Wyjaśnienie pożyczek i pożyczania w DeFi

Czym jest pożyczanie i pożyczanie DeFi?

DeFi pożyczanie i udzielanie pożyczek to działania finansowe przeprowadzane na zdecentralizowanych platformach przy użyciu kryptowalut. W swojej istocie pożyczanie w DeFi pozwala ci udostępnić twoje aktywa krypto na platformie, czyniąc je dostępnymi dla innych do pożyczenia, podczas gdy pożyczanie w DeFi to kiedy bierzesz pożyczkę, pożyczając te aktywa, zazwyczaj dostarczając inne aktywa krypto jako zabezpieczenie.

Porównanie DeFi z tradycyjnymi finansami

W tradycyjnych finansach udzielanie pożyczek polega na wpłaceniu pieniędzy do banku, który następnie pożycza je pożyczkobiorcom. Otrzymujesz odsetki od banku jako zwrot za swoją wpłatę. Zaciąganie pożyczki z kolei zazwyczaj wymaga sprawdzenia zdolności kredytowej, a pożyczoną kwotę musisz z czasem zwrócić wraz z odsetkami.

W DeFi proces jest podobny, ale bez pośredników takich jak banki. Pożyczasz swoje krypto bezpośrednio do puli, z której inni mogą pożyczać. Pożyczkobiorcy uzyskują dostęp do tych środków, dostarczając zabezpieczenie, a cały proces jest zautomatyzowany za pomocą inteligentnych kontraktów, co zapewnia, że pożyczkodawcy zarabiają odsetki, a pożyczkobiorcy otrzymują potrzebne im środki.

Kluczowe pojęcia dla zrozumienia pożyczek i pożyczania w DeFi

Inteligentne kontrakty

Inteligentne kontrakty to samowykonujące się umowy zapisane w kodzie. Automatycznie zarządzają pożyczaniem i pożyczaniem bez potrzeby pośredników. Kiedy pożyczasz lub pożyczasz krypto, inteligentny kontrakt obsługuje cały proces, od zarządzania depozytami i obliczania odsetek po egzekwowanie spłat.

Blockchain

Blockchain to technologia, która w bezpieczny i przejrzysty sposób rejestruje wszystkie transakcje. Każda akcja, taka jak pożyczanie czy pożyczanie, jest widoczna i niezmienialna. Ta przejrzystość pozwala na weryfikację wszystkich transakcji i ich trwałość po zakończeniu.

Wyrocznie

Znaczenie wróżb w pożyczkach DeFi nie powinno być niedoceniane, ponieważ wróżby dostarczają kluczowych danych z rzeczywistego świata, takich jak ceny aktywów i kursy wymiany, do inteligentnych kontraktów. Jeśli te wróżby dostarczają nieprawidłowych lub nieaktualnych informacji, może to prowadzić do nieprawidłowego wykonania kontraktów.

Na przykład w pożyczkach DeFi, jeśli oracle poda błędne dane cenowe, pożyczka może zostać niewłaściwie zlikwidowana lub pożyczkobiorca może otrzymać mniej niż oczekiwał. Dlatego niezawodne oracle są kluczowe dla bezpieczeństwa i dokładności operacji pożyczkowych i kredytowych w DeFi, ponieważ każda rozbieżność może prowadzić do strat finansowych lub niestabilności systemu.

Jak działa pożyczanie w DeFi?

Rola pul płynnościowych

Kiedy użyczasz swoje kryptoaktywa w DeFi protocols, dodajesz je do puli płynności. Ta pula to w zasadzie zbiór funduszy, z których inni mogą pożyczać. Im więcej osób wnosi wkład do puli, tym więcej aktywów jest dostępnych do pożyczenia. Jako pożyczkodawca, twoje aktywa są wykorzystywane przez pożyczkobiorców, a w zamian zarabiasz odsetki.

Proces kredytowania krok po kroku

Dlaczego pożyczać kryptowaluty?

Kiedy użyczasz swoje kryptoaktywa, zarabiasz na nich odsetki - zasadniczo pomagając swoim pieniądzom zarabiać pieniądze. Te odsetki są zazwyczaj wyższe niż te oferowane przez tradycyjne banki, ponieważ nie ma pośredników biorących udział w transakcji. Dodatkowo, stopy procentowe są dynamiczne i mogą się wahać w zależności od popytu i podaży na rynku.

Jak działa pożyczanie w DeFi?

Typy pożyczek DeFi

Pożyczki zabezpieczone

Aby pożyczyć w DeFi, zazwyczaj musisz dostarczyć zabezpieczenie. Oznacza to zablokowanie pewnej ilości kryptowaluty (takiej jak Ether) w celu pożyczenia innej kryptowaluty. Kwota, którą możesz pożyczyć, zwykle stanowi procent wartości zabezpieczenia.

Pożyczki błyskawiczne

Są one unikalne dla DeFi i pozwalają na pożyczanie bez żadnego zabezpieczenia, ale jest haczyk: pożyczka musi zostać spłacona w ramach tej samej transakcji. Jeśli nie spłacisz pożyczki w ramach tej transakcji, cała transakcja zostanie cofnięta, więc nie ma ryzyka niewypłacalności.

Jak pożyczać aktywa kryptowalutowe

Dlaczego pożyczać kryptowaluty?

Pożyczanie w DeFi pozwala uzyskać dostęp do środków bez konieczności sprzedaży twoich aktywów kryptowalutowych. Dzięki temu możesz zachować swoje zasoby, jednocześnie zaspokajając krótkoterminowe potrzeby płynnościowe. Jest to również przydatne do wykorzystania dźwigni finansowej w twojej pozycji lub angażowania się w inne możliwości inwestycyjne.

Korzyści z pożyczania i pożyczek w DeFi

Inkluzywność i dostępność

Pożyczanie i pożyczanie kryptowalut DeFi są dostępne dla każdego, kto ma dostęp do internetu i aktywa kryptowalutowe. Nie ma tutaj strażników ani kontroli kredytowej, co sprawia, że jest to dostępne dla osób, które mogą mieć trudności z uzyskaniem pożyczek w tradycyjnych bankach — takich jak osoby bez historii kredytowej, freelancerzy, osoby w krajach o ograniczonej infrastrukturze bankowej czy ludzie ze słabą zdolnością kredytową. Ta inkluzywność pozwala większej liczbie osób uczestniczyć w systemie finansowym.

Efektywność kosztowa i wyższe zwroty

Bez udziału banków czy instytucji finansowych jako pośredników, opłaty są niższe. Pożyczkodawcy mogą zarabiać wyższe oprocentowanie w porównaniu do tradycyjnych kont oszczędnościowych, podczas gdy pożyczkobiorcy mogą korzystać z niższych oprocentowań niż te przy kredytach osobistych czy kartach kredytowych.

Szybkość i przejrzystość

Transakcje w projektach pożyczkowych DeFi odbywają się szybko, często w ciągu kilku minut, ponieważ nie ma potrzeby uzyskiwania zgody od pośredników. Każda transakcja jest zapisywana w blockchainie, co pozwala na weryfikację, dokąd trafiają Twoje pieniądze i zmniejsza ryzyko ukrytych opłat lub oszustw.

Brak sprawdzania zdolności kredytowej

W platformach pożyczkowych DeFi wynik kredytowy nie jest brany pod uwagę. Zamiast tego, twoja zdolność do pożyczenia środków opiera się na zabezpieczeniu, które dostarczasz. Dzięki temu pożyczanie w DeFi jest dostępne nawet jeśli masz złą historię kredytową lub jej w ogóle nie posiadasz, pod warunkiem że masz wymagane aktywa kryptowalutowe, aby zabezpieczyć pożyczkę.

Ryzyko i wyzwania związane z pożyczaniem i udzielaniem pożyczek w DeFi

Podatności w inteligentnych kontraktach

Inteligentne kontrakty składają się z kodu, i jeśli ten kod zawiera błędy lub luki bezpieczeństwa, hakerzy mogą je wykorzystać. Może to prowadzić do utraty środków, jeśli kontrakt nie działa zgodnie z przeznaczeniem lub jeśli ktoś znajdzie sposób, by go manipulować.

Zmienność rynkowa i ryzyko likwidacji

Użytkownicy kryptowalut wiedzą, że ceny kryptowalut mogą szybko się zmieniać. Jeśli wartość zabezpieczenia spadnie zbyt mocno, pożyczka może zostać automatycznie zlikwidowana, co oznacza, że twoje aktywa mogą zostać sprzedane, aby pokryć pożyczkę, potencjalnie ze stratą. Dla pożyczkodawców, zmienne rynki mogą oznaczać zarabianie mniejszych odsetek niż oczekiwano, jeśli wartość pożyczonych aktywów spadnie.

Niepewność regulacyjna

Zasady dotyczące DeFi wciąż się rozwijają. Rządy mogą wprowadzić nowe regulacje, które mogą wpłynąć na sposób działania platform DeFi, potencjalnie ograniczając dostęp lub wprowadzając nowe wymagania, które mogą zmienić sposób korzystania z tych platform.

Obawy dotyczące bezpieczeństwa

Mimo że technologia blockchain jest bezpieczna, platformy oparte na niej mogą mieć słabe punkty. Hakerzy często atakują platformy DeFi, a jeśli platforma zostanie skompromitowana, możesz stracić swoje środki lub napotkać inne ryzyko finansowe.

Najlepsze platformy pożyczkowe DeFi i najlepsze platformy do pożyczania DeFi

Aave

Idealne dla użytkowników ceniących elastyczność w swoich strategiach pożyczkowych. Aave oferuje funkcje takie jak błyskawiczne pożyczki oraz możliwość przełączania się między stałymi a zmiennymi stopami procentowymi, z narzędziami zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych inwestorów. 

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO jest szczególnie odpowiedni dla osób szukających stabilności na niestabilnym rynku. Użytkownicy mogą pożyczać z pewnością, wiedząc, że wartość ich pożyczki pozostaje stała poprzez zablokowanie aktywów w celu wygenerowania DAI. Jednak zrozumienie procesu zabezpieczenia pożyczki oraz ryzyka likwidacji jest kluczowe dla użytkowników, którzy chcą uniknąć nieoczekiwanych strat.

Venus Protocol

Działając w ramach Binance Smart Chain, Venus oferuje niższe opłaty i szybsze transakcje, co czyni go opłacalną alternatywą dla platform opartych na Ethereum. Jego zdolność do tworzenia syntetycznych stablecoinów, takich jak VAI, zapewnia użytkownikom dodatkowe opcje dla aktywów o stabilnej wartości. 

Ta platforma odpowiada użytkownikom pragnącym zminimalizować koszty transakcji, chociaż może brakować jej szerszego wsparcia dla aktywów, które oferują bardziej ugruntowane platformy.

Yearn Finance

Yearn Finance upraszcza optymalizację zysków poprzez automatyczne wyszukiwanie najlepszych oprocentowań na wielu platformach. Dzięki temu jest to dobre rozwiązanie dla użytkowników, którzy wolą bardziej pasywne podejście do zarządzania swoimi inwestycjami. Jednak użytkownicy powinni być świadomi zależności platformy od bazującego na niej protokołu pożyczkowego DeFi, co wprowadza zależności od szerszego ekosystemu DeFi.

Alchemix

Alchemix’s self-repaying loans are innovative, allowing users to borrow against future yield. This can be appealing for long-term investors who don’t want to worry about ongoing repayments. However, this platform’s novel approach requires users to understand the mechanics of yield generation and the risks of relying on future returns.

Czy pożyczki DeFi są bezpieczne?

Pożyczanie w ramach DeFi może być bezpieczne, jeśli podejdziesz do tego rozsądnie. Musisz mieć solidną strategię pożyczania w DeFi i pożyczać tylko tyle, na ile możesz sobie pozwolić bez uszczerbku dla swojego życia. Zacznij od znanych platform, dywersyfikuj swoje inwestycje i bądź na bieżąco z warunkami rynkowymi. Pamiętaj, że choć istnieje potencjał zysków, są również ryzyka, takie jak wahania rynkowe czy problemy techniczne. Będąc ostrożnym i dobrze poinformowanym, możesz w pełni wykorzystać pożyczanie w DeFi, nie narażając się na niepotrzebne ryzyko.