איך מסחר באופציות קריפטו עובד

מהי מסחר באופציות קריפטו?

מסחר באופציות קריפטו הוא סוג של חוזה נגזר שנותן לבעלים את הזכות, אך לא את החובה, לקנות או למכור כמות מסוימת של קריפטוקורנסי במחיר מוגדר מראש, הידוע כמחיר המחירה, לפני או במועד פקיעת החוזה. בניגוד למסחר ישיר בקריפטוקורנסיות, אופציות מאפשרות לסוחרים להגן על עצמם מפני הפסדים אפשריים או לשער על תנודות מחירים עם השקעת הון יחסית נמוכה יותר, ומספקות דרך לנהל סיכון תוך כדי הגברת התשואות הפוטנציאליות.

סוגים שונים של מסחר באופציות

מסחר באופציות אירופאיות

אופציות אירופיות מעניקות למשקיעים את היכולת לממש את האופציה רק בתאריך הפקיעה. הגבלה זו נוטה להוזיל את עלות האופציות האירופיות בהשוואה לאחיותיהן האמריקאיות, מאחר וגמישות המימוש מוגבלת.

מסחר באופציות בארה"ב

אופציות אמריקאיות מעניקות למשקיעים את הגמישות לבצע את האופציה שלהם בכל נקודה לפני תאריך התפוגה, מה שמאפשר אסטרטגיית מסחר יותר דינמית. הגמישות הזו לעיתים ניכרת בפרמיה גבוהה יותר עבור אופציות אמריקאיות.

אופציות קנייה לעומת אופציות מכירה

אופציות קנייה נותנות לבעליהן את הזכות לרכוש נכס במחיר קבוע, בעוד שאופציות מכירה מעניקות את הזכות למכור. שני סוגי האופציות הם בסיסיים למסחר באופציות, ומאפשרים למשקיעים להשער על תנודות מחירי העתיד של נכסים או להגן על החזקות הנוכחיות שלהם.

דוגמה לאופציית קנייה

עבור אופציית קנייה, דמיינו שאתם מתעניינים בביטקוין שערכו כרגע הוא 40,000 דולר. אתם מאמינים שהוא יעלה, אז אתם קונים אופציית קנייה עם מחיר מימוש של 42,000 דולר, שתפוג בעוד שלושה חודשים, בפרמיה של 2,000 דולר. אם ביטקוין קופץ ל-50,000 דולר, מימוש האופציה שלכם יניב לכם רווח, פחות הפרמיה. עם זאת, אם הוא לא יעלה מעל 42,000 דולר, אתם רק יוצאים בפרמיה.

דוגמה לאופציית מכירה

עבור אופציית מכירה, נניח שאתה מצפה שאת'ריום ירד מהערך הנוכחי שלו של 3,000$. אתה מאבטח אופציית מכירה עם מחיר מימוש של 2,800$ תמורת פרמיה של 200$. אם את'ריום ירד ל-2,500$, מימוש האופציה יניב רווח, לאחר ניכוי הפרמיה. אם את'ריום יישאר מעל 2,800$, אתה תאבד רק את הפרמיה ששולמה.

איך לסחור באופציות קריפטו

יתרונות וחסרונות של מסחר באופציות של קריפטו וביטקוין

יתרונות של אופציות קריפטו

גמישות אסטרטגית: אופציות קריפטו מעניקות למשקיעים את היכולת ליישם מגוון אסטרטגיות, החל מהגנה נגד ירידות ועד יצירת הכנסה דרך תנאי שוק שונים, ומספקות ערכת כלים לניהול סיכונים חכם וניצול הזדמנויות.

יעילות עלות: התחלה במסחר באופציות משמעה הוצאות ראשוניות נמוכות יותר מרכישת מטבעות קריפטוגרפיים במלואם, ומציעה נתיב נגיש לכניסה לשוק עבור אנשים עם הון מוגבל אך רצון להשתתף.

הזדמנויות לתשואה גבוהה: האופי המנופח של אופציות יכול להגביר רווחים, הופך תנודות קטנות בשוק לתשואות פוטנציאליות משמעותיות, מושך אנשים עם תיאבון לסיכון מחושב.

חשיפה רחבה לשוק: אופציות מספקות שער לחשיפה נרחבת בשוק, מאפשרות למסחרים להשער על או להגן מפני תנודות של מטבעות קריפטוגרפיים רבים מבלי לצרוך בעלות מלאה על הנכס.

גיוון תיק השקעות: אופציות קריפטו מאפשרות לך לגוון את תיק ההשקעות שלך, ולפזר את הסיכון בין נכסים שונים.

גישה לשוק: הם מספקים גישה למטבעות קריפטוגרפיים שעשויים להיות יקרים מדי לרכישה מלאה עבור חלק מהמשקיעים.

יתרונות אסטרטגיים: אופציות מציעות חלופות אסטרטגיות כמו סטרדלס וסטרנגלס, אשר יכולות להיות רווחיות בשווקים מתנדנדים.

חסרונות של מסחר באופציות ביטקוין

מורכבות השוק: הצלחה במסחר באופציות דורשת הבנה מעמיקה של שוק האופציות וכן של שווקי הקריפטוקרנסי הבסיסיים. המורכבות יכולה להיות מאתגרת, ודורשת למידה מסורה וניסיון.

סיכון מוגבר: הצד השני של תשואה גבוהה הוא סיכון גבוה, במיוחד עם מינופים שבהם נדנודי השוק יכולים להחמיר את ההפסדים, דורשים גישה זהירה והערכת סיכון מעמיקה.

תנודתיות שוק: התנודתיות הנודעת של הקריפטוקרנסים מוסיפה שכבת סיכון נוספת למסחר באופציות. תנודות מחיר יכולות להשפיע באופן דרסטי על שווי האופציות, ועלולות להוביל להפסדים כלכליים מהירים אם לא ינוהלו בזהירות.

מגבלות תפוגה: לאופציות יש תוחלת חיים מוגבלת, שמסתיימת בתפוגה. אי פעולה במסגרת הזמן המיועדת עלולה להביא לאובדן כל הפרמיה, דבר המדגיש את הצורך בתזמון אסטרטגי ובשמירה על ערנות שוק.

בעיות נזילות: חלק משווקי האופציות הקריפטוגרפיים עלולים לסבול מנזילות נמוכה, מה שגורם לפערים גדולים יותר בין מחירי הקנייה למחירי המכירה.

סיכונים רגולטוריים: השטח הרגולטורי המשתנה של מטבעות קריפטוגרפיים יכול להביא לשינויים פתאומיים, המשפיעים על שוק האופציות.

עקומת למידה תלולה: הבנת העדינויות של אסטרטגיות אופציות והשלכותיהן דורשת השקעה משמעותית בזמן ובחינוך.

מונחים ומושגים במסחר אופציות קריפטו

בתוך הכסף (ITM)

מונח זה משמעותו שיש לאופציה ערך פנימי. לאופציית קנייה, זה כאשר מחיר השוק הנוכחי של הקריפטוקרנסי גבוה יותר ממחיר המימוש של האופציה. למעשה, אם היית מממש את האופציה הזו, היית יכול לקנות את הקריפטו במחיר נמוך יותר מערכו השוקי הנוכחי. לאופציית מכירה, זה ההפך; מחיר השוק נמוך ממחיר המימוש, כך שמכירת הנכס תהיה במחיר גבוה יותר מערכו השוקי הנוכחי.

במחיר השוק (ATM)

אופציה נחשבת 'על הכסף' כאשר מחיר המטבע הדיגיטלי הנוכחי זהה לחלוטין או קרוב מאוד למחיר המימוש של האופציה. בנקודה זו, לאופציה אין ערך פנימי (ההבדל בין מחיר השוק למחיר המימוש), אך עדיין ייתכן שתהיה לה ערך זמן בהתבסס על הפוטנציאל לתנודות במחיר השוק.

מחוץ לכסף (OTM)

אופציה נחשבת 'מחוץ לכסף' כאשר אין לה ערך פנימי בשל מחיר המימוש שאינו מועדף בהשוואה למחיר השוק הנוכחי. עבור אופציית קנייה, זה אומר שמחיר המימוש גבוה ממחיר השוק - לא היית קונה במחיר גבוה יותר מהשוק. עבור אופציית מכירה, זה מתחת - מכירת הנכס תהיה במחיר נמוך יותר מהשוק.

מחיר המימוש

זהו המחיר הקבוע שבו בעל האופציה יכול לקנות (קול) או למכור (פוט) את הקריפטוקרנסי הבסיסי אם הוא בוחר לממש את האופציה. זהו מונח קריטי מכיוון שהוא קובע את רווחיות המימוש של אופציה.

תאריך תפוגה

תאריך התפוגה הוא נקודת הסיום עבור בעל האופציה לממש את זכותו לקנות או למכור את הנכס הבסיסי. לאחר התאריך הזה, האופציה פוקעת ואין לה ערך.

פרימיום

הפרמיה היא המחיר שמשלם הקונה מראש למוכר האופציה עבור הזכות (אך לא החובה) לקנות או למכור נכס בסיסי במחיר המימוש. היא מושפעת ממספר גורמים, כולל הזמן הנותר עד לפקיעה והתנודתיות של הנכס הבסיסי.

תנודתיות

בהקשר של קריפטו, נדידות מודדת כמה מחיר המטבע הדיגיטלי משתנה על פני תקופת זמן נתונה. נדידות גבוהה בשווקי הקריפטו יכולה להוביל לתנודות גדולות יותר בפרמיות האופציות, כאשר הפוטנציאל לרווח (או הפסד) גדול יותר.

דלתא

זה מודד כמה מחיר האופציה צפוי לנוע בהתבסס על שינוי של דולר אחד במטבע הקריפטוגרפי הבסיסי. דלתא גבוהה יותר משמעותה שמחיר האופציה רגיש יותר לשינויים במחיר הנכס הבסיסי. עבור אופציות קנייה, הדלתא נעה בין 0 ל-1, ועבור אופציות מכירה, היא נעה בין 0 ל-‎-1.

גמא

גמא מציין את קצב השינוי בדלתא עבור שינוי של דולר אחד במחיר הנכס הבסיסי. זה עוזר למסחרים להבין איך הדלתא של אופציה תשתנה ככל שמחיר השוק של הקריפטוקרנסי משתנה. גמא הוא הגבוה ביותר עבור אופציות שנמצאות במטבע ופוחת עבור אופציות שנמצאות בתוך הכסף ומחוץ לכסף.

תטא

תטא מייצגת את קצב הירידה בערך אופציה עם הזמן, הידוע גם כדעיכת זמן. ככל שתאריך התפוגה מתקרב, ערך הזמן של אופציה פוחת, דבר ההופך את תטא לגורם קריטי עבור מסחרים בתכנון אסטרטגיות, במיוחד בשווקים רגישים לזמן כמו מטבעות קריפטוגרפיים.

טעויות נפוצות להימנע מהן במסחר באופציות קריפטו

לא מבין את היסודות

מסחר באופציות, עם מילון ייחודי ואסטרטגיות שונות, יכול להיות מורכב. שליטה מוצקה במונחים כמו "קול", "פוט", "מחיר המחירה" ו"תפוגה" היא קריטית (אלו שכבר כיסינו לעיל). שילוב זה עם האופי בלתי צפוי של מטבעות הקריפטו מגדיל את חשיבות ההשכלה לפני השקעה.

הזנחת אסטרטגיית מסחר ברורה

בלי אסטרטגיה מוגדרת, סוחרים עלולים לקבל החלטות אימפולסיביות, שלעיתים נשענות על רעשי השוק. תוכנית ברורה, בין אם מדובר בהגנה, ספקולציה או יצירת הכנסה, עוזרת לשמור על מיקוד ומשמעת, ומנחה במהלך תנודות השוק.

התעלמות מהשפעת התנודתיות

שווקי הקריפטו ידועים בתנודתיותם האגרסיבית. זה יכול להשפיע בצורה קיצונית על מחירי אופציות, ולהשפיע גם על הפרמיות ועל ערך החוזים. הבנת התנודתיות והשפעותיה על אופציות היא מפתח לקבלת החלטות מסחר מושכלות.

ניהול לקוי של הינף

אופציות מאפשרות לסוחרים לשלוט על עמדות גדולות יותר באמצעות כמות קטנה יותר של הון, כלומר המנוף יכול להגביר משמעותית את הרווחים אך גם את ההפסדים. ניהול נכון של המנוף הוא חיוני כדי למנוע הפסדים חסרי פרופורציה.

שכחה לקחת בחשבון את העלויות

עלויות מסחר, כולל עמלות ופרמיות, יכולות לפגוע ברווחים במהירות אם לא יילקחו בחשבון בזהירות. חשוב לקחת בחשבון את ההוצאות הללו כאשר מחשבים תשואות פוטנציאליות כדי לוודא שהן מתיישבות עם המטרות הפיננסיות.

התעלמות מתאריכי תפוגה

אופציות הן רגישות לזמן ומאבדות ערך ככל שתאריך התפוגה שלהן מתקרב. התעלמות מתאריכים אלו יכולה להוביל לאובדן ההשקעה במלואה, מה שמדגיש את חשיבות התיזמון באסטרטגיות מסחר באופציות.

איך לסחור באופציות קריפטו

מסחר באופציות קריפטו יכול להיראות מאתגר בהתחלה, אך כאשר אתה מבין את היסודות, הוא הופך להיות הרבה יותר ניהולי. הנה מדריך צעד אחר צעד כדי להתחיל:

1. השכל עצמך: לפני שאתה צולל למסחר באופציות קריפטו, קח זמן ללמוד על איך אופציות עובדות ועל העדינויות הספציפיות של אופציות קריפטו. ישנם מגוון רחב של משאבים זמינים באינטרנט, כולל מאמרים, מדריכים ואפילו קורסים שיכולים לעזור לך להבין את היסודות.

2. בחרו פלטפורמה אמינה: חשוב לבחור את הפלטפורמה הנכונה למסחר באופציות קריפטו כדי להבטיח את הצלחתכם. חפשו פלטפורמה עם ממשק משתמש נוח, תכונות אבטחה חזקות, ומגוון רחב של אפשרויות מסחר. ודאו שהפלטפורמה שתבחרו תומכת בקריפטוקרנסיות ובחוזי האופציות שאתם מעוניינים לסחור בהם.

3. הבנת המונחים: התמצא במונחים הנפוצים במסחר באופציות, כגון אופציות קנייה, אופציות מכירה, מחיר המימוש, תאריך התפוגה והפרמיה. הבנת המונחים הללו תעזור לך לנווט בשוק בצורה יעילה יותר ולקבל החלטות מסחר מושכלות.

4. ביצוע ניתוח טכני: כמו בכל סוג אחר של מסחר, חשוב לבצע ניתוח טכני כדי לזהות הזדמנויות מסחר פוטנציאליות בשוק אופציות הקריפטו. שימו לב למגמות מחירים, רמות תמיכה והתנגדות, ולמדדים כמו ממוצעים נעים ואינדקס כוח יחסי (RSI) כדי לקבל החלטות מושכלות.

5. ניהול סיכונים: ניהול סיכונים הוא קריטי כאשר מסחרים באופציות קריפטו. אל תשקיע יותר ממה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד, ושקול ליישם אסטרטגיות ניהול סיכונים כגון הגדרת פקודות עצירת הפסד וגיוון התיק שלך. זכור שמסחר באופציות יכול להיות מתנדנד, ולכן חשוב להיות מוכן להפסדים אפשריים.

6. התחל קטן: אם אתה חדש במסחר באופציות קריפטו, שקול להתחיל עם השקעה קטנה עד שתרגיש יותר בנוח עם התהליך. זה יאפשר לך לצבור ניסיון מבלי לסכן סכומי הון משמעותיים.

7. הישאר מעודכן: דאג לעדכן את עצמך בחדשות ובהתפתחויות האחרונות בשוק הקריפטוקרנסיות, מאחר שיכול להיות להן השפעה משמעותית על מחירי האופציות. הישאר מעודכן לגבי שינויים ברגולציה, התקדמויות טכנולוגיות, ומצב הרוח בשוק כדי לקבל החלטות מסחר מושכלות.

8. פקח על המסחרים שלך: לאחר שנכנסת לעסקה, חשוב מאוד לפקח עליה בקרבה ולהיות מוכן להתאים את אסטרטגייתך אם יש צורך. שים לב לתנודות מחירים, לתנודתיות השוק ולכל חדשות שעשויות להשפיע על המיקומים שלך.

על ידי נקיטת השלבים הללו ושמירה על משמעת, תוכל להתחיל לסחור באופציות קריפטו בביטחון ולעבוד לעבר השגת מטרותיך הפיננסיות.

קריאה נוספת בנושא קריפטו שעשויה לעניין אותך:

בריכות נזילות קריפטו: איך הן פועלות ולמה הן חשובות