахамите, като стана първата в света напълно оперативна цифрова валута CBDC. Санд Долар използва хибриден модел, при който централната банка издава валутата, а упълномощени финансови институции я разпространяват. До 2023 г., над 100 000 мобилни портфейла бяха създадени и повече от 1 500 бизнеса приемаха Санд Долари.

Бахамите интегрираха Санд Долар с онлайн платформите на търговските банки, позволявайки на потребителите да зареждат своите цифрови портфейли директно от техните банкови сметки.

Дигиталният евро

Проектът за Дигитален евро, иницииран от Европейската централна банка (ЕЦБ), влезе във фаза на подготовка през ноември 2023 г., след като приключи двугодишен разследващ етап. Проектът има за цел да създаде дигитална версия на еврото, която може да се използва в целия еврозоната за плащания както онлайн, така и офлайн.

ЕЦБ изследва различни технически решения и правни рамки, за да гарантира, че цифровият евро е сигурен, широко приет и лесно достъпен. Очаква се тази фаза да продължи две години, през които ЕЦБ ще усъвършенства дизайна и методите за разпространение на цифровия евро​