Immagina di poter ottenere un prestito senza dover interagire con una banca, o di guadagnare interessi sui tuoi risparmi senza la necessità di un conto tradizionale. Nel mondo della DeFi, o finanza decentralizzata, questo è possibile. Il prestito e il prestito nella DeFi riflettono le attività finanziarie a cui siamo abituati ma avvengono utilizzando criptovalute e senza la necessità di intermediari come le banche.

Proprio come prendere in prestito denaro per un mutuo o prestarlo per interessi, DeFi ti permette di utilizzare i tuoi asset digitali in modo simile, ma con maggiore flessibilità e controllo.

Prestiti e Prestiti DeFi Spiegati

Cos'è il prestito e il prestito DeFi?

DeFi lending and borrowing are financial activities conducted on decentralized platforms using cryptocurrencies. At its core, DeFi lending allows you to provide your crypto assets to a platform, making them available for others to borrow, while DeFi borrowing is when you take out a loan by borrowing these assets, usually by providing other crypto assets as collateral.

Confronto tra DeFi e finanza tradizionale

Nella finanza tradizionale, prestare denaro comporta depositarlo in una banca, che poi lo presta a dei mutuatari. Si guadagna interesse dalla banca come rendimento per il proprio deposito. D'altra parte, per prendere in prestito di solito è necessario un controllo del credito, e si deve restituire l'importo preso a prestito con interesse nel tempo.

Nel DeFi, il processo è simile ma senza intermediari come le banche. Presti la tua criptovaluta direttamente in un pool dove altri possono prenderla in prestito. I mutuatari accedono a questi fondi fornendo una garanzia, e l'intero processo è automatizzato tramite smart contract, assicurando che i prestatori guadagnino interessi e i mutuatari ricevano i fondi di cui hanno bisogno.

Concetti chiave per comprendere il prestito e il prestito nel DeFi

Contratti intelligenti

I contratti intelligenti sono accordi autoesecutivi scritti in codice. Gestiscono automaticamente il prestito e il prestito senza la necessità di intermediari. Quando presti o prendi in prestito criptovalute, un contratto intelligente gestisce l'intero processo, dalla gestione dei depositi e il calcolo degli interessi fino all'applicazione dei rimborsi.

Blockchain

La blockchain è la tecnologia che registra tutte le transazioni in modo sicuro e trasparente. Ogni azione, come il prestito o il prestito, è visibile e immutabile. Questa trasparenza consente a tutte le transazioni di essere verificabili e permanenti una volta completate.

Oracoli

Il valore degli oracoli nel prestito DeFi non dovrebbe essere sottovalutato, poiché gli oracoli forniscono dati critici del mondo reale, come i prezzi degli asset e i tassi di cambio, ai contratti intelligenti. Se questi oracoli forniscono informazioni inesatte o obsolete, può portare a un'esecuzione errata dei contratti.

Ad esempio, nel prestito DeFi, se un oracolo fornisce dati di prezzo errati, un prestito potrebbe essere liquidato in modo errato o un mutuatario potrebbe ricevere meno del previsto. Questo rende gli oracoli affidabili fondamentali per la sicurezza e l'accuratezza delle operazioni di prestito e prestito DeFi, poiché qualsiasi discrepanza può portare a perdite finanziarie o instabilità del sistema.

Come funziona il prestito DeFi?

Ruolo dei pool di liquidità

Quando presti le tue cripto-attività nei DeFi protocols, le stai aggiungendo a un pool di liquidità. Questo pool è essenzialmente una raccolta di fondi da cui altri possono prendere in prestito. Più persone contribuiscono al pool, più attività sono disponibili per il prestito. Come prestatore, le tue attività sono utilizzate dai mutuatari e, in cambio, guadagni degli interessi.

Processo di prestito passo dopo passo

Perché prestare criptovaluta?

Quando presti le tue cripto-attività, guadagni interessi su di esse—fondamentalmente aiutando i tuoi soldi a produrre denaro. Questi interessi sono generalmente più alti di quelli offerti dalle banche tradizionali perché non ci sono intermediari che prendono una parte. Inoltre, i tassi di interesse sono dinamici e possono fluttuare in base alla domanda e offerta del mercato.

Come funziona il prestito in DeFi?

Tipi di prestito DeFi

Prestiti Collateralizzati

Per prendere in prestito in DeFi, generalmente è necessario fornire una garanzia. Ciò significa bloccare una certa quantità di criptovaluta (come Ether) per prendere in prestito un'altra criptovaluta. L'importo che si può prendere in prestito è solitamente una percentuale del valore della garanzia.

Prestiti lampo

Questi sono unici per DeFi e ti permettono di prendere in prestito senza alcuna garanzia, ma c'è un trucco: il prestito deve essere rimborsato all'interno della stessa transazione. Se non rimborsi il prestito all'interno di quella transazione, l'intera operazione viene annullata, quindi non c'è rischio di inadempienza.

Come prendere in prestito criptoasset

Perché prendere in prestito criptovalute?

Prendere in prestito nel DeFi ti permette di accedere a fondi senza vendere i tuoi asset cripto. In questo modo, puoi mantenere i tuoi investimenti pur soddisfacendo le necessità di liquidità a breve termine. È utile anche per potenziare la tua posizione o partecipare ad altre opportunità di investimento.

Vantaggi del prestito e del prestito nel DeFi

Inclusività e Accessibilità

Il prestito e il prestito di criptovalute DeFi sono aperti a chiunque disponga di una connessione internet e di asset crittografici. Non ci sono custodi né controlli del credito, rendendolo accessibile a persone che potrebbero avere difficoltà ad ottenere prestiti tramite le banche tradizionali, come coloro senza una storia di credito, i lavoratori autonomi, gli individui nei paesi con infrastrutture bancarie limitate o persone con punteggi di credito bassi. Questa inclusività permette a più persone di partecipare al sistema finanziario.

Efficienza dei costi e maggiori rendimenti

Senza banche o istituti finanziari che agiscono da intermediari, le commissioni sono inferiori. I prestatori possono guadagnare tassi di interesse più elevati rispetto ai conti di risparmio tradizionali, mentre i mutuatari potrebbero beneficiare di tassi di interesse più bassi rispetto a quelli su prestiti personali o carte di credito.

Velocità e Trasparenza

Le transazioni avvengono rapidamente nei progetti di prestito DeFi, spesso entro pochi minuti, poiché non è necessaria l'approvazione da parte di intermediari. Ogni transazione viene registrata sulla blockchain, permettendoti di verificare dove vanno i tuoi soldi e riducendo il rischio di costi nascosti o frodi.

Assenza di Controlli del Credito

I punteggi di credito non sono un fattore sulle piattaforme di prestito DeFi. Invece, la tua capacità di prendere in prestito si basa sulle garanzie che fornisci. Questo rende il prestito DeFi accessibile anche se hai una cattiva storia di credito o nessuna, purché tu abbia gli asset cripto richiesti per garantire il prestito.

Rischi e sfide del prestito e del prestito DeFi

Vulnerabilità nei Smart Contract

I contratti intelligenti sono costituiti da codice e, se tale codice presenta bug o vulnerabilità di sicurezza, i pirati informatici possono sfruttarli. Ciò potrebbe portare alla perdita dei tuoi fondi se il contratto non funziona come previsto o se qualcuno trova un modo per manipolarlo.

Volatilità del mercato e rischi di liquidazione

Come sanno gli utenti di criptovalute, i prezzi delle criptovalute possono cambiare rapidamente. Se il valore della tua garanzia diminuisce troppo, il tuo prestito potrebbe essere liquidato automaticamente, il che significa che i tuoi beni potrebbero essere venduti per coprire il prestito, potenzialmente con una perdita. Per i prestatori, il mercato volatile potrebbe significare guadagnare meno interessi del previsto se il valore degli asset prestati diminuisce.

Incertezza normativa

Le normative riguardanti il DeFi sono ancora in fase di sviluppo. I governi potrebbero introdurre nuove regolamentazioni che potrebbero influenzare il modo in cui le piattaforme DeFi operano, limitando potenzialmente l'accesso o introducendo nuovi requisiti che potrebbero cambiare il modo in cui utilizzi queste piattaforme.

Preoccupazioni per la sicurezza

Anche se la tecnologia blockchain è sicura, le piattaforme basate su di essa potrebbero avere delle debolezze. I pirati informatici prendono spesso di mira le piattaforme DeFi e, se una piattaforma viene compromessa, potresti perdere i tuoi fondi o affrontare altri rischi finanziari.

Principali piattaforme di prestito DeFi e migliori piattaforme di prestito DeFi

Aave

Ideale per utenti che apprezzano la flessibilità nelle loro strategie di prestito. Aave offre funzionalità come prestiti lampo e l'opzione di passare tra tassi di interesse stabili e variabili con strumenti sia per principianti che per trader esperti.

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO è particolarmente adatto per coloro che cercano stabilità in un mercato volatile. Gli utenti possono prendere in prestito con fiducia, sapendo che il valore del loro prestito rimane consistente bloccando gli asset per generare DAI. Tuttavia, comprendere il processo di collaterizzazione e i rischi di liquidazione è fondamentale per gli utenti che vogliono evitare perdite inaspettate.

Venus Protocol

Operando sulla Binance Smart Chain, Venus offre commissioni più basse e transazioni più veloci, rendendola un'alternativa conveniente alle piattaforme basate su Ethereum. La sua capacità di coniare stablecoin sintetiche come VAI fornisce agli utenti ulteriori opzioni per asset di valore stabile.

Questa piattaforma è adatta agli utenti che cercano di minimizzare i costi di transazione, anche se potrebbe mancare del supporto più ampio di asset rispetto a piattaforme più consolidate.

Yearn Finance

Yearn Finance semplifica l'ottimizzazione del rendimento cercando automaticamente i migliori tassi di interesse su più piattaforme. Questo lo rende una buona scelta per gli utenti che preferiscono un approccio più disimpegnato nella gestione dei loro investimenti. Tuttavia, gli utenti dovrebbero essere consapevoli della dipendenza della piattaforma da un protocollo di prestito DeFi sottostante, il che introduce dipendenze dall'ecosistema DeFi più ampio.

Alchemix

Alchemix’s self-repaying loans are innovative, allowing users to borrow against future yield. This can be appealing for long-term investors who don’t want to worry about ongoing repayments. However, this platform’s novel approach requires users to understand the mechanics of yield generation and the risks of relying on future returns.

Il prestito DeFi è sicuro?

Il prestito DeFi può essere sicuro se lo si affronta con saggezza. È necessario avere una solida strategia di prestito DeFi e prestare solo ciò che ci si può permettere di perdere. Inizia con piattaforme ben note, diversifica i tuoi investimenti e resta informato sulle condizioni di mercato. Comprendi che, sebbene ci sia il potenziale per guadagni, ci sono anche rischi, come fluttuazioni di mercato o problemi tecnici. Essendo cauti e informati, puoi sfruttare al meglio il prestito DeFi senza esporti a rischi non necessari.