Протоколы DeFi становятся двигателем будущего финансового мира

Словами сооснователя Ethereum Виталика Бутерина, «Самое важное, что блокчейн революционизирует, - это концепция децентрализации». И, верные этим словам, появление протоколов децентрализованных финансов (DeFi) потрясло традиционный финансовый сектор, предлагая мир, где финансовые услуги не закрыты за воротами централизованных учреждений.

Эта демократизация финансов вызвала огромный интерес. Погружаясь глубже в мир протоколов DeFi, мы объясним их функционирование, преимущества, риски и то, как они помогают некоторым пользователям зарабатывать деньги.

Ключевые выводы о протоколах DeFi

1. Протоколы DeFi — это децентрализованные приложения, предоставляющие финансовые услуги, такие как кредитование, займы и фарминг доходности.

2. Протоколы DeFi работают на технологии блокчейн, что позволяет обходиться без посредников и осуществлять транзакции напрямую между пользователями.

3. Протоколы DeFi предлагают различные возможности для получения значительного дохода. Однако они несут потенциальные риски, включая уязвимости смарт-контрактов и волатильность цен.

4. Индустрия DeFi наблюдает стремительный рост благодаря внедрению инновационных протоколов и увеличению их использования. Хотя будущее DeFi выглядит многообещающим, оно зависит от таких факторов, как ясность регулирования и усиление мер безопасности.

Что такое протокол DeFi?

Определение протоколов DeFi

Протоколы DeFi, или протоколы децентрализованных финансов, представляют собой приложения на базе блокчейна, которые воссоздают или улучшают традиционные финансовые системы, включая кредитование и заимствование, производные финансовые инструменты, биржи и многое другое. Они работают на публичных блокчейнах, в основном на Ethereum, и позволяют осуществлять транзакции между пользователями напрямую, без посредников, таких как банки или централизованные биржи.

Преимущества протоколов DeFi

1. Децентрализация и устойчивость к цензуре: Протоколы DeFi работают в децентрализованной среде, что означает отсутствие контроля над всей сетью со стороны какой-либо одной организации. Такая децентрализация обеспечивает устойчивость к цензуре, делая практически невозможным внешнее вмешательство в изменение или манипулирование транзакциями.

2. Доступность и инклюзивность: Протоколы DeFi предоставляют финансовые услуги любому человеку с подключением к Интернету. Они устраняют необходимость в длительном оформлении документов или требованиях, которые могут исключать отдельных людей в традиционных финансах, создавая инклюзивную финансовую систему, которая служит небанковским и малообслуживаемым населением.

3. Прозрачность и возможность аудита: Все транзакции в протоколах DeFi записываются в блокчейн, публичный реестр, который может проверить любой желающий. Такой уровень прозрачности способствует аудиту и гарантирует, что все пользователи имеют доступ к одинаковой информации, что повышает доверие и безопасность.

6 примеров использования протоколов DeFi

Кредитование и займы

Децентрализованные платформы кредитования, такие как Aave и Compound, позволяют пользователям ссужать и брать в долг криптовалюты непосредственно в блокчейне без посредника. Кредиторы могут зарабатывать проценты на своих активах, в то время как заемщики могут получать займы, предоставляя криптоактивы в качестве залога.

Фарминг ликвидности

Фарминг доходности - это еще один способ использования DeFi. Протоколы, такие как Uniswap или SushiSwap, позволяют пользователям предоставлять ликвидность в пулы и получать доход. Например, пользователь может внести равную стоимость двух разных токенов в пул ликвидности. Взамен он зарабатывает комиссионные с операций в этом пуле, выплачиваемые токенами.

Децентрализованные биржи (DEX)

DEXs like Uniswap or Kyber Network allow for direct, peer-to-peer cryptocurrency trades to be made on the blockchain. These platforms are fully decentralized, meaning they operate without a central authority. This offers increased privacy and control over one's funds when compared to traditional, centralized exchanges.

Стейблкоины

Стейблкоины — это криптовалюты, привязанные к стабильным активам, таким как фиатные валюты, например, к доллару США. Они предоставляют способ снижения волатильности, обычно связанной с криптовалютами. DAI от MakerDAO является ярким примером децентрализованного стейблкоина. Пользователи блокируют залог (например, ETH) для создания DAI, который поддерживает стоимость, близкую к 1 доллару.

Страхование

Децентрализованное страхование - это новое направление в сфере DeFi, которое позволяет пользователям приобретать страховку от различных рисков, включая сбои смарт-контрактов. Nexus Mutual является примером протокола страхования DeFi, где пользователи могут купить страховку от ошибок смарт-контрактов, а претензии утверждаются через процесс голосования держателями токенов NXM.

Рынки прогнозов

Рынки прогнозов позволяют пользователям делать ставки на исход будущих событий, таких как выборы, спортивные игры или даже погода. Они работают, создавая рынок вокруг исхода этих событий. Augur - это протокол DeFi, который создал децентрализованную платформу для рынка прогнозов. Награды за точные прогнозы распределяются автоматически с использованием смарт-контрактов.

По мере развития и инноваций в сфере DeFi, вероятно, мы увидим еще больше уникальных примеров использования и разработанных приложений.

Как протоколы DeFi зарабатывают деньги для пользователей?

Протоколы кредитования DeFi

Лучшие протоколы кредитования DeFi обеспечивают возможность кредитования и займов между пользователями с использованием криптовалют. Заемщики вносят залог (обычно это криптовалюта) для получения кредита, в то время как кредиторы предоставляют средства для получения процентов. Весь процесс автоматизирован с использованием смарт-контрактов — самовыполняющихся контрактов, условия которых непосредственно записаны в строки кода.

Протоколы доходности DeFi

Фарминг доходности, также известный как майнинг ликвидности, является популярным способом получения дохода в сфере DeFi. В фарминге доходности пользователи предоставляют ликвидность DeFi протоколу, часто в форме токенов. Взамен они получают проценты и дополнительные токены в качестве вознаграждения. Прибыльность фарминга доходности зависит от нескольких факторов, включая текущие процентные ставки, цену вознаграждающего токена и объем предоставленной ликвидности.

Прогноз цены протокола DeFi Yield

Что касается прогнозирования цен, протоколы DeFi часто включают в себя рынки прогнозов, где пользователи могут делать ставки на исход будущих событий. Эти рынки прогнозов собирают информацию от большого количества пользователей, что потенциально приводит к более точным прогнозам.

Стейкинг

Некоторые протоколы DeFi, особенно те, что построены на основе Proof-of-Stake (PoS) или Delegated Proof-of-Stake (DPoS) блокчейнов, предлагают возможности стейкинга. Пользователи могут заблокировать ("стейкать") свои токены для обеспечения безопасности сети, и взамен они получают вознаграждения за стейкинг, обычно в виде дополнительных токенов.

Арбитраж

Учитывая децентрализованный характер экосистемы DeFi, могут возникать неэффективности ценообразования между различными протоколами. Арбитражеры могут извлекать выгоду из этих неэффективностей, покупая по низкой цене на одной платформе и продавая по высокой цене на другой.

Участие в ДАО

Некоторые протоколы DeFi связаны с децентрализованными автономными организациями (DAO), где держатели токенов могут голосовать по изменениям в протоколе. Иногда эти DAO поощряют активное участие.

Каким рискам подвергаются пользователи протоколов DeFi?

1. Уязвимости смарт-контрактов

Поскольку протоколы DeFi основаны на смарт-контрактах, их безопасность напрямую зависит от кода, на котором они построены. Ошибка или уязвимость в коде может привести к взлому или потере средств пользователей.

2. Волатильность цен и временные потери

Стоимость криптовалют может сильно колебаться, что может повлиять на стоимость залога, используемого в протоколах DeFi. Кроме того, в пулах ликвидности может произойти временная потеря, когда цены на депонированные токены меняются относительно друг друга.

3. Регуляторные и нормативно-правовые риски

Юридический ландшафт для DeFi все еще неясен во многих юрисдикциях, что может привести к потенциальным регуляторным рискам для пользователей.

Минимизация рисков в DeFi

Управление рисками в криптовалютах и децентрализованных финансах (DeFi) крайне важно для успеха любого пользователя, инвестора или трейдера. Вот несколько способов, как это можно сделать.

1. Должная осмотрительность и исследование перед инвестированием

Понимание основ децентрализованного финансового протокола, экономики его токенов и команды может помочь минимизировать инвестиционные риски.

2. Диверсификация инвестиций

Распределение инвестиций по различным протоколам DeFi может помочь снизить потенциальные убытки.

3. Реализация мер безопасности

Использование аппаратных кошельков, включение двухфакторной аутентификации и надежное хранение приватных ключей могут помочь защититься от взломов и краж. Чтобы увидеть, какие возможности у вас под рукой, ознакомьтесь с лучшими в своем классе функциями безопасности ZERT.

Эволюция протоколов DeFi

Рассвет протоколов DeFi

Семена DeFi были посеяны с появлением Биткойна, первой децентрализованной валюты, которая заложила основу для децентрализованных сетей. Эфириум, обладая функциональностью смарт-контрактов, затем проложил путь для более сложных финансовых применений. Это положило начало рождению первых проектов DeFi, таких как MakerDAO.

Появление протоколов DeFi

Сектор DeFi начал набирать значительные обороты примерно в 2018 году. MakerDAO стал пионером концепции обеспеченных долговых обязательств, позволяя пользователям создавать DAI, стейблкоин, привязанный к доллару США, используя их ETH в качестве залога. Uniswap, первая крупная децентрализованная биржа (DEX), представила концепцию автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), что революционизировало процесс обмена токенов пользователями.

Расширение и рост

В последние годы индустрия DeFi пережила взрывной рост, общая сумма заблокированных средств (TVL) в протоколах DeFi увеличилась с менее чем $1 миллиарда до более чем $50 миллиардов в 2023 году. Этот стремительный рост во многом был обусловлен инновационными платформами для фарминга доходности, которые привлекали пользователей высокими доходами.

Примеры протоколов DeFi

Uniswap

Uniswap - это популярная децентрализованная биржа, использующая автоматизированные маркет-мейкеры для обмена токенов. Она известна своим простым интерфейсом и значительной ликвидностью.

Aave

Aave — это платформа для кредитования в сфере DeFi, где пользователи могут получать проценты на вклады и брать активы в долг. Aave также ввела молниеносные кредиты, что открыло новые возможности в DeFi.

MakerDAO

MakerDAO — это проект, стоящий за DAI, стейблкоином, привязанным к американскому доллару. Он использует систему обеспеченных долговых обязательств для поддержания стабильности DAI.

Соединение

Compound — это еще одна популярная платформа для кредитования, где пользователи могут ссужать и брать в долг различные криптоактивы.

Будущее протоколов DeFi

Будущее протоколов DeFi выглядит многообещающим, хотя и полным вызовов. По мере развития отрасли мы можем ожидать появления новых инновационных применений и увеличения числа институциональных участников. Однако для устойчивого роста отрасли будут критически важны ясность регулирования, улучшенный пользовательский опыт и повышенные меры безопасности.

Ключевые выводы о протоколах DeFi, объясненные

Протоколы DeFi несомненно оказали значительное влияние на финансовый ландшафт. Устраняя посредников и способствуя созданию более инклюзивной и прозрачной финансовой экосистемы, DeFi предоставили пользователям по всему миру новые возможности. Поскольку сектор продолжает инновации и развитие, потенциал протоколов DeFi огромен и ограничен только рамками технологического и регуляторного развития.

Чтобы узнать больше о децентрализованном мире, прочтите наше руководство по Decentralized Domain Names.

Интересуетесь инвестициями в DeFi? Начните с правильного кошелька

Выбор подходящего кошелька крайне важен для вашего пути в мире DeFi. Ваш кошелек служит вашим личным банком и идентификацией в блокчейне. Один из кошельков, оптимизирующих безопасность и удобство использования - это Zert Wallet. С Zert вы можете безопасно хранить, управлять и совершать транзакции с вашими цифровыми активами, а также взаимодействовать с протоколами DeFi для того, чтобы в конечном итоге зарабатывать деньги.