Cos'è la valuta digitale della banca centrale (CBDC)?

Le valute digitali delle banche centrali (CBDCs) sono versioni digitali della valuta ufficiale di un paese, emesse e regolate dalla banca centrale. Il loro scopo è combinare i vantaggi dei pagamenti digitali con la sicurezza e la fiducia delle valute tradizionali fiat. Pensatele come una valuta digitale centralizzata.

CBDC vs. Criptovaluta vs. Stablecoin

Sai come le principali criptovalute come Bitcoin ed Ethereum funzionano senza alcuna autorità centrale? Sono decentralizzate e si affidano a una rete di utenti per convalidare le transazioni. Le stablecoin sono un altro tipo di cripto, ma sono un po' diverse in quanto sono legate a beni stabili come il dollaro statunitense per mantenere il loro valore costante. Tether e USD Coin sono buoni esempi di ciò.

Ora, quando parliamo di CBDC, sono emesse e regolate dal governo, rendendole più sicure e stabili. Essenzialmente, mirano a combinare la comodità digitale delle criptovalute con l'affidabilità del denaro tradizionale, offrendoti un modo regolato e affidabile per effettuare pagamenti digitali.

Reasons for the emergence of CBDCs

Crescente digitalizzazione delle finanze

Con il passaggio delle transazioni finanziarie online, è emersa la necessità di una versione digitale della moneta garantita dallo stato e sicura. La criptovaluta CBDC offre ciò, mantenendo la fiducia e la stabilità del denaro tradizionale pur adattandosi a un mondo digitale.

Risposta all'ascesa delle criptovalute

Le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum operano al di fuori del controllo governativo, presentando rischi quali volatilità e abuso. Le CBDC offrono un'alternativa regolamentata e stabile, sfruttando i vantaggi della valuta digitale garantendo al contempo la sicurezza finanziaria.

Improvement of financial inclusion

Molte persone non hanno accesso ai servizi finanziari di base. Le CBDC possono colmare questa lacuna fornendo portafogli digitali che consentono una facile conservazione, trasferimento e pagamento del denaro, aiutando così più persone a partecipare al sistema finanziario.

Improvement of payment systems efficiency

Current payment systems can be slow and expensive. CBDCs can make transactions faster, cheaper, and more secure, especially for cross-border payments, by reducing transaction times and fees.

Ridurre la Dipendenza dal Contante

With the decline in the use of cash, there is a need for a digital alternative. CBDCs can reduce the costs and risks associated with physical cash, such as theft and management expenses.

Rafforzamento della politica monetaria

Le CBDC forniscono alle banche centrali strumenti più precisi per implementare la politica monetaria, come i pagamenti diretti di stimolo. Aiutano anche a tracciare e analizzare l'attività economica in modo più efficace.

Miglioramento dei pagamenti transfrontalieri

Le transazioni transfrontaliere sono spesso lente e costose. Le CBDC possono semplificare questi processi, rendendo i pagamenti internazionali più rapidi ed economici riducendo la necessità di intermediari.

Combattere il crimine finanziario

CBDCs enhance the transparency and traceability of transactions, aiding in the fight against money laundering, tax evasion, and the financing of terrorism. However, focusing on transparency does not mean sacrificing user privacy, as CBDCs also prioritize security.

Tipi di CBDC

Possiamo combinare queste sezioni in una spiegazione unica e coesa. Ecco come appare:

Tipi di CBDC: al dettaglio vs all'ingrosso

Le valute digitali delle banche centrali (CBDC) si presentano in due forme principali: al dettaglio e all'ingrosso, ognuna con scopi e gruppi di utenti diversi.

CBDC al dettaglio

Le CBDC al dettaglio sono progettate per l'uso quotidiano da parte del grande pubblico. Funzionano in modo simile al contante fisico ma in formato digitale. Queste valute digitali possono essere tenute in portafogli digitali e utilizzate per una varietà di transazioni come acquisti quotidiani, shopping online e pagamenti peer-to-peer. L'obiettivo è fornire un'alternativa sicura, efficiente e accessibile al contante tradizionale, specialmente man mano che più transazioni si spostano sulle piattaforme digitali.

Caratteristiche e casi d'uso:

CBDC all'ingrosso

Le valute digitali CBDC all'ingrosso, d'altra parte, sono destinate all'uso da parte delle istituzioni finanziarie piuttosto che dal pubblico generale. Sono particolarmente utili per transazioni su larga scala e regolamenti interbancari, migliorando l'efficienza e la sicurezza di queste transazioni ad alto valore. Le CBDC all'ingrosso aiutano a razionalizzare i processi nel settore finanziario, riducendo i tempi e i costi di regolamento e migliorando i sistemi di pagamento transfrontalieri.

Caratteristiche e casi d'uso:

Come funzionano le CBDC

Ci sono due modi principali in cui le CBDC funzionano, utilizzando la tecnologia blockchain o sistemi centralizzati. Il blockchain della CBDC è un registro digitale che tutti possono vedere ma nessuno controlla singolarmente. Le transazioni sono registrate su molti computer, rendendolo sicuro e trasparente. D'altra parte, i sistemi centralizzati funzionano come il registro della tua banca tradizionale, ma in formato digitale. La banca centrale gestisce questo database unico, registrando tutte le transazioni in un unico luogo.

Modelli di distribuzione CBDC

There are three main ways in which CBDCs can be distributed:

Esempi di implementazioni di CBDC

中国数字元

Il token CBDC della Cina, noto come Yuan Digitale o e-CNY, ha iniziato i suoi test pilota nel 2019. Questa valuta CBDC utilizza un modello ibrido, in cui la Banca Popolare Cinese (PBOC) emette la valuta digitale, e le banche commerciali e le istituzioni di pagamento la distribuiscono agli utenti. L'e-CNY è integrato nell'ampio ecosistema di pagamenti mobili della Cina, funzionando a fianco di piattaforme come WeChat Pay e Alipay. Entro la metà del 2023, l'e-CNY era stato adottato in 26 città e da 5,6 milioni di commercianti.

Svensk elektronisk krona

Il progetto e-Krona della Svezia è iniziato nel 2017, con la sua fase pilota che ha avuto inizio nel 2020. L'e-Krona è stata progettata per essere un'alternativa efficiente al contante, specialmente in una società dove l'uso del contante sta diminuendo rapidamente.

La Riksbank, la banca centrale della Svezia, ha esplorato sia sistemi blockchain che centralizzati per determinare l'approccio migliore. Il progetto è attualmente nella sua terza fase, testando varie soluzioni tecniche e metodi di integrazione con i sistemi di pagamento esistenti.

Il Sand Dollar delle Bahamas

Il Sand Dollar è stato lanciato nell'ottobre 2020 dalla Banca Centrale delle Bahamas, diventando la prima valuta digitale CBDC pienamente operativa al mondo. Il Sand Dollar utilizza un modello ibrido in cui la banca centrale emette la valuta e le istituzioni finanziarie autorizzate la distribuiscono. Entro il 2023, oltre 100.000 portafogli mobili erano stati creati e più di 1.500 aziende accettavano Sand Dollars.

Le Bahamas hanno integrato il Sand Dollar con le piattaforme online delle banche commerciali, permettendo agli utenti di ricaricare i loro portafogli digitali direttamente dai propri conti bancari.

L'Euro Digitale

Il progetto dell'Euro Digitale, avviato dalla Banca Centrale Europea (BCE), è entrato nella sua fase preparatoria nel novembre 2023 dopo aver concluso una fase di indagine di due anni. Il progetto mira a creare una versione digitale dell'euro che possa essere utilizzata in tutta l'area dell'euro per pagamenti sia online che offline.

La BCE sta esplorando varie soluzioni tecniche e quadri giuridici per garantire che l'euro digitale sia sicuro, ampiamente accettato e facilmente accessibile. Si prevede che questa fase durerà due anni, durante i quali la BCE perfezionerà il design e i metodi di distribuzione dell'euro digitale​