Czym jest cyfrowa waluta banku centralnego (CBDC)?

Cyfrowe waluty banków centralnych (CBDC) to cyfrowe wersje oficjalnej waluty kraju, wydawane i regulowane przez bank centralny. Ich celem jest połączenie zalet płatności cyfrowych z bezpieczeństwem i zaufaniem tradycyjnych walut fiducjarnych. Można je postrzegać jako scentralizowaną walutę cyfrową.

CBDC vs. Kryptowaluta vs. Stablecoin

Wiesz jak najważniejsze kryptowaluty takie jak Bitcoin i Ethereum działają bez centralnego organu? Są zdecentralizowane i polegają na sieci użytkowników do weryfikacji transakcji. Stablecoiny to inny rodzaj krypto, ale różnią się tym, że są powiązane ze stabilnymi aktywami takimi jak dolar amerykański, aby utrzymać ich wartość stałą. Tether i USD Coin to dobre przykłady tego.

Teraz, gdy mówimy o CBDC, są one emitowane i regulowane przez rząd, co czyni je bezpieczniejszymi i stabilniejszymi. Zasadniczo mają one na celu połączenie cyfrowej wygody kryptowalut z niezawodnością tradycyjnych pieniędzy, dając ci regulowany i zaufany sposób na dokonywanie cyfrowych płatności.

Powody powstania CBDC

Zwiększająca się cyfryzacja finansów

W miarę przenoszenia transakcji finansowych do internetu pojawiła się potrzeba bezpiecznej, wspieranej przez państwo cyfrowej wersji gotówki. Kryptowaluta CBDC zapewnia to, utrzymując zaufanie i stabilność tradycyjnego pieniądza, jednocześnie dostosowując się do cyfrowego świata.

Odpowiedź na wzrost popularności kryptowalut

Kryptowaluty takie jak Bitcoin i Ethereum działają poza kontrolą rządową, co stwarza ryzyka takie jak zmienność i nadużycia. CBDC oferują regulowaną, stabilną alternatywę, wykorzystując zalety waluty cyfrowej przy jednoczesnym zapewnieniu bezpieczeństwa finansowego.

Poprawa dostępności usług finansowych

Wiele osób nie ma dostępu do podstawowych usług finansowych. CBDC mogą zapełnić tę lukę, oferując cyfrowe portfele, które umożliwiają łatwe przechowywanie pieniędzy, transfer oraz płatności, pomagając większej liczbie osób uczestniczyć w systemie finansowym.

Poprawa efektywności systemów płatniczych

Obecne systemy płatności mogą być wolne i kosztowne. Cyfrowe waluty banków centralnych (CBDC) mogą sprawić, że transakcje będą szybsze, tańsze i bezpieczniejsze, szczególnie w przypadku płatności transgranicznych, redukując czas i opłaty transakcyjne.

Ograniczanie zależności od gotówki

W miarę jak spada użycie gotówki, pojawia się potrzeba cyfrowej alternatywy. CBDC mogą zmniejszyć koszty i ryzyko związane z fizyczną gotówką, takie jak kradzież i wydatki na zarządzanie.

Wzmacnianie polityki pieniężnej

Cyfrowe waluty banków centralnych dają większą precyzję w narzędziach do realizacji polityki pieniężnej, takich jak bezpośrednie płatności stymulacyjne. Ułatwiają również śledzenie i analizowanie aktywności gospodarczej w sposób bardziej efektywny.

Usprawnianie płatności transgranicznych

Transakcje transgraniczne są często wolne i kosztowne. CBDC mogą usprawnić te procesy, przyspieszając międzynarodowe płatności i obniżając koszty poprzez zmniejszenie potrzeby pośredników.

Zwalczanie przestępczości finansowej

CBDCs pomagają poprawić przejrzystość i śledzenie transakcji, wspomagając walkę z praniem pieniędzy, uchylaniem się od płacenia podatków oraz finansowaniem terroryzmu. Jednakże skupienie się na przejrzystości nie oznacza poświęcania prywatności użytkowników, ponieważ CBDCs również przykładają dużą wagę do bezpieczeństwa.

Rodzaje CBDC

Możemy połączyć te sekcje w jedną, spójną wyjaśnienie. Oto jak to wygląda:

Rodzaje CBDC: detaliczne vs. hurtowe

Cyfrowe waluty banków centralnych (CBDC) występują w dwóch głównych formach: detalicznej i hurtowej, każda z nich służy różnym celom i grupom użytkowników.

Detaliczne CBDC

Detaliczne CBDC są przeznaczone do codziennego użytku przez ogół społeczeństwa. Funkcjonują one podobnie do fizycznej gotówki, ale w formacie cyfrowym. Te cyfrowe waluty można przechowywać w portfelach cyfrowych i używać do różnorodnych transakcji takich jak codzienne zakupy, zakupy online oraz płatności peer-to-peer. Celem jest zapewnienie bezpiecznej, wydajnej i dostępnej alternatywy dla tradycyjnej gotówki, szczególnie w miarę przenoszenia większej liczby transakcji na platformy cyfrowe.

Charakterystyka i przypadki użycia:

Hurtowe CBDC

Hurtowe waluty cyfrowe CBDC są natomiast przeznaczone do użytku przez instytucje finansowe, a nie ogół społeczeństwa. Są one szczególnie przydatne do transakcji na dużą skalę i rozliczeń międzybankowych, zwiększając efektywność i bezpieczeństwo tych wysokowartościowych transakcji. Hurtowe CBDC pomagają usprawnić procesy w sektorze finansowym, skracając czas i koszty rozliczeń oraz poprawiając systemy płatności transgranicznych.

Charakterystyka i przypadki użycia:

Jak działają CBDC

Istnieją dwa główne sposoby funkcjonowania CBDC, wykorzystujące technologię blockchain lub scentralizowane systemy. Blockchain CBDC to cyfrowa księga, którą każdy może zobaczyć, ale nikt pojedynczo nie kontroluje. Transakcje są rejestrowane na wielu komputerach, co czyni to bezpiecznym i przejrzystym. Z drugiej strony, systemy scentralizowane działają jak księga banku tradycyjnego, ale w formacie cyfrowym. Centralny bank zarządza tą pojedynczą bazą danych, rejestrując wszystkie transakcje w jednym miejscu.

Modele dystrybucji CBDC

Istnieją trzy główne sposoby dystrybucji CBDC:

Przykłady implementacji CBDC

Cyfrowy Juan Chin

Chiński token CBDC, znany jako Cyfrowy Yuan lub e-CNY, rozpoczął swoje testy pilotażowe w 2019 roku. Ta waluta CBDC wykorzystuje hybrydowy model, w którym Ludowy Bank Chin (PBOC) emituje walutę cyfrową, a banki komercyjne i instytucje płatnicze dystrybuują ją do użytkowników. e-CNY jest zintegrowany z obszernym ekosystemem płatności mobilnych w Chinach, współpracując z platformami takimi jak WeChat Pay i Alipay. Do połowy 2023 roku, e-CNY został przyjęty w 26 miastach i przez 5,6 miliona sprzedawców.

Szwedzka e-Korona

Projekt e-Korony Szwecji rozpoczął się w 2017 roku, a jego faza pilotażowa wystartowała w 2020 roku. E-Korona została zaprojektowana jako efektywna alternatywa dla gotówki, szczególnie w społeczeństwie, gdzie użycie gotówki szybko spada.

Riksbank, szwedzki bank centralny, bada zarówno systemy zdecentralizowane jak i scentralizowane, aby określić najlepsze rozwiązanie. Projekt jest obecnie w trzeciej fazie, testowane są różne rozwiązania techniczne oraz metody integracji z istniejącymi systemami płatności.

Dolar piaskowy Bahamów

Sand Dollar został uruchomiony w październiku 2020 roku przez Centralny Bank Bahamów, stając się pierwszą na świecie w pełni operacyjną cyfrową walutą CBDC. Sand Dollar wykorzystuje model hybrydowy, w którym bank centralny emituje walutę, a autoryzowane instytucje finansowe ją dystrybuują. Do 2023 roku, ponad 100 000 mobilnych portfeli zostało stworzonych, a ponad 1 500 firm akceptowało Sand Dollars.

Bahamy zintegrowały Sand Dollar z platformami bankowości internetowej banków komercyjnych, umożliwiając użytkownikom doładowanie ich cyfrowych portfeli bezpośrednio z ich kont bankowych.

Cyfrowy Euro

Projekt Cyfrowego Euro, zainicjowany przez Europejski Bank Centralny (EBC), wszedł w fazę przygotowawczą w listopadzie 2023 roku po zakończeniu dwuletniej fazy badawczej. Projekt ma na celu stworzenie cyfrowej wersji euro, która będzie mogła być używana w całym obszarze euro do płatności zarówno online, jak i offline.

Europejski Bank Centralny bada różne techniczne rozwiązania oraz ramy prawne, aby zapewnić, że cyfrowy euro będzie bezpieczne, powszechnie akceptowane i łatwo dostępne. Przewiduje się, że ta faza potrwa dwa lata, podczas których EBC będzie dopracowywał projekt i metody dystrybucji cyfrowego euro​