הסבר על הלוואות והשאלות ב-DeFi

מהו הלוואות והשאלות ב-DeFi?

DeFi lending and borrowing are financial activities conducted on decentralized platforms using cryptocurrencies. At its core, DeFi lending allows you to provide your crypto assets to a platform, making them available for others to borrow, while DeFi borrowing is when you take out a loan by borrowing these assets, usually by providing other crypto assets as collateral.

השוואת דיפי לפיננסים מסורתיים

בפיננסים מסורתיים, הלוואה כרוכה בהפקדת הכסף שלך בבנק, שאז מלווה אותו ללווים. אתה מרוויח ריבית מהבנק כתמורה עבור הפקדתך. לעומת זאת, לקיחת הלוואה בדרך כלל דורשת בדיקת אשראי, ועליך להחזיר את הסכום שלווה עם ריבית לאורך זמן.

ב-DeFi, התהליך דומה אך ללא מתווכים כמו בנקים. אתה מלווה את הקריפטו שלך ישירות לתוך בריכה שממנה אחרים יכולים ללוות. הלווים מגיעים לכספים אלו על ידי הצעת ערבות, וכל התהליך מתוכנת דרך חוזים חכמים, מה שמבטיח שהמלווים ירוויחו ריבית והלווים יקבלו את הכספים שהם צריכים.

מושגים מפתח להבנת הלוואות והשאלות ב-DeFi

חוזים חכמים

חוזים חכמים הם הסכמים המתבצעים באופן עצמאי וכתובים בקוד. הם מנהלים באופן אוטומטי הלוואות והשאלות ללא צורך בתיווכים. כאשר אתה מלווה או לוקח הלוואה בקריפטו, חוזה חכם מטפל בכל התהליך, החל מניהול הפקדות וחישוב ריבית ועד אכיפת החזרי הלוואה.

בלוקצ'יין

בלוקצ'יין היא הטכנולוגיה שמתעדת את כל העסקאות באופן בטוח ושקוף. כל פעולה, כמו הלוואה או השאלה, גלויה ובלתי ניתנת לשינוי. השקיפות הזו מאפשרת לכל העסקאות להיות מובטחות וקבועות לאחר שהן מתבצעות.

אורקלים

חשיבותם של אורקלים בהלוואות DeFi אינה צריכה להיות מועטה, שכן אורקלים מספקים נתונים קריטיים מהעולם האמיתי, כגון מחירי נכסים ושערי חליפין, לחוזים חכמים. אם אורקלים אלו מספקים מידע לא מדויק או מיושן, זה יכול להוביל לביצוע שגוי של חוזים.

לדוגמה, בהלוואות DeFi, אם אורקול מזין נתוני מחיר שגויים, הלוואה עשויה להיות מוחזרת באופן שגוי או שלווה עשוי לקבל פחות מהצפוי. זה הופך את האורקולים האמינים לקריטיים לבטיחות ודיוק פעולות ההלוואה והלוויה של DeFi, כיוון שכל פער עלול להוביל להפסדים פיננסיים או לחוסר יציבות במערכת.

איך פועל הלוואות DeFi?

תפקידם של בריכות הנזילות

כאשר אתה מלווה את נכסי הקריפטו שלך בDeFi protocols, אתה מוסיף אותם לבריכת נזילות. בריכה זו היא למעשה אוסף של כספים שאחרים יכולים ללוות ממנה. ככל שיותר אנשים תורמים לבריכה, יותר נכסים זמינים להלוואה. כמלווה, הנכסים שלך משמשים את הלווים, ובתמורה, אתה מרוויח ריבית.

תהליך הלוואה צעד אחר צעד

למה להלוות קריפטו?

כאשר אתה מלווה את נכסי הקריפטו שלך, אתה מרוויח ריבית עליהם—מה שלמעשה עוזר לכספך לייצר כסף. הריבית הזו לרוב גבוהה יותר ממה שבנקים מסורתיים מציעים מכיוון שאין גורמי ביניים שלוקחים חלק. נוסף על כך, שיעורי הריבית הם דינמיים ועשויים להשתנות בהתאם לביקוש ולהיצע בשוק.

איך פועלת הלוואת DeFi?

סוגי הלוואות ב-DeFi

הלוואות בערבות

כדי ללוות ב-DeFi, בדרך כלל עליך לספק ערבות. זה אומר לנעול כמות מסוימת של קריפטוקרנסי (כמו אתר) כדי ללוות קריפטוקרנסי אחר. הכמות שאתה יכול ללוות היא בדרך כלל אחוז מערך הערבות.

הלוואות בזק

אלו ייחודיים ל-DeFi ומאפשרים לך ללוות ללא כל ערבות, אך יש תפיסה: ההלוואה חייבת להיפרע באותה העסקה. אם אתה לא מחזיר את ההלוואה במהלך העסקה הזו, כל העסקה מתהפכת, כך שאין סיכון להפרת חוב.

איך להלוות נכסי קריפטו

למה ללוות קריפטו?

השאלה ב-DeFi מאפשרת לך לגשת לכספים מבלי למכור את נכסי הקריפטו שלך. כך אתה יכול לשמור על ההחזקות שלך תוך כדי מילוי צרכי נזילות לטווח קצר. זה גם שימושי למינוף העמדה שלך או להשתתפות בהזדמנויות השקעה אחרות.

יתרונות הלוואה והשאלה ב-DeFi

כלליות ונגישות

הלוואות והשאלות קריפטו ב-DeFi פתוחות לכל אדם עם חיבור לאינטרנט ונכסים קריפטוגרפיים. אין שומרי סף או בדיקות אשראי, מה שהופך את זה לנגיש לאנשים שעשויים להתקשות לקבל הלוואות דרך בנקים מסורתיים—כמו אלו ללא היסטוריית אשראי, פרילנסרים, אנשים במדינות עם תשתית בנקאית מוגבלת, או אנשים עם דירוגי אשראי נמוכים. הכללתיות הזו מאפשרת ליותר אנשים להשתתף במערכת הפיננסית.

חיסכון בעלויות ותשואות גבוהות יותר

בלי בנקים או מוסדות פיננסיים שמתווכים, העמלות נמוכות יותר. הלווים יכולים להרוויח ריביות גבוהות יותר בהשוואה לחשבונות חיסכון רגילים, בעוד שהלווים עשויים ליהנות מריביות נמוכות יותר מאלו של הלוואות אישיות או כרטיסי אשראי.

מהירות ושקיפות

העסקאות מתרחשות במהירות בפרויקטי הלוואות DeFi, לעיתים תוך דקות, מאחר ואין צורך באישור מתווכים. כל עסקה מתועדת בבלוקצ'יין, מה שמאפשר לך לאמת לאן הולך הכסף שלך ומפחית את הסיכון לעמלות נסתרות או הונאה.

אין בדיקות אשראי

דירוגי אשראי אינם גורם בפלטפורמות הלוואות של DeFi. במקום זאת, היכולת שלך לקחת הלוואה מבוססת על הערבות שאתה מספק. זה הופך את הלוואות DeFi לנגישות גם אם יש לך היסטוריית אשראי חלשה או אף אחת כלל, כל עוד יש לך את הנכסים הקריפטוגרפיים הנדרשים כדי להבטיח את ההלוואה.

סיכונים ואתגרים בהלוואות ובהלוואה במימון מבוזר (DeFi)

פגיעויות בחוזים חכמים

חוזים חכמים מורכבים מקוד, ואם בקוד זה ישנם באגים או פרצות אבטחה, האקרים יכולים לנצל אותם. זה עלול להוביל לאובדן הכספים שלך אם החוזה לא פועל כפי שהיה אמור או אם מישהו מוצא דרך למניפולציה.

תנודתיות שוק וסיכוני פינוי

כפי שמשתמשי הקריפטו יודעים, מחירי הקריפטוקרנסי יכולים להשתנות במהירות. אם ערך הנכסים שלך כערבון יורד מדי, הלוואה שלך עלולה להיות מוחזרת באופן אוטומטי, כלומר הנכסים שלך עשויים להימכר כדי לכסות את ההלוואה, ואולי אף בהפסד. למלווים, השוק המתנדנד עשוי להביא לרווח פחות ריבית מהצפוי אם ערך הנכסים שהושאלו יורד.

אי ודאות רגולטורית

הכללים הנוגעים ל-DeFi עדיין בפיתוח. ייתכן שממשלות יכניסו רגולציות חדשות שעשויות להשפיע על אופן פעולתן של פלטפורמות DeFi, ואולי אף יגבילו גישה או יציגו דרישות חדשות שעלולות לשנות את אופן שימושך בפלטפורמות אלו.

דאגות בטחון

למרות שטכנולוגיית הבלוקצ'יין היא בטוחה, הפלטפורמות שנבנות על בסיסה עשויות להיות פגיעות. האקרים לעיתים קרובות מטרידים פלטפורמות של DeFi, ואם פלטפורמה נפרצת, ייתכן שתאבד את הכספים שלך או שתתמודד עם סיכונים פיננסיים אחרים.

מיטב פלטפורמות הלוואות DeFi ופלטפורמות השאלות DeFi המובילות

אאווה

אידיאלי למשתמשים שמעריכים גמישות באסטרטגיות הלוואה שלהם. Aave מציע תכונות כמו הלוואות בזיקה ואפשרות להחליף בין ריביות קבועות למשתנות עם כלים המתאימים גם למתחילים וגם לסוחרים מנוסים. 

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO מתאים במיוחד לאלו המחפשים יציבות בשוק מתנדנד. המשתמשים יכולים ללוות בביטחון, תוך ידיעה שערך ההלוואה שלהם נשאר עקבי על ידי נעילת נכסים ליצירת DAI. עם זאת, הבנת תהליך ההבטחה וסיכוני הנזילה היא קריטית למשתמשים המעוניינים להימנע מהפסדים בלתי צפויים.

פרוטוקול ונוס

פועלת על רשת Binance Smart Chain, Venus מציעה עמלות נמוכות יותר ועסקאות מהירות יותר, הופכת אותה לאלטרנטיבה עלות-יעילה לפלטפורמות המבוססות על אתריום. היכולת שלה להנפיק סטייבלקוינים סינתטיים כמו VAI מספקת למשתמשים אופציות נוספות לנכסים בעלי ערך יציב. 

הפלטפורמה הזו מתאימה למשתמשים שמעוניינים למזער עלויות עסקה, למרות שיכול להיות שהיא חסרה בתמיכה במגוון נכסים רחב יותר של פלטפורמות מוכרות יותר.

Yearn Finance

Yearn Finance מפשטת את האופטימיזציה של תשואות על ידי מציאה אוטומטית של הריביות הטובות ביותר במגוון פלטפורמות. זה הופך אותה לבחירה טובה עבור משתמשים שמעדיפים גישה פחות פעילה לניהול ההשקעות שלהם. עם זאת, על המשתמשים להיות מודעים לתלות של הפלטפורמה בפרוטוקול הלוואות DeFi תחתונה, שמביא תלות באקוסיסטם הרחב יותר של DeFi.

Alchemix

Alchemix’s self-repaying loans are innovative, allowing users to borrow against future yield. This can be appealing for long-term investors who don’t want to worry about ongoing repayments. However, this platform’s novel approach requires users to understand the mechanics of yield generation and the risks of relying on future returns.

האם הלוואות DeFi בטוחות?

הלוואות DeFi יכולות להיות בטוחות אם תתקרבו אליהן בחוכמה. עליכם לפתח אסטרטגיית הלוואות DeFi מוצקה ולהלוות רק את מה שאתם יכולים להרשות לעצמכם לחיות בלעדיו. התחילו עם פלטפורמות מוכרות, גוונו את השקעותיכם, והישארו מעודכנים לגבי תנאי השוק. הבינו שלמרות שקיים פוטנציאל לרווחים, קיימים גם סיכונים, כמו תנודות שוק או בעיות טכניות. על ידי היותכם זהירים ומעודכנים, תוכלו למקסם את השימוש בהלוואות DeFi מבלי לחשוף את עצמכם לסיכונים בלתי נחוצים.