Hvad er digital centralbankvaluta (CBDC)?
Centralbank digitale valutaer (CBDC'er) er digitale versioner af et lands officielle valuta, udstedt og reguleret af centralbanken. De sigter mod at kombinere fordelene ved digitale betalinger med sikkerheden og tilliden fra traditionelle fiat-valutaer. Tænk på dem som centraliseret digital valuta.
CBDC vs. kryptovaluta vs. stablecoin
Du ved hvordan de førende kryptovalutaer som Bitcoin og Ethereum fungerer uden nogen central autoritet? De er decentraliserede og afhænger af et netværk af brugere til at validere transaktioner. Stablecoins er en anden type krypto, men de er lidt anderledes, da de er bundet til stabile aktiver som den amerikanske dollar for at holde deres værdi stabil. Tether og USD Coin er gode eksempler på dette.
Nu, når vi taler om CBDC'er, bliver de udstedt og reguleret af regeringen, hvilket gør dem mere sikre og stabile. I bund og grund sigter de efter at kombinere den digitale bekvemmelighed ved kryptovalutaer med pålideligheden af traditionelle penge, hvilket giver dig en reguleret og pålidelig måde at foretage digitale betalinger på.
Årsager til fremkomsten af CBDC'er
Stigende digitalisering af finans
I takt med at finansielle transaktioner flytter online, er der opstået et behov for en sikker, statsstøttet digital version af kontanter. CBDC-kryptovaluta tilbyder dette, idet den opretholder tilliden og stabiliteten fra traditionelle penge samtidig med at tilpasse sig en digital verden.
Reaktion på fremkomsten af kryptovalutaer
Kryptovalutaer som Bitcoin og Ethereum opererer uden for regeringens kontrol, hvilket udgør risici såsom volatilitet og misbrug. CBDC'er tilbyder et reguleret, stabilt alternativ, der udnytter fordelene ved digital valuta samtidig med at sikre finansiel sikkerhed.
Fremme af finansiel inklusion
Mange mennesker mangler adgang til grundlæggende finansielle tjenester. CBDC'er kan overkomme denne kløft ved at tilbyde digitale tegnebøger, som gør det nemt at opbevare, overføre og betale penge, hvilket hjælper flere mennesker med at deltage i det finansielle system.
Forbedring af betalingssystemers effektivitet
Nuværende betalingssystemer kan være langsomme og kostbare. CBDC'er kan gøre transaktioner hurtigere, billigere og mere sikre, især for grænseoverskridende betalinger, hvilket reducerer transaktionstider og gebyrer.
Reducer afhængigheden af kontanter
I takt med at brugen af kontanter falder, opstår der et behov for et digitalt alternativ. Centralbank digitale valutaer kan reducere omkostningerne og risici forbundet med fysisk kontant, såsom tyveri og administrationsudgifter.
Styrkelse af pengepolitikken
CBDC'er giver centralbanker mere præcise værktøjer til at implementere pengepolitik, såsom direkte stimulansbetalinger. De hjælper også med at spore og analysere økonomisk aktivitet mere effektivt.
Forbedring af grænseoverskridende betalinger
Grænseoverskridende transaktioner er ofte langsomme og dyre. CBDC'er kan effektivisere disse processer ved at gøre internationale betalinger hurtigere og billigere ved at reducere behovet for mellemmænd.
Bekæmpelse af økonomisk kriminalitet
CBDC'er hjælper med at forbedre transaktioners gennemsigtighed og sporbarhed, hvilket støtter kampen mod hvidvaskning af penge, skatteunddragelse og finansiering af terrorisme. Dog betyder fokus på gennemsigtighed ikke, at man ofrer brugerens privatliv, da CBDC'er også prioriterer sikkerhed.
Typer af CBDC'er
Vi kan kombinere disse afsnit til en enkelt, sammenhængende forklaring. Sådan ser det ud:
Typer af CBDC'er: Detail versus engros
Centralbank digitale valutaer (CBDC'er) findes i to primære former: detail og engros, hver med forskellige formål og brugergrupper.
Detailhandel CBDC'er
Detailhandel CBDC'er er designet til daglig brug af den brede befolkning. De fungerer på samme måde som fysisk kontanter, men i digitalt format. Disse digitale valutaer kan opbevares i digitale tegnebøger og bruges til en række transaktioner såsom daglige indkøb, online shopping og peer-to-peer betalinger. Målet er at tilbyde et sikkert, effektivt og tilgængeligt alternativ til traditionelle kontanter, især da flere transaktioner flytter til digitale platforme.
Karakteristika og anvendelsesmuligheder:
- Kan bruges til daglige transaktioner, såsom køb af varer og tjenester.
- Integreres problemfrit i e-handelsplatforme og tilbyder en sikker og effektiv betalingsmetode online.
- Gør peer-to-peer nemmere og hurtigere, hvilket potentielt kan sænke transaktionsomkostningerne sammenlignet med traditionelle metoder.
Engroshandel med CBDC'er
Engroshandel med CBDC digital valuta er derimod tiltænkt brug af finansielle institutioner frem for den almindelige befolkning. De er særligt nyttige til transaktioner i stor skala og interbankafregninger, hvilket forbedrer effektiviteten og sikkerheden ved disse højværditransaktioner. Engroshandel med CBDC'er hjælper med at strømline processer i den finansielle sektor, reducere afregningstider og omkostninger, samt forbedre systemer til grænseoverskridende betalinger.
Karakteristika og anvendelsesmuligheder:
- Bruges til kryptovalutahandel for centralbanker, interbankbetalinger, overførsel af store pengebeløb mellem banker, forbedring af hastigheden og pålideligheden af disse transaktioner.
- Forbedrer effektiviteten af grænseoverskridende transaktioner ved at reducere behovet for flere mellemmænd i internationale betalinger.
- Optimerer finansielle afregninger, hvilket sikrer hurtigere og mere sikre overførsler af midler mellem institutioner på finansmarkederne.
Hvordan CBDC'er fungerer
Der er to hovedmåder, hvorpå CBDC'er fungerer, ved brug af blockchain-teknologi eller centraliserede systemer. CBDC blockchain er en digital hovedbog, som alle kan se, men som ingen enkeltperson kontrollerer. Transaktioner optegnes på mange computere, hvilket gør det sikkert og gennemsigtigt. På den anden side fungerer centraliserede systemer som din traditionelle banks hovedbog, men i et digitalt format. Centralbanken forvalter denne enkelte database og optegner alle transaktioner ét sted.
CBDC-distributionsmodeller
Der er tre primære måder, hvorpå CBDC'er kan distribueres:
- Direkte model: Her gives den centrale digitale valuta direkte til dig. Tænk på det som at have en konto direkte hos centralbanken i stedet for en kommerciel bank.
- Indirekte model: I denne model distribuerer centralbanken den digitale valuta gennem kommercielle banker og finansielle institutioner. Det ligner den måde, vores nuværende banksystem fungerer på, hvor banker administrerer dine konti og transaktioner.
- Hybridmodel: Dette kombinerer det bedste fra begge verdener. Centralbanken udsteder den digitale valuta og overvåger systemet, men kommercielle banker og mellemmænd håndterer kundeinteraktioner og transaktioner.
Eksempler på implementering af CBDC
Kinas digitale yuan
Kinas CBDC-token, kendt som Digital Yuan eller e-CNY, startede sin pilotafprøvning i 2019. Denne CBDC-valuta anvender en hybridmodel, hvor Folkets Bank of China (PBOC) udsteder den digitale valuta, og kommercielle banker samt betalingsinstitutioner distribuerer den til brugerne. E-CNY er integreret i Kinas omfattende mobile betalingssystem og fungerer parallelt med platforme som WeChat Pay og Alipay. Ved midten af 2023 var e-CNY blevet adopteret i 26 byer og 5,6 millioner forretninger.
Sveriges e-krone
Sveriges e-krona-projekt begyndte i 2017, med sin pilotfase startende i 2020. E-kronaen er designet til at være et effektivt alternativ til kontanter, især i et samfund, hvor brugen af kontanter falder hurtigt.
Riksbanken, Sveriges centralbank, har undersøgt både blockchain og centraliserede systemer for at fastslå den bedste tilgang. Projektet er i øjeblikket i sin tredje fase, hvor forskellige tekniske løsninger og integrationsmetoder med eksisterende betalingssystemer testes.
Bahamas' Sand Dollar
Sand Dollar blev lanceret i oktober 2020 af Centralbanken i Bahamas, hvilket gjorde den til verdens første fuldt operationelle CBDC digitale valuta. Sand Dollar anvender en hybridmodel, hvor centralbanken udsteder valutaen, og autoriserede finansielle institutioner distribuerer den. Inden 2023, var der oprettet over 100.000 mobile tegnebøger, og mere end 1.500 virksomheder accepterede Sand Dollars.
Bahamas har integreret Sand Dollar med kommercielle bankers online platforme, hvilket tillader brugere at opfylde deres digitale tegnebøger direkte fra deres bankkonti.
Den digitale euro
Digital Euro-projektet, som blev initieret af Den Europæiske Centralbank (ECB), gik ind i sin forberedelsesfase i november 2023 efter at have afsluttet en toårig undersøgelsesfase. Projektet sigter mod at skabe en digital version af euroen, som kan bruges i hele euroområdet til betalinger både online og offline.
ECB undersøger forskellige tekniske løsninger og juridiske rammer for at sikre, at den digitale euro er sikker, bredt accepteret og lettilgængelig. Denne fase forventes at vare to år, hvor ECB vil forfine designet og distributionsmetoderne for den digitale euro
