中央銀行デジタル通貨（CBDC）とは何ですか？

中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、国の公式通貨のデジタル版であり、中央銀行によって発行および規制されています。これらはデジタル決済の利便性と伝統的な法定通貨の安全性や信頼性を組み合わせることを目指しています。中央集権的なデジタル通貨と考えてください。

CBDC 対 暗号通貨 対 ステーブルコイン

あなたは、トップクラスの暗号通貨がビットコインやイーサリアムのように中央機関なしでどのように機能するか知っていますか？ それらは分散型であり、取引を検証するためにユーザーのネットワークに依存しています。ステーブルコインは別のタイプの暗号通貨ですが、米ドルのような安定した資産に結びついているため、価値が安定している点が少し異なります。テザーとUSDコインは、これの良い例です。

現在、CBDCについて話すとき、それらは政府によって発行され、規制されており、より安全で安定しています。基本的に、彼らは暗号通貨のデジタルな利便性と伝統的なお金の信頼性を組み合わせることを目指しており、規制され信頼できる方法でデジタル支払いを行うことができます。

CBDCが登場する理由

金融のデジタル化の進展

金融取引がオンラインに移行するにつれて、安全で国家支援のデジタル現金バージョンが必要とされています。CBDCクリプトはこれを提供し、従来のお金の信頼性と安定性を維持しながらデジタル世界に適応しています。

暗号通貨の台頭への対応

ビットコインやイーサリアムのような暗号通貨は政府の管理を超えて運用されており、変動性や悪用といったリスクをもたらします。中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、デジタル通貨の利点を活用しつつ、金融の安全を確保する規制された、安定した代替手段を提供します。

金融包摂の強化

多くの人々が基本的な金融サービスへのアクセスを欠いています。CBDCは、簡単なお金の保管、転送、および支払いを可能にするデジタルウォレットを提供することで、このギャップを埋めることができ、より多くの人々が金融システムに参加するのを助けます。

支払いシステムの効率を向上させる

現行の支払いシステムは遅くて費用がかかることがあります。中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、特に国境を越える支払いにおいて、取引をより速く、安く、そしてより安全にすることができ、取引時間と手数料を削減します。

現金依存度の削減

現金の使用が減少するにつれて、デジタルな代替手段が必要になっています。中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、盗難や管理費用など、現金に伴うコストやリスクを削減することができます。

金融政策の強化

中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、直接的な経済刺激策の支払いなど、金融政策をより正確に実施するための手段を中央銀行に提供します。また、経済活動をより効果的に追跡・分析するのにも役立ちます。

国境を越えた支払いの向上

国境を越えた取引はしばしば遅くて費用がかかります。CBDCはこれらのプロセスを合理化し、仲介者の必要性を減らすことで国際支払いをより速く、安くすることができます。

金融犯罪との闘い

CBDCは取引の透明性と追跡性を向上させ、マネーロンダリング、脱税、テロ資金調達との闘いに役立ちます。しかし、透明性に焦点を当てることがユーザーのプライバシーを犠牲にすることを意味するわけではありません。CBDCはセキュリティも重視しています。

CBDCの種類

これらのセクションを一つの緊密な説明に組み合わせることができます。その様子は以下の通りです：

CBDCの種類：小売り対卸売り

中央銀行デジタル通貨（CBDC）には、小売りと卸売りの2つの主要な形態があり、それぞれ異なる目的とユーザーグループにサービスを提供しています。

小売りの中央銀行デジタル通貨

小売りのCBDCは一般市民の日常使用のために設計されています。これらは物理的な現金と似たように機能しますが、デジタル形式です。これらのデジタル通貨はデジタルウォレットに保持され、日常の購入、オンラインショッピング、ピアツーピアの支払いなど、様々な取引に使用することができます。目的は、特に取引がデジタルプラットフォームに移行するにつれて、従来の現金に対する安全で効率的でアクセスしやすい代替手段を提供することです。

特性と使用例：

卸売CBDC

一方で、卸売CBDCデジタル通貨は、一般大衆ではなく金融機関による使用を意図しています。これらは大規模取引や銀行間決済に特に有用で、これらの高価値取引の効率とセキュリティを向上させます。卸売CBDCは金融セクターのプロセスを合理化し、決済時間とコストを削減し、国境を越えた支払いシステムを改善するのに役立ちます。

特性と使用例：

CBDCがどのように機能するか

CBDCが機能する主な方法は2つあり、ブロックチェーン技術を使用するか、中央集権的なシステムを使用します。CBDCのブロックチェーンは、誰もが見ることができるが単一の人が管理しないデジタル台帳です。取引は多数のコンピューターに記録され、それによって安全で透明性が保たれます。一方、中央集権的なシステムは、従来の銀行の台帳のように機能しますが、デジタル形式で行われます。中央銀行がこの単一のデータベースを管理し、すべての取引を一か所で記録します。

CBDC流通モデル

CBDCが配布される主な方法は3つあります：

CBDCの実装例

中国のデジタル人民元

中国のCBDCトークンは、デジタル元またはe-CNYとして知られ、2019年にパイロットテストを開始しました。このCBDC通貨はハイブリッドモデルを使用しており、中国人民銀行（PBOC）がデジタル通貨を発行し、商業銀行や支払い機関がユーザーに配布します。e-CNYは中国の広範なモバイル支払いエコシステムに統合され、WeChat PayやAlipayなどのプラットフォームと並行して機能します。2023年半ばまでに、e-CNYは26都市で採用され、560万の商人によって使用されていました。

スウェーデンの電子クローナ

スウェーデンのe-クローナプロジェクトは2017年に始まり、そのパイロットフェーズは2020年に開始されました。e-クローナは、特に現金の使用が急速に減少している社会において、現金に代わる効率的な代替手段として設計されています。

スウェーデンの中央銀行であるリクスバンクは、最適なアプローチを決定するために、ブロックチェーンと中央集権的システムの両方を検討しています。プロジェクトは現在第三フェーズにあり、様々な技術的解決策と既存の支払いシステムとの統合方法をテストしています。

バハマのサンドドル

サンドダラーは2020年10月にバハマ中央銀行によって発行され、世界で初めて完全に機能するCBDCデジタル通貨となりました。サンドダラーは中央銀行が通貨を発行し、認可された金融機関が配布するハイブリッドモデルを使用しています。2023年までに、10万以上のモバイルウォレットが作成され、1,500以上のビジネスがサンドダラーを受け入れていました。

バハマはサンドドルを商業銀行のオンラインプラットフォームと統合し、ユーザーが銀行口座から直接デジタルウォレットにチャージできるようにしました。

デジタルユーロ

デジタルユーロプロジェクトは、欧州中央銀行（ECB）によって開始され、2023年11月に準備段階に入りました。2年間の調査フェーズを終えた後、このプロジェクトはユーロ圏全域でオンライン及びオフラインの支払いに使用できるユーロのデジタル版を作成することを目指しています。

欧州中央銀行（ECB）は、デジタルユーロが安全で広く受け入れられ、容易にアクセスできるように、さまざまな技術的解決策と法的枠組みを検討しています。このフェーズは2年間続くと予想され、その間にECBはデジタルユーロの設計と流通方法を洗練させるでしょう。

中央銀行デジタル通貨による通貨システムのデジタル化

中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、中国、スウェーデン、バハマ、ユーロ圏が先導して現実のものとなりつつあります。スマートコントラクトとCBDCを統合するなど、国際取引の処理方法を変革する可能性を秘めた、国境を越えた支払いの効率化に多くの注目が集まっている興味深い進展が見られます。

次の10年間で、CBDC（中央銀行デジタル通貨）がはるかに一般的になることが予想されます。技術が向上し、規制が追いつくにつれて、より多くの国がこれらのデジタル通貨を採用する可能性が高くなり、私たちの金融システムの定常的な部分になるでしょう。時間が経つにつれて、CBDCは私たちが世界的にお金を管理する方法を根本的に変える可能性があります。それらは金融システムをより効率的で、安全で、誰にとってもアクセスしやすいものにすることを約束しています。これはまた、中央銀行に経済を管理するための新しいツールを提供し、国際貿易をよりスムーズで信頼性の高いものにする可能性があります。

おすすめの暗号通貨に関する読み物：

マイニングするトップの暗号通貨