O que é uma Exchange Descentralizada?

Trocas descentralizadas, também conhecidas como DEXs, são um tipo de câmbio de criptomoedas que não requer uma autoridade central para facilitar o comércio e manter os fundos dos usuários.

Em vez disso, uma exchange DEX facilita as negociações diretamente entre os usuários. Essas transações peer-to-peer são executadas por meio de contratos inteligentes. As DEXs são populares porque não são operadas por uma terceira parte com fins lucrativos. Em vez disso, elas possibilitam que as negociações ocorram entre usuários individuais.

As exchanges descentralizadas têm muitos benefícios e, neste artigo, vamos cobrir os mais importantes, incluindo:

Além disso, vamos explorar alguns dos riscos potenciais do uso de exchanges de criptomoedas descentralizadas, para que você possa tomar uma decisão informada e decidir qual tipo de exchange é melhor para você.

Trocas Descentralizadas vs. Centralizadas

Aprendemos que as exchanges descentralizadas são um tipo de câmbio de criptomoedas que não requer um intermediário para facilitar negociações e transações.

Uma exchange centralizada, ou CEX, é o oposto. Uma exchange centralizada é propriedade e operada por uma corporação central que facilita a negociação e compra de ativos cripto pelos usuários.

Tradicionalmente, as bolsas centralizadas são a maneira mais fácil para iniciantes se envolverem com criptomoedas porque são amigáveis ao usuário e tornam incrivelmente fácil comprar cripto com moeda fiduciária.

No entanto, eles oferecem uma seleção limitada de tokens e, pior de tudo, os usuários não possuem de fato os ativos criptográficos que compraram e mantêm em uma exchange centralizada.

Confira nosso blog sobre autocustódia de criptoativos para aprender por que manter suas criptomoedas em uma exchange centralizada é incrivelmente arriscado.

Quais são os benefícios das exchanges descentralizadas?

Privacidade e Segurança Aprimoradas

Um dos maiores benefícios das bolsas descentralizadas é o aumento da privacidade e segurança que elas oferecem aos usuários.

Ao se registrar em uma exchange centralizada, você deve fornecer detalhes pessoais e financiar sua conta por meio de transferência bancária ou pagamento com cartão.

Você não está sujeito aos mesmos protocolos de inscrição com um DEX. Em vez disso, você controla sua privacidade e, às vezes, tudo o que precisa fornecer é o endereço da carteira (chave pública) que usará para realizar as operações de troca.

Além disso, as DEXs não estão sujeitas às mesmas regulamentações que as bolsas centralizadas. Você poderia pensar que isso as tornaria menos seguras — mas é o contrário.

Como as CEXs possuem uma grande quantidade de criptomoeda para todos os seus usuários, elas são alvos principais para hacks e ataques.

Por outro lado, as DEXs não guardam quaisquer tokens em nome dos seus clientes. Elas apenas facilitam transações p2p, passando cripto de um usuário para outro, tornando-as menos suscetíveis a ataques de hackers.

Sem Intermediários e Taxas Reduzidas

Como não há intermediários, os DEXs podem oferecer taxas reduzidas em comparação aos CEXs.

Embora essas taxas não sejam substanciais para transações pequenas, elas rapidamente se acumulam se você estiver negociando grandes volumes frequentemente.

Por exemplo, uma das CEXs mais populares, Coinbase, cobra 0,5% por cada transação. Alternativamente, Uniswap, uma das DEXs mais utilizadas, cobra apenas 0,3%.

Acessibilidade e Liquidez Globais

Devido a diferentes países possuírem regulamentações variadas de criptomoedas, muitas CEXs não podem operar globalmente, o que significa que usuários em algumas regiões geográficas não podem acessar seus serviços.

Outra das vantagens das bolsas descentralizadas é que elas não possuem essas restrições. Qualquer pessoa, em qualquer lugar do mundo, pode realizar transações com outra pessoa, independentemente de sua localização.

A possibilidade de acessibilidade global pode aumentar a liquidez, tornando os mercados menos voláteis, mais estáveis e mais fáceis de serem adotados em larga escala.

Maior Controle e Propriedade dos Ativos

Todas as bolsas de criptomoedas descentralizadas exigem que você faça a auto-custódia da sua criptomoeda. Isso significa que os usuários têm controle total sobre seus ativos, pois eles são mantidos em uma carteira digital segura.

Sim, isso significa que você é responsável por proteger suas chaves privadas. Mesmo assim, também retira seus ativos do alcance de uma exchange centralizada, tornando seus fundos menos suscetíveis a serem hackeados e perdidos para sempre.

Inovação e Ofertas de Tokens

Geralmente, as DEXs são as primeiras a oferecer aos usuários a oportunidade de negociar novos tokens. As bolsas centralizadas estão sujeitas a fiscalização regulatória, o que significa que a listagem de novos tokens pode levar um período prolongado de tempo.

Outra das grandes vantagens das bolsas descentralizadas é que elas oferecem mercados para negociar tokens de projetos novos e inovadores. Isso permite que os usuários escolham como e onde investir e possibilita que novos projetos acessem os fundos necessários para alcançar seus objetivos.

Vantagens Regulatórias

As corretoras centralizadas devem obedecer às normas de KYC (conheça o seu cliente) e AML (anti-lavagem de dinheiro). Isso significa que os usuários precisam fornecer detalhes pessoais aprofundados antes de serem autorizados a se registrar e usar seus serviços.

Os DEXs não precisam de KYC e AML, o que significa que permanecem fiéis ao objetivo original das criptomoedas e das finanças descentralizadas. Isso torna os DEXs mais atraentes para usuários que priorizam a privacidade e permite que desenvolvedores se adaptem rapidamente às mudanças do mercado.

Desvantagens Potenciais das DEXs

Falta de liquidez: Atualmente, os DEXs têm menos usuários do que os CEXs. Portanto, a liquidez pode ser menor, o que significa que os preços podem ser mais altos, já que existem menos compradores e vendedores. No entanto, agregação de liquidez Web3 ajudará a combater isso.

Complexidade técnica: Os DEXs não são construídos para iniciantes. Você precisa estar familiarizado com contratos inteligentes antes de poder usar um DEX com segurança.

Fraude e golpes: As DEXs têm sido usadas para golpes fraudulentos, por isso é importante pesquisar as plataformas antes de confiar nelas com seus fundos.

Conclusão

As vantagens das bolsas descentralizadas são claras, e se você ainda está em dúvida entre CEX vs. DEX, lembre-se destes pontos:

Mesmo assim, lembre-se sempre de fazer sua pesquisa antes de usar qualquer DEX de criptomoedas. Você está colocando seus ativos em risco se não usar uma plataforma de confiança.

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