Qu'est-ce que la monnaie numérique de banque centrale (CBDC) ?

Les monnaies numériques de banque centrale (CBDCs) sont des versions numériques de la monnaie officielle d'un pays, émises et régulées par la banque centrale. Elles visent à combiner les avantages des paiements numériques avec la sécurité et la confiance des monnaies fiduciaires traditionnelles. Considérez-les comme une monnaie numérique centralisée.

CBDC vs. Cryptomonnaie vs. Stablecoin

Vous savez comment les principales cryptomonnaies telles que Bitcoin et Ethereum fonctionnent sans aucune autorité centrale ? Elles sont décentralisées et dépendent d'un réseau d'utilisateurs pour valider les transactions. Les stablecoins sont un autre type de crypto, mais ils sont un peu différents car ils sont liés à des actifs stables comme le dollar américain pour maintenir leur valeur stable. Tether et USD Coin sont de bons exemples de cela.

Maintenant, lorsque nous parlons de monnaies numériques de banque centrale, elles sont émises et régulées par le gouvernement, ce qui les rend plus sûres et stables. En substance, elles visent à combiner la commodité numérique des cryptomonnaies avec la fiabilité de l'argent traditionnel, vous offrant ainsi un moyen régulé et fiable pour effectuer des paiements numériques.

Raisons de l'émergence des CBDCs

Accroissement de la numérisation de la finance

Alors que les transactions financières se déplacent en ligne, un besoin est apparu pour une version numérique de l'argent, sécurisée et soutenue par l'État. La crypto-monnaie CBDC offre cela, en maintenant la confiance et la stabilité de l'argent traditionnel tout en s'adaptant à un monde numérique.

Réponse à l'essor des cryptomonnaies

Les cryptomonnaies telles que Bitcoin et Ethereum fonctionnent en dehors du contrôle gouvernemental, présentant des risques tels que la volatilité et la mauvaise utilisation. Les CBDC offrent une alternative régulée et stable, tirant parti des avantages de la monnaie numérique tout en garantissant la sécurité financière.

Amélioration de l'inclusion financière

De nombreuses personnes n'ont pas accès aux services financiers de base. Les monnaies numériques de banque centrale peuvent combler cette lacune en fournissant des portefeuilles numériques qui permettent un stockage, un transfert et des paiements d'argent faciles, aidant ainsi plus de personnes à participer au système financier.

Amélioration de l'efficacité des systèmes de paiement

Les systèmes de paiement actuels peuvent être lents et coûteux. Les monnaies numériques de banque centrale peuvent rendre les transactions plus rapides, moins chères et plus sûres, en particulier pour les paiements transfrontaliers, réduisant ainsi les temps de transaction et les frais.

Réduire la dépendance au liquide

Alors que l'utilisation de l'argent liquide diminue, il y a un besoin pour une alternative numérique. Les monnaies numériques de banque centrale peuvent réduire les coûts et les risques associés à l'argent physique, tels que le vol et les dépenses de gestion.

Renforcement de la politique monétaire

Les monnaies numériques de banque centrale donnent aux banques centrales des outils plus précis pour mettre en œuvre la politique monétaire, comme les paiements de stimulus directs. Elles aident également à suivre et analyser l'activité économique plus efficacement.

Amélioration des paiements transfrontaliers

Les transactions transfrontalières sont souvent lentes et coûteuses. Les CBDC peuvent rationaliser ces processus, rendant les paiements internationaux plus rapides et moins chers en réduisant le besoin d'intermédiaires.

Lutte contre la criminalité financière

Les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) contribuent à améliorer la transparence et la traçabilité des transactions, aidant ainsi à lutter contre le blanchiment d'argent, l'évasion fiscale et le financement du terrorisme. Cependant, se concentrer sur la transparence ne signifie pas sacrifier la confidentialité des utilisateurs, car les CBDC accordent également la priorité à la sécurité.

Types de CBDC

Nous pouvons combiner ces sections en une explication unique et cohérente. Voici à quoi cela ressemble :

Types de CBDC : au détail vs en gros

Les monnaies numériques des banques centrales (CBDCs) se présentent sous deux formes principales : au détail et en gros, chacune servant des objectifs et des groupes d'utilisateurs différents.

Monnaies numériques de banque centrale de détail

Les CBDC de détail sont conçues pour une utilisation quotidienne par le grand public. Elles fonctionnent de manière similaire à l'argent physique mais sous un format numérique. Ces monnaies numériques peuvent être conservées dans des portefeuilles numériques et utilisées pour une variété de transactions telles que les achats quotidiens, les achats en ligne et les paiements de pair à pair. L'objectif est de fournir une alternative sécurisée, efficace et accessible au cash traditionnel, surtout à mesure que de plus en plus de transactions se déplacent vers des plateformes numériques.

Caractéristiques et cas d'utilisation :

CBDCs de gros

Les monnaies numériques CBDC de gros, en revanche, sont destinées à être utilisées par les institutions financières plutôt que par le grand public. Elles sont particulièrement utiles pour les transactions à grande échelle et les règlements interbancaires, améliorant l'efficacité et la sécurité de ces transactions de haute valeur. Les CBDC de gros aident à rationaliser les processus dans le secteur financier, réduisant les temps et les coûts de règlement, et améliorant les systèmes de paiement transfrontaliers.

Caractéristiques et cas d'utilisation :

Comment fonctionnent les MDBC

Il existe deux principales manières dont les CBDC fonctionnent, en utilisant la technologie blockchain ou des systèmes centralisés. La blockchain CBDC est un livre de comptes numérique que tout le monde peut voir mais qu'aucune personne seule ne contrôle. Les transactions sont enregistrées sur de nombreux ordinateurs, ce qui la rend sécurisée et transparente. D'autre part, les systèmes centralisés fonctionnent comme le livre de comptes de votre banque traditionnelle, mais sous un format numérique. La banque centrale gère cette base de données unique, enregistrant toutes les transactions en un seul endroit.

Modèles de distribution de CBDC

Il existe trois moyens principaux de distribuer les CBDC :

Exemples de mises en œuvre de CBDC

Yuan Numérique de Chine

Le jeton de la monnaie numérique de la Chine, connu sous le nom de Yuan numérique ou e-CNY, a commencé ses tests pilotes en 2019. Cette monnaie CBDC utilise un modèle hybride, où la Banque Populaire de Chine (PBOC) émet la monnaie numérique, et les banques commerciales et les institutions de paiement la distribuent aux utilisateurs. Le e-CNY est intégré dans l'important écosystème de paiement mobile de la Chine, fonctionnant aux côtés de plateformes comme WeChat Pay et Alipay. À la mi-2023, le e-CNY avait été adopté dans 26 villes et par 5,6 millions de commerçants.

e-Krona de Suède

Le projet de l'e-Krona de la Suède a commencé en 2017, avec sa phase pilote qui a débuté en 2020. L'e-Krona est conçue pour être une alternative efficace au liquide, particulièrement dans une société où l'utilisation du liquide diminue rapidement.

La Banque centrale de Suède, la Riksbank, explore à la fois les systèmes blockchain et centralisés pour déterminer la meilleure approche. Le projet est actuellement dans sa troisième phase, testant diverses solutions techniques et méthodes d'intégration avec les systèmes de paiement existants.

Le Sand Dollar des Bahamas

Le Sand Dollar a été lancé en octobre 2020 par la Banque Centrale des Bahamas, devenant ainsi la première monnaie numérique CBDC pleinement opérationnelle au monde. Le Sand Dollar utilise un modèle hybride où la banque centrale émet la monnaie, et les institutions financières autorisées la distribuent. D'ici 2023, plus de 100 000 portefeuilles mobiles avaient été créés et plus de 1 500 entreprises acceptaient les Sand Dollars.

Les Bahamas ont intégré le Sand Dollar aux plateformes en ligne des banques commerciales, permettant aux utilisateurs de recharger leurs portefeuilles numériques directement depuis leurs comptes bancaires.

L'Euro Numérique

Le projet d'Euro numérique, initié par la Banque centrale européenne (BCE), est entré dans sa phase de préparation en novembre 2023 après avoir conclu une phase d'enquête de deux ans. Le projet vise à créer une version numérique de l'euro qui pourra être utilisée dans toute la zone euro pour les paiements en ligne et hors ligne.

La BCE explore diverses solutions techniques et cadres juridiques pour garantir que l'euro numérique soit sécurisé, largement accepté et facilement accessible. Cette phase devrait durer deux ans, période pendant laquelle la BCE affinera la conception et les méthodes de distribution de l'euro numérique​

Numérisation des systèmes monétaires avec les MDBC

Les monnaies numériques des banques centrales (CBDCs) deviennent rapidement une réalité, avec la Chine, la Suède, les Bahamas et la zone euro en tête de file. Nous assistons à des développements passionnants tels que l'intégration des CBDCs avec des contrats intelligents, avec beaucoup d'attention sur la rendant les paiements transfrontaliers plus efficaces, ce qui pourrait révolutionner la manière dont nous gérons les transactions internationales.

Dans la prochaine décennie, nous pouvons nous attendre à ce que les MDBC deviennent beaucoup plus courants. À mesure que la technologie s'améliore et que les réglementations se mettent à jour, davantage de pays adopteront probablement ces monnaies numériques, les rendant une partie régulière de nos systèmes financiers. Avec le temps, les MDBC pourraient changer fondamentalement la manière dont nous gérons l'argent à l'échelle mondiale. Ils promettent de rendre les systèmes financiers plus efficaces, sécurisés et accessibles à tous. Cela pourrait également donner aux banques centrales de nouveaux outils pour gérer leurs économies et rendre le commerce international plus fluide et plus fiable.

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