Se você começou a explorar o espaço das criptomoedas ou tem interesse em finanças, provavelmente já ouviu o termo moeda fiduciária. Um termo não familiar para muitos, mas que na verdade é algo que uma grande proporção da população global usa todos os dias.

Definição de Moeda Fiat

Moeda fiduciária é dinheiro emitido por governos que não é respaldado por nenhuma commodity física, como ouro, prata ou quaisquer outros metais preciosos. Em vez disso, é garantido pelo governo que o emitiu.

Tradicionalmente, os valores das moedas eram atribuídos a uma mercadoria, como a quantidade de ouro detida por um determinado governo. Embora alguns ainda operem dessa maneira, a maioria não.

Então, se não há nada que vincule o valor da moeda fiduciária, como sabemos quanto ela vale?

O que Determina o Valor da Moeda Fiat?

Para calcular o valor da moeda fiduciária, muitos fatores são considerados. Principalmente a oferta e a procura, bem como a estabilidade do governo que a emite.

Um clima político complicado, guerra, inflação, desemprego e muitas outras variáveis podem impactar o valor da moeda fiduciária.

As ações de um governo impactam drasticamente o valor da moeda fiduciária, e elas estão no controle da oferta, o que significa que decidem quanto imprimir e quando será impresso.

Exemplos de Moeda Fiat

Dólar Americano – $

A partir de 1971, o padrão-ouro que respaldava o dólar americano foi abolido. Desde então, ele tem sido uma moeda fiduciária sustentada pelo governo dos EUA. É considerada moeda legal e é utilizada por cidadãos e empresas, tanto públicas quanto privadas.

Euro – €

O Euro é moeda legal e fiduciária para os estados membros que optaram por usar a moeda. Existem muitos fatores sociais, econômicos e geográficos em jogo com o Euro, porque vários países contribuem para o seu valor e cotação totais.

Prós e Contras da Moeda Fiat

Prós

Os governos e bancos centrais optaram por introduzir a moeda fiduciária como uma forma de proteger suas economias do ciclo natural de negócios e oferecer à população um meio estável de realizar transações.

Como seu valor não está atrelado a nenhum estoque de mercadoria, isso torna a moeda fiduciária muito mais eficiente em termos de custo para gerir e produzir. Além disso, permite que os bancos controlem a oferta de dinheiro e quanto é impresso. Portanto, eles podem prevenir a inflação e a hiperinflação – embora isso nem sempre aconteça.

Cons

O colapso do mercado global, a recessão e o derretimento econômico de 2007 e 2008 lançaram dúvidas sobre a capacidade dos governos, bancos e moeda fiduciária de nos proteger contra tais depressões. Como a moeda fiduciária não está atrelada a uma mercadoria como o ouro, seu valor flutua mais. Além disso, como possui uma oferta ilimitada, estamos depositando muita confiança nos tomadores de decisão para imprimir a quantidade correta a fim de evitar implicações negativas.

Com uma moeda lastreada em mercadorias, o valor é determinado pelo valor da mercadoria dita, que é limitada em oferta.

Moeda Fiat Vs. Criptomoeda

Ok, já desvendamos o mito de que a moeda fiduciária não é respaldada por ouro ou qualquer outra mercadoria, então qual é a diferença entre fiat e cripto?

Conforme discutido, a moeda fiduciária é emitida e controlada por governos e bancos. Para realizar transações, todos precisam de um intermediário para facilitar o processo, o que significa que os indivíduos mantêm pouco controle e dependem dos governos.

Por outro lado, a criptomoeda é um ativo digital que obtém seu valor da blockchain nativa na qual está hospedada. Em vez de conceder poder ao governo e exigir instituições financeiras como intermediárias, as criptos utilizam um modelo peer-to-peer. Isso permite que indivíduos e empresas completem transações usando a governança de protocolos de blockchain, código e comunidades.

Moeda Digital Fiduciária

O avanço da tecnologia e a introdução da moeda digital podem trazer melhorias drásticas ao sistema financeiro existente. Alguns governos estão explorando a ideia de introduzir moedas digitais de bancos centrais. Essas moedas funcionarão de maneira semelhante à moeda fiduciária e serão respaldadas pela moeda fiduciária de um país.

Essencialmente, a missão das moedas digitais dos bancos centrais é fornecer e promover a inclusão financeira e simplificar o processo de transação. Isso também permite que cada transação seja registrada, rastreada e aprovada, oferecendo às pessoas maior segurança e acesso mais fácil aos serviços financeiros.

No entanto, uma coisa que as CBDCs não oferecerão é o anonimato que as criptomoedas proporcionam.

Em resumo

As moedas fiduciárias atualmente impulsionam o ecossistema econômico mundial. Elas não são respaldadas por uma mercadoria, o que significa que seu valor é determinado pela confiança no governo que as emite. Isso proporciona maior flexibilidade e permite que os governos produzam dinheiro de forma econômica. No entanto, sem uma fonte física de valor que as sustente, podem ser voláteis e reagir às ações dos governos. É aqui que vemos a inflação e a hiperinflação.

Agora, estamos presenciando o surgimento das criptomoedas, desafiando a moeda fiduciária e o sistema cefi. A introdução das finanças descentralizadas retira o controle dos governos e devolve às pessoas, protegendo o anonimato enquanto fornece moedas com as quais todos podem realizar transações.

No entanto, os governos estão percebendo os benefícios do aumento do digital. Eles estão explorando e introduzindo suas próprias moedas digitais respaldadas pela moeda fiduciária. Como você acha que será o futuro das finanças? Será centralizado, descentralizado ou ambos?