Mikä on keskuspankin digitaalinen valuutta (CBDC)?

Keskuspankin digitaaliset valuutat (CBDC:t) ovat maan virallisen valuutan digitaalisia versioita, joita laskee liikkeelle ja sääntelee keskuspankki. Ne pyrkivät yhdistämään digitaalisten maksujen edut perinteisten fiat-valuuttojen turvallisuuteen ja luotettavuuteen. Ajattele niitä keskitettyinä digitaalisina valuuttoina.

CBDC vs. Kryptovaluutta vs. Stablecoin

Tiedätkö, miten suosituimmat kryptovaluutat kuten Bitcoin ja Ethereum toimivat ilman keskusvaltaa? Ne ovat hajautettuja ja ne nojaavat käyttäjien verkkoon tapahtumien vahvistamiseksi. Stablecoinit ovat toinen kryptovaluuttojen tyyppi, mutta ne eroavat hieman, sillä ne on sidottu vakaaseen omaisuuteen kuten Yhdysvaltain dollariin pitämään arvonsa vakaana. Tether ja USD Coin ovat hyviä esimerkkejä tästä.

Nyt, kun puhumme keskuspankkien digitaalisista valuutoista, ne ovat valtion liikkeeseen laskemia ja säätelemiä, mikä tekee niistä turvallisempia ja vakaampia. Käytännössä ne pyrkivät yhdistämään kryptovaluuttojen digitaalisen mukavuuden perinteisen rahan luotettavuuteen, tarjoten sinulle säännellyn ja luotettavan tavan tehdä digitaalisia maksuja.

CBDC:iden esiinmarssin syyt

Rahoitusalan digitalisaation lisääntyminen

Kun rahoansiirrot siirtyvät verkkoon, on ilmennyt tarve turvalliselle, valtion tukemalle digitaaliselle käteisversiolle. CBDC-krypto tarjoaa tämän, ylläpitäen perinteisen rahan luottamusta ja vakautta samalla sopeutuen digitaaliseen maailmaan.

Vastaus kryptovaluuttojen nousuun

Kryptovaluutat, kuten Bitcoin ja Ethereum, toimivat hallituksen valvonnan ulkopuolella, mikä aiheuttaa riskejä, kuten volatiliteettia ja väärinkäyttöä. CBDC:t tarjoavat säännellyn, vakaan vaihtoehdon, hyödyntäen digitaalisen valuutan etuja samalla kun varmistetaan taloudellinen turvallisuus.

Taloudellisen osallisuuden edistäminen

Monet ihmiset eivät pääse käsiksi peruspankkipalveluihin. Keskuspankin digitaaliset valuutat voivat kuromaan tätä kuilua tarjoamalla digitaalisia lompakoita, jotka mahdollistavat helpon rahan säilytyksen, siirron ja maksamisen, auttaen useampia ihmisiä osallistumaan rahoitusjärjestelmään.

Maksujärjestelmien tehokkuuden parantaminen

Nykyiset maksujärjestelmät voivat olla hitaita ja kalliita. CBDC:t voivat tehdä transaktioista nopeampia, halvempia ja turvallisempia, erityisesti rajat ylittävissä maksuissa, vähentäen transaktioaikoja ja -kuluja.

Riippuvuuden vähentäminen käteisestä

Käteisen käytön vähentyessä tarvitaan digitaalista vaihtoehtoa. Keskuspankin digitaaliset valuutat voivat vähentää fyysiseen käteiseen liittyviä kustannuksia ja riskejä, kuten varkauksia ja hallinnointikuluja.

Rahapolitiikan vahvistaminen

Keskuspankkien digitaaliset valuutat antavat keskuspankeille tarkempia välineitä rahapolitiikan toteuttamiseen, kuten suorat elvytysmaksut. Ne auttavat myös seuraamaan ja analysoimaan taloudellista toimintaa tehokkaammin.

Rajat ylittävien maksujen parantaminen

Rajat ylittävät siirrot ovat usein hitaita ja kalliita. CBDC:t voivat tehostaa näitä prosesseja, nopeuttaen kansainvälisiä maksuja ja vähentäen kustannuksia vähentämällä välittäjien tarvetta.

Talousrikollisuuden torjunta

Keskuspankkien digitaaliset valuutat auttavat parantamaan transaktioiden läpinäkyvyyttä ja jäljitettävyyttä, mikä auttaa taistelussa rahanpesua, veronkiertoa ja terrorismin rahoittamista vastaan. Kuitenkin keskittyminen läpinäkyvyyteen ei tarkoita käyttäjän yksityisyyden uhraamista, sillä keskuspankkien digitaaliset valuutat asettavat myös turvallisuuden etusijalle.

CBDC-tyypit

Voimme yhdistää nämä osiot yhdeksi, yhtenäiseksi selitykseksi. Tältä se näyttää:

CBDC-tyypit: Vähittäis- vs. Tukkumyynnin

Keskuspankkien digitaaliset valuutat (CBDC:t) esiintyvät kahtena päämuotona: vähittäis- ja tukkukauppa, jotka palvelevat eri tarkoituksia ja käyttäjäryhmiä.

Vähittäiskaupan CBDC:t

Vähittäiskaupan CBDC:t on suunniteltu yleiseen käyttöön suuren yleisön toimesta. Ne toimivat samankaltaisesti kuin fyysinen käteinen, mutta digitaalisessa muodossa. Nämä digitaaliset valuutat voidaan säilyttää digitaalisissa lompakoissa ja niitä voidaan käyttää monenlaisiin transaktioihin, kuten päivittäisiin ostoksiin, verkko-ostoksiin ja vertaisverkkomaksuihin. Tavoitteena on tarjota turvallinen, tehokas ja saavutettava vaihtoehto perinteiselle käteiselle, erityisesti kun yhä useammat transaktiot siirtyvät digitaalisille alustoille.

Ominaisuudet ja käyttötapaukset:

Tukkumyynnin keskuspankin digitaalinen valuutta

Tukkumyynnissä olevat CBDC-digitaalivaluutat on sen sijaan tarkoitettu käytettäviksi rahoituslaitosten toimesta eikä suuren yleisön toimesta. Ne ovat erityisen hyödyllisiä suurten transaktioiden ja pankkien välisen selvityksen yhteydessä, parantaen näiden suurten arvojen transaktioiden tehokkuutta ja turvallisuutta. Tukkumyynnissä olevat CBDC:t auttavat virtaviivaistamaan prosesseja rahoitussektorilla, vähentäen selvitysaikoja ja -kustannuksia sekä parantaen rajat ylittäviä maksujärjestelmiä.

Ominaisuudet ja käyttötapaukset:

Kuinka keskuspankkien digitaaliset valuutat toimivat

CBDC:t toimivat pääasiassa kahdella tavalla, käyttäen lohkoketjuteknologiaa tai keskitettyjä järjestelmiä. CBDC:n lohkoketju on digitaalinen kirjanpito, jota kaikki voivat tarkastella, mutta yksikään henkilö ei hallitse sitä. Tapahtumat kirjataan useille tietokoneille, mikä tekee järjestelmästä turvallisen ja läpinäkyvän. Toisaalta keskitetyt järjestelmät toimivat kuin perinteisen pankin kirjanpito, mutta digitaalisessa muodossa. Keskuspankki hallinnoi tätä yhtä tietokantaa, johon kaikki tapahtumat kirjataan yhteen paikkaan.

CBDC-jakelumallit

CBDC:t voidaan jakaa kolmella pääasiallisella tavalla:

Esimerkkejä CBDC-toteutuksista

Kiinan digitaalinen juaani

Kiinan CBDC-valuutta, joka tunnetaan nimellä digitaalinen yuan tai e-CNY, aloitti pilottitestauksensa vuonna 2019. Tämä CBDC-valuutta käyttää hybridimallia, jossa Kiinan kansanpankki (PBOC) laskee liikkeelle digitaalisen valuutan, ja kaupalliset pankit sekä maksulaitokset jakavat sen käyttäjille. E-CNY on integroitu osaksi Kiinan laajaa mobiilimaksujen ekosysteemiä, toimien rinnalla alustoilla kuten WeChat Pay ja Alipay. Vuoden 2023 puoliväliin mennessä e-CNY oli otettu käyttöön 26 kaupungissa ja 5,6 miljoonassa kauppiaassa.

Ruotsin e-kruunu

Sweden's e-Krona project began in 2017, with its pilot phase starting in 2020. The e-Krona is designed to be an efficient alternative to cash, particularly in a society where cash usage is rapidly declining.

Ruotsin keskuspankki Riksbank tutkii sekä lohkoketju- että keskitettyjä järjestelmiä parhaan lähestymistavan määrittämiseksi. Hanke on tällä hetkellä kolmannessa vaiheessa, jossa testataan erilaisia teknisiä ratkaisuja ja integrointimenetelmiä olemassa oleviin maksujärjestelmiin.

Bahaman hiekkadollari

Sand Dollar lanseerattiin lokakuussa 2020 Bahaman keskuspankin toimesta, mikä teki siitä maailman ensimmäisen täysin toiminnallisen CBDC-digitaalivaluutan. Sand Dollar käyttää hybridimallia, jossa keskuspankki laskee liikkeelle valuutan ja valtuutetut rahoituslaitokset jakavat sen. Vuoteen 2023 mennessä yli 100 000 mobiililompakkoa oli luotu ja yli 1 500 yritystä hyväksyi Sand Dollareita.

Bahama on integroinut Sand Dollarin kaupallisten pankkien verkkopalvelualustoille, mahdollistaen käyttäjille digitaalisten lompakoiden täyttämisen suoraan heidän pankkitileiltään.

Digitaalinen euro

Digitaalisen euron projekti, jonka aloitti Euroopan keskuspankki (EKP), siirtyi valmisteluvaiheeseen marraskuussa 2023 kaksivuotisen tutkimusvaiheen päätteeksi. Projektin tavoitteena on luoda digitaalinen versio eurosta, jota voidaan käyttää koko euroalueella maksamiseen sekä verkossa että sen ulkopuolella.

EKP tutkii erilaisia teknisiä ratkaisuja ja oikeudellisia kehyksiä varmistaakseen, että digitaalinen euro on turvallinen, laajalti hyväksytty ja helposti saatavilla. Tämän vaiheen odotetaan kestävän kaksi vuotta, jonka aikana EKP tarkentaa digitaalisen euron suunnittelua ja jakelumenetelmiä​