中央銀行デジタル通貨（CBDC）とは何ですか？

中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、国の公式通貨のデジタル版であり、中央銀行によって発行および規制されています。これらはデジタル決済の利点と伝統的な法定通貨の安全性や信頼性を組み合わせることを目指しています。中央集権的なデジタル通貨と考えてください。

CBDC 対 暗号通貨 対 ステーブルコイン

あなたはトップクリプトカレンシーがビットコインやイーサリアムのように中央機関なしでどのように機能するか知っていますか？ それらは分散型であり、取引の検証にはユーザーのネットワークに依存しています。ステーブルコインは別のタイプの暗号通貨ですが、米ドルのような安定した資産に結びついているため、価値が安定しています。テザーとUSDコインはこれの良い例です。

現在、CBDCについて話すとき、それらは政府によって発行され、規制されており、より安全で安定しています。本質的に、彼らは暗号通貨のデジタルな利便性と伝統的なお金の信頼性を組み合わせることを目指しており、規制され信頼された方法でデジタル支払いを行うことができます。

CBDCが登場する理由

金融のデジタル化の進展

金融取引がオンラインに移行するにつれて、安全で国家支援のデジタル現金バージョンが必要とされています。CBDCクリプトはこれを提供し、従来のお金の信頼性と安定性を維持しながらデジタル世界に適応しています。

暗号通貨の台頭への対応

ビットコインやイーサリアムのような暗号通貨は政府の管理を超えて運用されており、変動性や悪用といったリスクをもたらします。CBDCは、デジタル通貨の利点を活用しつつ、金融の安全を確保する規制された安定した代替手段を提供します。

金融包摂の強化

多くの人々が基本的な金融サービスへのアクセスを欠いています。CBDCは、簡単なお金の保管、転送、および支払いを可能にするデジタルウォレットを提供することでこのギャップを埋めることができ、より多くの人々が金融システムに参加するのを助けます。

支払いシステムの効率を向上させる

現行の支払いシステムは遅くて費用がかかることがあります。CBDCは、特に国境を越える支払いにおいて、取引をより速く、安く、そしてより安全にすることができ、取引時間と手数料を削減することができます。

現金依存度の低減

現金の使用が減少するにつれて、デジタルな代替手段が必要になっています。中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、盗難や管理費用など、現金に伴うコストとリスクを削減することができます。

金融政策の強化

CBDCは、直接的な刺激支払いのような金融政策を実施するための中央銀行により正確なツールを提供します。また、経済活動をより効果的に追跡し分析するのにも役立ちます。

国境を越えた支払いの向上

国境を越えた取引はしばしば遅くて費用がかかります。CBDCはこれらのプロセスを合理化し、仲介者の必要性を減らすことで国際支払いをより速く、安くすることができます。

金融犯罪との闘い

CBDCは取引の透明性と追跡性を向上させ、マネーロンダリング、脱税、テロ資金調達との闘いに役立ちます。しかし、透明性に焦点を当てることがユーザーのプライバシーを犠牲にすることを意味するわけではなく、CBDCはセキュリティも優先しています。

CBDCの種類

これらのセクションを一つの緊密な説明に組み合わせることができます。その様子は以下の通りです：

CBDCの種類：小売り対卸売

中央銀行デジタル通貨（CBDC）には、異なる目的とユーザーグループにサービスを提供する小売りと卸売りの二つの主要な形態があります。

小売りの中央銀行デジタル通貨

小売りのCBDCは一般市民の日常使用のために設計されています。これらは物理的な現金と似たように機能しますが、デジタル形式です。これらのデジタル通貨はデジタルウォレットに保持され、日常の購入、オンラインショッピング、ピアツーピアの支払いなど、さまざまな取引に使用できます。目的は、取引がデジタルプラットフォームに移行するにつれて、従来の現金に対する安全で効率的でアクセスしやすい代替手段を提供することです。

特徴と使用例：

卸売CBDC

一方で、卸売CBDCデジタル通貨は、一般大衆ではなく金融機関による使用を意図しています。これらは、大規模な取引や銀行間決済に特に有用で、これらの高価値取引の効率とセキュリティを向上させます。卸売CBDCは金融セクターのプロセスを合理化し、決済時間とコストを削減し、国境を越えた支払いシステムを改善するのに役立ちます。

特徴と使用例：

CBDCの仕組み

CBDCが機能する主な方法は2つあり、ブロックチェーン技術を使用するか、中央集権的なシステムを使用します。CBDCのブロックチェーンは、誰もが見ることができるが単一の人が管理しないデジタル台帳です。取引は多数のコンピューターに記録され、それによって安全で透明性が保たれます。一方、中央集権的なシステムは、従来の銀行の台帳のように機能しますが、デジタル形式で行われます。中央銀行がこの単一のデータベースを管理し、すべての取引を一か所で記録します。

CBDC流通モデル

CBDCが配布される主な方法は3つあります：

CBDCの実装例

中国のデジタル人民元

中国のCBDCトークンは、デジタル元またはe-CNYとして知られ、2019年にパイロットテストを開始しました。このCBDC通貨はハイブリッドモデルを使用しており、中国人民銀行（PBOC）がデジタル通貨を発行し、商業銀行や決済機関がユーザーに配布します。e-CNYは中国の広範なモバイル支払いエコシステムに統合され、WeChat PayやAlipayなどのプラットフォームと並行して機能します。2023年半ばまでに、e-CNYは26都市で採用され、560万の商人によって使用されていました。

スウェーデンの電子クローナ

スウェーデンのe-クローナプロジェクトは2017年に始まり、そのパイロットフェーズは2020年にスタートしました。e-クローナは、特に現金の使用が急速に減少している社会において、現金の効率的な代替手段として設計されています。

スウェーデンの中央銀行であるリクスバンクは、最適なアプローチを見極めるために、ブロックチェーンと中央集権的システムの両方を検討しています。プロジェクトは現在第三フェーズにあり、様々な技術的解決策と既存の支払いシステムとの統合方法をテストしています。

バハマのサンドドル

バハマ中央銀行によって2020年10月に発行されたサンドダラーは、世界で初めて完全に機能するCBDCデジタル通貨となりました。サンドダラーは中央銀行が通貨を発行し、認可された金融機関が配布するハイブリッドモデルを採用しています。2023年までに、10万以上のモバイルウォレットが作成され、1,500以上のビジネスがサンドダラーを受け入れていました。

バハマはサンドドルを商業銀行のオンラインプラットフォームと統合し、ユーザーが銀行口座から直接デジタルウォレットにチャージできるようにしました。

デジタルユーロ

ヨーロッパ中央銀行（ECB）によって開始されたデジタルユーロプロジェクトは、2023年11月に準備段階に入りました2年間の調査フェーズを終えた後です。このプロジェクトは、オンラインでもオフラインでも使用できるユーロのデジタル版を作成することを目指しています。

ECBは、デジタルユーロが安全で広く受け入れられ、容易にアクセスできるように、さまざまな技術的解決策と法的枠組みを検討しています。このフェーズは2年間続くと予想され、その間にECBはデジタルユーロの設計と流通方法を洗練させるでしょう。