Τι είναι το Ψηφιακό Νόμισμα της Κεντρικής Τράπεζας (CBDC);

Τα Ψηφιακά Νομίσματα Κεντρικών Τραπεζών (CBDCs) είναι ψηφιακές εκδόσεις του επίσημου νομίσματος μιας χώρας, τα οποία εκδίδονται και ρυθμίζονται από την κεντρική τράπεζα. Σκοπός τους είναι να συνδυάσουν τα οφέλη των ψηφιακών πληρωμών με την ασφάλεια και την εμπιστοσύνη των παραδοσιακών φιατ νομισμάτων. Σκεφτείτε τα σαν κεντρικοποιημένα ψηφιακά νόμισμα.

CBDC έναντι Κρυπτονομίσματος έναντι Stablecoin

Ξέρεις πώς οι κορυφαίες κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin και το Ethereum λειτουργούν χωρίς κάποια κεντρική αρχή; Είναι αποκεντρωμένα και βασίζονται σε ένα δίκτυο χρηστών για την επικύρωση συναλλαγών. Τα Stablecoins είναι άλλος ένας τύπος κρυπτονομίσματος, αλλά είναι λίγο διαφορετικά καθώς συνδέονται με σταθερά αγαθά όπως το δολάριο των Η.Π.Α. για να διατηρούν την αξία τους σταθερή. Το Tether και το USD Coin είναι καλά παραδείγματα αυτού.

Τώρα, όταν μιλάμε για τα CBDCs, εκδίδονται και ρυθμίζονται από την κυβέρνηση, κάνοντάς τα πιο ασφαλή και σταθερά. Ουσιαστικά, στοχεύουν να συνδυάσουν την ψηφιακή άνεση των κρυπτονομισμάτων με την αξιοπιστία του παραδοσιακού χρήματος, προσφέροντάς σας έναν ρυθμιζόμενο και αξιόπιστο τρόπο για να κάνετε ψηφιακές πληρωμές.

Λόγοι για την Εμφάνιση των Κεντρικών Τραπεζικών Ψηφιακών Νομισμάτων

Αυξανόμενη Ψηφιοποίηση των Οικονομικών

Καθώς οι χρηματοοικονομικές συναλλαγές μετατοπίζονται στο διαδίκτυο, έχει προκύψει η ανάγκη για μια ασφαλή, ψηφιακή έκδοση του μετρητού υποστηριζόμενη από το κράτος. Το κρυπτονόμισμα CBDC παρέχει αυτό, διατηρώντας την εμπιστοσύνη και τη σταθερότητα του παραδοσιακού χρήματος ενώ προσαρμόζεται σε έναν ψηφιακό κόσμο.

Απάντηση στην Άνοδο των Κρυπτονομισμάτων

Τα κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin και το Ethereum λειτουργούν εκτός κυβερνητικού ελέγχου, παρουσιάζοντας κινδύνους όπως η μεταβλητότητα και η κακοποίηση. Τα CBDC προσφέρουν μια ρυθμιζόμενη, σταθερή εναλλακτική λύση, αξιοποιώντας τα οφέλη του ψηφιακού νομίσματος ενώ εξασφαλίζουν την οικονομική ασφάλεια.

Ενίσχυση της Οικονομικής Ένταξης

Πολλοί άνθρωποι δεν έχουν πρόσβαση σε βασικές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Τα CBDC μπορούν να γεφυρώσουν αυτό το κενό παρέχοντας ψηφιακά πορτοφόλια που επιτρέπουν την εύκολη αποθήκευση χρημάτων, μεταφορά και πληρωμές, βοηθώντας περισσότερους ανθρώπους να συμμετέχουν στο χρηματοοικονομικό σύστημα.

Βελτίωση της αποδοτικότητας των συστημάτων πληρωμών

Τα τρέχοντα συστήματα πληρωμών μπορεί να είναι αργά και δαπανηρά. Τα κεντρικά ψηφιακά νομίσματα μπορούν να κάνουν τις συναλλαγές ταχύτερες, φθηνότερες και πιο ασφαλείς, ιδιαίτερα για διασυνοριακές πληρωμές, μειώνοντας τον χρόνο συναλλαγών και τα τέλη.

Μείωση της Εξάρτησης από τα Μετρητά

Καθώς η χρήση του μετρητού μειώνεται, υπάρχει ανάγκη για μια ψηφιακή εναλλακτική. Τα CBDC μπορούν να μειώσουν το κόστος και τους κινδύνους που συνδέονται με το φυσικό μετρητό, όπως η κλοπή και τα έξοδα διαχείρισης.

Ενίσχυση της Νομισματικής Πολιτικής

Τα CBDCs παρέχουν στις κεντρικές τράπεζες πιο ακριβή εργαλεία για την εφαρμογή της νομισματικής πολιτικής, όπως άμεσες πληρωμές κινήτρων. Επίσης, βοηθούν στην παρακολούθηση και ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας πιο αποτελεσματικά.

Βελτίωση των Διασυνοριακών Πληρωμών

Οι διασυνοριακές συναλλαγές είναι συχνά αργές και δαπανηρές. Τα CBDCs μπορούν να απλοποιήσουν αυτές τις διαδικασίες, καθιστώντας τις διεθνείς πληρωμές ταχύτερες και φθηνότερες μειώνοντας την ανάγκη για μεσάζοντες.

Καταπολέμηση του Οικονομικού Εγκλήματος

Τα CBDCs βοηθούν στη βελτίωση της διαφάνειας και της εντοπισιμότητας των συναλλαγών, συμβάλλοντας στην καταπολέμηση του ξεπλύματος χρήματος, της φοροδιαφυγής και της χρηματοδότησης τρομοκρατίας. Ωστόσο, η εστίαση στη διαφάνεια δεν σημαίνει θυσία της ιδιωτικότητας των χρηστών, καθώς τα CBDCs δίνουν επίσης προτεραιότητα στην ασφάλεια.

Τύποι των CBDC

Μπορούμε να συνδυάσουμε αυτές τις ενότητες σε μία ενιαία, συνεκτική εξήγηση. Να πώς φαίνεται αυτό:

Είδη των CBDCs: Λιανική έναντι Χονδρικής

Οι Ψηφιακές Νομίσματα Κεντρικών Τραπεζών (CBDCs) υπάρχουν σε δύο βασικές μορφές: λιανικής και χονδρικής, με κάθε μία να εξυπηρετεί διαφορετικούς σκοπούς και ομάδες χρηστών.

Λιανικές Κεντρικές Τραπεζικές Ψηφιακές Νομίσματα

Τα λιανικά CBDC σχεδιάζονται για καθημερινή χρήση από το ευρύ κοινό. Λειτουργούν με τρόπο παρόμοιο με τα φυσικά μετρητά αλλά σε ψηφιακή μορφή. Αυτά τα ψηφιακά νομίσματα μπορούν να κατατίθενται σε ψηφιακά πορτοφόλια και να χρησιμοποιούνται για διάφορες συναλλαγές όπως καθημερινές αγορές, διαδικτυακές αγορές και πληρωμές από άτομο σε άτομο. Σκοπός είναι να παρέχεται μια ασφαλής, αποδοτική και προσβάσιμη εναλλακτική στα παραδοσιακά μετρητά, ειδικά καθώς όλο και περισσότερες συναλλαγές μεταφέρονται σε ψηφιακές πλατφόρμες.

Χαρακτηριστικά και Περιπτώσεις Χρήσης:

Χονδρικής CBDCs

Τα χονδρικής CBDC ψηφιακά νομίσματα, από την άλλη πλευρά, προορίζονται για χρήση από τραπεζικά ιδρύματα και όχι από το ευρύ κοινό. Είναι ιδιαίτερα χρήσιμα για συναλλαγές μεγάλης κλίμακας και διατραπεζικές εκκαθαρίσεις, βελτιώνοντας την αποδοτικότητα και την ασφάλεια αυτών των συναλλαγών υψηλής αξίας. Τα χονδρικής CBDC βοηθούν στην απλοποίηση των διαδικασιών στον χρηματοοικονομικό τομέα, μειώνοντας τους χρόνους εκκαθάρισης και το κόστος, και βελτιώνοντας τα συστήματα πληρωμών διασυνοριακών.

Χαρακτηριστικά και Περιπτώσεις Χρήσης:

Πώς λειτουργούν τα CBDCs

Υπάρχουν δύο κύριοι τρόποι λειτουργίας των CBDC, χρησιμοποιώντας την τεχνολογία blockchain ή κεντρικοποιημένα συστήματα. Το blockchain των CBDC είναι ένα ψηφιακό βιβλίο καταγραφής που όλοι μπορούν να δουν αλλά κανένας μεμονωμένος άνθρωπος δεν ελέγχει. Οι συναλλαγές καταγράφονται σε πολλούς υπολογιστές, κάνοντάς το ασφαλές και διαφανές. Από την άλλη πλευρά, τα κεντρικοποιημένα συστήματα λειτουργούν όπως το βιβλίο καταγραφής της παραδοσιακής σας τράπεζας, αλλά σε ψηφιακή μορφή. Η κεντρική τράπεζα διαχειρίζεται αυτή τη μοναδική βάση δεδομένων, καταγράφοντας όλες τις συναλλαγές σε ένα μέρος.

Μοντέλα Διανομής CBDC

Υπάρχουν τρεις βασικοί τρόποι διανομής των CBDCs:

Παραδείγματα υλοποιήσεων CBDC

Ψηφιακό Γουάν της Κίνας

Το ψηφιακό νόμισμα της Κίνας, γνωστό ως Ψηφιακό Γουάν ή e-CNY, ξεκίνησε τις δοκιμαστικές του εφαρμογές το 2019. Αυτό το νόμισμα CBDC χρησιμοποιεί ένα υβριδικό μοντέλο, όπου η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας (PBOC) εκδίδει το ψηφιακό νόμισμα, και οι εμπορικές τράπεζες και οι πληρωματικές ιδρύσεις το διανέμουν στους χρήστες. Το e-CNY είναι ενσωματωμένο στο εκτεταμένο οικοσύστημα κινητών πληρωμών της Κίνας, λειτουργώντας παράλληλα με πλατφόρμες όπως το WeChat Pay και το Alipay. Μέχρι τα μέσα του 2023, το e-CNY είχε υιοθετηθεί σε 26 πόλεις και από 5,6 εκατομμύρια εμπόρους.

Η ηλεκτρονική κορόνα της Σουηδίας

Το έργο της ηλεκτρονικής κορόνας της Σουηδίας ξεκίνησε το 2017, με την πιλοτική φάση του να ξεκινά το 2020. Η ηλεκτρονική κορόνα σχεδιάστηκε για να αποτελέσει μια αποδοτική εναλλακτική στα μετρητά, ιδιαίτερα σε μια κοινωνία όπου η χρήση των μετρητών μειώνεται ραγδαία.

Η Riksbank, η κεντρική τράπεζα της Σουηδίας, έχει εξερευνήσει και τα blockchain και τα κεντρικοποιημένα συστήματα για να καθορίσει την καλύτερη προσέγγιση. Το έργο βρίσκεται επί του παρόντος στην τρίτη φάση του, δοκιμάζοντας διάφορες τεχνικές λύσεις και μεθόδους ένταξης με τα υπάρχοντα συστήματα πληρωμών.

Το Άμμος Δολάριο των Μπαχαμών

Το Sand Dollar εγκαινιάστηκε τον Οκτώβριο του 2020 από την Κεντρική Τράπεζα των Μπαχαμών, καθιστώντας το το πρώτο πλήρως λειτουργικό ψηφιακό νόμισμα CBDC στον κόσμο. Το Sand Dollar χρησιμοποιεί ένα υβριδικό μοντέλο όπου η κεντρική τράπεζα εκδίδει το νόμισμα, και εξουσιοδοτημένα χρηματοοικονομικά ιδρύματα το διανέμουν. Μέχρι το 2023, πάνω από 100.000 κινητά πορτοφόλια είχαν δημιουργηθεί, και περισσότερες από 1.500 επιχειρήσεις δέχονταν Sand Dollars.

Το Μπαχάμες έχει ενσωματώσει το Sand Dollar με τις διαδικτυακές πλατφόρμες των εμπορικών τραπεζών, επιτρέποντας στους χρήστες να φορτίζουν τα ψηφιακά τους πορτοφόλια απευθείας από τους τραπεζικούς τους λογαριασμούς.

Το Ψηφιακό Ευρώ

Το έργο του Ψηφιακού Ευρώ, που ξεκίνησε από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), μπήκε στη φάση προετοιμασίας τον Νοέμβριο του 2023 αφού ολοκληρώθηκε μια διετής φάση έρευνας. Το έργο στοχεύει στη δημιουργία μιας ψηφιακής εκδοχής του ευρώ που θα μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε όλη την ευρωζώνη για πληρωμές τόσο διαδικτυακά όσο και εκτός διαδικτύου.

Η ΕΚΤ εξερευνά διάφορες τεχνικές λύσεις και νομικά πλαίσια για να διασφαλίσει ότι το ψηφιακό ευρώ θα είναι ασφαλές, ευρέως αποδεκτό και εύκολα προσβάσιμο. Αυτή η φάση αναμένεται να διαρκέσει δύο χρόνια, κατά τη διάρκεια των οποίων η ΕΚΤ θα βελτιώσει τον σχεδιασμό και τις μεθόδους διανομής του ψηφιακού ευρώ

Ψηφιοποίηση των Συστημάτων Νομίσματος με τα CBDCs

Οι Ψηφιακές Νομίσματα Κεντρικών Τραπεζών (CBDCs) γίνονται γρήγορα πραγματικότητα, με την Κίνα, τη Σουηδία, τις Μπαχάμες και τη ζώνη του ευρώ να ηγούνται. Βλέπουμε συναρπαστικές εξελίξεις όπως η ενσωμάτωση των CBDCs με έξυπνα συμβόλαια με πολλή έμφαση στην αποδοτικότερη διασυνοριακή πληρωμή, πράγμα που θα μπορούσε να επαναστατήσει τον τρόπο που διεκπεραιώνουμε τις διεθνείς συναλλαγές.

Στην επόμενη δεκαετία, μπορούμε να περιμένουμε τα CBDCs να γίνουν πολύ πιο συνηθισμένα. Καθώς η τεχνολογία βελτιώνεται και οι ρυθμίσεις προσαρμόζονται, περισσότερες χώρες πιθανότατα θα υιοθετήσουν αυτά τα ψηφιακά νομίσματα, κάνοντάς τα κανονικό μέρος των οικονομικών μας συστημάτων. Με τον καιρό, τα CBDCs θα μπορούσαν να αλλάξουν θεμελιωδώς τον τρόπο που διαχειριζόμαστε τα χρήματα παγκοσμίως. Υπόσχονται να κάνουν τα οικονομικά συστήματα πιο αποδοτικά, ασφαλή και προσβάσιμα σε όλους. Αυτό θα μπορούσε επίσης να δώσει στις κεντρικές τράπεζες νέα εργαλεία για τη διαχείριση των οικονομιών τους και να κάνει το διεθνές εμπόριο πιο ομαλό και αξιόπιστο.

Περισσότερο διάβασμα για κρυπτονομίσματα που ίσως σας ενδιαφέρει:

Τα κορυφαία κρυπτονομίσματα για εξόρυξη