Hva er digital sentralbankvaluta (CBDC)?

Sentralbankdigitale valutaer (CBDC-er) er digitale versjoner av et lands offisielle valuta, utstedt og regulert av sentralbanken. De sikter mot å kombinere fordelene med digitale betalinger med sikkerheten og tilliten til tradisjonelle fiatvalutaer. Tenk på dem som en sentralisert digital valuta.

CBDC vs. kryptovaluta vs. stablecoin

Du vet hvordan de ledende kryptovalutaene som Bitcoin og Ethereum fungerer uten noen sentral myndighet? De er desentraliserte og avhenger av et nettverk av brukere for å validere transaksjoner. Stablecoins er en annen type krypto, men de er litt annerledes siden de er knyttet til stabile aktiva som den amerikanske dollaren for å holde verdien stabil. Tether og USD Coin er gode eksempler på dette.

Nå, når vi snakker om CBDC-er, blir de utstedt og regulert av regjeringen, noe som gjør dem sikrere og mer stabile. I hovedsak har de som mål å kombinere den digitale bekvemmeligheten til kryptovalutaer med påliteligheten til tradisjonelle penger, og gir deg en regulert og pålitelig måte å foreta digitale betalinger på.

Årsaker til fremveksten av CBDC-er

Økende digitalisering av finans

Ettersom finansielle transaksjoner flyttes online, har det oppstått et behov for en sikker, statlig støttet digital versjon av kontanter. CBDC-krypto tilbyr dette, ved å opprettholde tilliten og stabiliteten til tradisjonelle penger samtidig som det tilpasses en digital verden.

Respons på fremveksten av kryptovalutaer

Kryptovalutaer som Bitcoin og Ethereum opererer utenfor statlig kontroll, noe som medfører risikoer som volatilitet og misbruk. CBDC-er tilbyr et regulert, stabilt alternativ, som utnytter fordelene med digital valuta samtidig som de sikrer finansiell trygghet.

Fremme finansiell inkludering

Mange mennesker mangler tilgang til grunnleggende finansielle tjenester. CBDC-er kan tette dette gapet ved å tilby digitale lommebøker som muliggjør enkel lagring, overføring og betaling av penger, noe som hjelper flere mennesker til å delta i det finansielle systemet.

Forbedring av betalingssystemers effektivitet

Nåværende betalingssystemer kan være trege og kostbare. CBDC-er kan gjøre transaksjoner raskere, billigere og sikrere, spesielt for grenseoverskridende betalinger, ved å redusere transaksjonstider og gebyrer.

Redusere avhengigheten av kontanter

Ettersom bruken av kontanter går ned, er det behov for et digitalt alternativ. CBDC-er kan redusere kostnadene og risikoene forbundet med fysisk kontanter, som tyveri og forvaltningsutgifter.

Styrking av pengepolitikken

CBDC-er gir sentralbanker mer presise verktøy for å implementere pengepolitikk, som direkte stimuleringsutbetalinger. De hjelper også med å spore og analysere økonomisk aktivitet mer effektivt.

Forbedring av grenseoverskridende betalinger

Grenseoverskridende transaksjoner er ofte trege og kostbare. CBDC-er kan forenkle disse prosessene, gjøre internasjonale betalinger raskere og billigere ved å redusere behovet for mellommenn.

Bekjempe økonomisk kriminalitet

CBDC-er bidrar til å forbedre transaksjonsgjennomsiktighet og sporing, noe som hjelper i kampen mot hvitvasking av penger, skatteunndragelse og finansiering av terrorisme. Imidlertid betyr ikke fokus på gjennomsiktighet at man ofrer brukerens personvern, ettersom CBDC-er også prioriterer sikkerhet.

Typer av CBDC-er

Vi kan kombinere disse seksjonene til en enkelt, sammenhengende forklaring. Slik ser det ut:

Typer CBDC-er: Detaljhandel vs. Engroshandel

Sentralbankenes digitale valutaer (CBDC-er) finnes i to hovedformer: detaljhandel og engros, hver med forskjellige formål og brukergrupper.

Detaljhandel CBDC-er

Detaljhandel CBDC-er er designet for daglig bruk av allmennheten. De fungerer på lignende måte som fysisk kontanter, men i digitalt format. Disse digitale valutaene kan holdes i digitale lommebøker og brukes til en rekke transaksjoner som daglige kjøp, netthandel og betalinger mellom personer. Målet er å tilby et sikkert, effektivt og tilgjengelig alternativ til tradisjonelle kontanter, spesielt ettersom flere transaksjoner flyttes til digitale plattformer.

Karakteristikker og brukstilfeller:

Engroshandel med CBDC-er

Engro CBDC digital valuta er derimot ment for bruk av finansinstitusjoner heller enn av allmennheten. De er spesielt nyttige for transaksjoner i stor skala og interbankoppgjør, noe som forbedrer effektiviteten og sikkerheten til disse transaksjonene med høy verdi. Engro CBDC-er bidrar til å strømlinjeforme prosesser i finanssektoren, redusere oppgjørstider og kostnader, og forbedre systemer for grenseoverskridende betalinger.

Karakteristikker og brukstilfeller:

Hvordan CBDC-er fungerer

Det er to hovedmåter som CBDC-er fungerer på, ved bruk av blokkjedeteknologi eller sentraliserte systemer. CBDC-blokkjeden er en digital hovedbok som alle kan se, men som ingen enkeltperson kontrollerer. Transaksjoner blir registrert over mange datamaskiner, noe som gjør det sikkert og gjennomsiktig. På den andre siden fungerer sentraliserte systemer som din tradisjonelle banks hovedbok, men i et digitalt format. Sentralbanken forvalter denne enkeltdatabasen, og registrerer alle transaksjoner på ett sted.

Modeller for distribusjon av CBDC

Det er tre primære måter CBDC-er kan distribueres på:

Eksempler på implementeringer av CBDC

Kinas digitale yuan

Kinas CBDC-token, kjent som Digital Yuan eller e-CNY, startet sin pilottesting i 2019. Denne CBDC-valutaen bruker en hybridmodell, der Folkerepublikken Kinas sentralbank (PBOC) utsteder den digitale valutaen, og kommersielle banker og betalingsinstitusjoner distribuerer den til brukere. E-CNY er integrert i Kinas omfattende økosystem for mobilbetaling, og fungerer side om side med plattformer som WeChat Pay og Alipay. Ved midten av 2023 hadde e-CNY blitt adoptert i 26 byer og av 5,6 millioner handelsforetak.

Sveriges e-krone

Sveriges e-kronaprosjekt startet i 2017, med sin pilotfase som begynte i 2020. E-krona er designet for å være et effektivt alternativ til kontanter, spesielt i et samfunn der bruken av kontanter raskt avtar.

Norges Bank, Norges sentralbank, har utforsket både blokkjede- og sentraliserte systemer for å bestemme den beste tilnærmingen. Prosjektet er for øyeblikket i sin tredje fase, hvor de tester ulike tekniske løsninger og integreringsmetoder med eksisterende betalingssystemer.

Bahamas’ Sand Dollar

Sand Dollar ble lansert i oktober 2020 av Sentralbanken på Bahamas, og ble dermed verdens første fullt operative digitale CBDC-valuta. Sand Dollar bruker en hybrid modell der sentralbanken utsteder valutaen, og autoriserte finansinstitusjoner distribuerer den. Innen 2023 hadde over 100 000 mobile lommebøker blitt opprettet, og mer enn 1 500 bedrifter aksepterte Sand Dollars.

Bahamas har integrert Sand Dollar med kommersielle bankers nettjenester, slik at brukere kan fylle på sine digitale lommebøker direkte fra sine bankkontoer.

Den digitale euroen

Det digitale euro-prosjektet, initiert av Den europeiske sentralbanken (ECB), gikk inn i sin forberedelsesfase i november 2023 etter å ha avsluttet en toårig undersøkelsesfase. Prosjektet har som mål å skape en digital versjon av euroen som kan brukes over hele euroområdet for betalinger både online og offline.

ECB utforsker ulike tekniske løsninger og juridiske rammeverk for å sikre at den digitale euroen er sikker, allment akseptert og lett tilgjengelig. Denne fasen forventes å vare i to år, hvor ECB vil forbedre utformingen og distribusjonsmetodene for den digitale euroen​