Čo je digitálna mena centrálnej banky (CBDC)?

Digitálne meny centrálnej banky (CBDCs) sú digitálne verzie oficiálnej meny krajiny, ktoré vydáva a reguluje centrálna banka. Ich cieľom je skombinovať výhody digitálnych platieb s bezpečnosťou a dôverou tradičných fiat mien. Predstavte si ich ako centralizovanú digitálnu menu.

CBDC vs. Kryptomena vs. Stablecoin

Viete, ako najvýznamnejšie kryptomeny ako Bitcoin a Ethereum fungujú bez centrálnej autority? Sú decentralizované a spoliehajú sa na sieť používateľov na overenie transakcií. Stablecoiny sú ďalším typom kryptomeny, ale líšia sa tým, že sú naviazané na stabilné aktíva ako americký dolár, aby si udržali svoju hodnotu stabilnú. Tether a USD Coin sú dobrými príkladmi toho.

Teraz, keď hovoríme o CBDC, sú vydávané a regulované vládou, čo ich robí bezpečnejšími a stabilnejšími. V podstate majú za cieľ spojiť digitálne pohodlie kryptomien s dôveryhodnosťou tradičných peňazí, čím vám poskytujú regulovaný a dôveryhodný spôsob, ako uskutočňovať digitálne platby.

Dôvody pre vznik CBDCs

Zvyšujúca sa digitalizácia financií

Keď sa finančné transakcie presúvajú do online prostredia, vznikla potreba zabezpečenej, štátom podporovanej digitálnej verzie hotovosti. Kryptomena CBDC toto poskytuje, udržiava dôveru a stabilitu tradičných peňazí a zároveň sa prispôsobuje digitálnemu svetu.

Reakcia na nárast kryptomien

Kryptomeny ako Bitcoin a Ethereum fungujú mimo kontrolu vlády, čo predstavuje riziká ako volatilita a zneužitie. CBDCs ponúkajú regulovanú, stabilnú alternatívu, využívajúc výhody digitálnej meny pri zabezpečení finančnej bezpečnosti.

Zvyšovanie finančnej inklúzie

Mnoho ľudí nemá prístup k základným finančným službám. CBDC môžu preklenúť túto priepasť poskytovaním digitálnych peňaženiek, ktoré umožňujú ľahké ukladanie peňazí, ich prevod a platby, čo pomáha viac ľuďom zapojiť sa do finančného systému.

Zvyšovanie efektívnosti platobných systémov

Súčasné platobné systémy môžu byť pomalé a nákladné. CBDC môžu transakcie zrýchliť, zlacniť a zabezpečiť, obzvlášť pri cezhraničných platbách, čím sa skracujú časy transakcií a poplatky.

Zníženie závislosti na hotovosti

Keď používanie hotovosti klesá, je potrebná digitálna alternatíva. CBDC môžu znížiť náklady a riziká spojené s fyzickou hotovosťou, ako sú krádeže a výdavky na správu.

Posilňovanie menovej politiky

CBDC poskytujú centrálnym bankám presnejšie nástroje na implementáciu menovej politiky, ako sú priame stimulačné platby. Tiež pomáhajú lepšie sledovať a analyzovať ekonomickú aktivitu.

Zlepšovanie cezhraničných platieb

Transakcie cez hranice sú často pomalé a drahé. CBDC môžu tieto procesy zefektívniť, čím zrýchlia medzinárodné platby a zlacnia ich znížením potreby sprostredkovateľov.

Boj proti finančnej kriminalite

CBDCs pomáhajú zlepšovať transparentnosť a sledovateľnosť transakcií, čo pomáha v boji proti praniu špinavých peňazí, daňovým únikom a financovaniu terorizmu. Avšak zameranie sa na transparentnosť neznamená obetovanie súkromia užívateľov, keďže CBDCs tiež kládú dôraz na bezpečnosť.

Typy CBDC

Tieto časti môžeme spojiť do jedného súvislého vysvetlenia. Takto to bude vyzerať:

Typy CBDC: Maloobchodné vs. Veľkoobchodné

Digitálne meny centrálnej banky (CBDCs) existujú v dvoch základných formách: maloobchodnej a veľkoobchodnej, pričom každá slúži iným účelom a cieľovým skupinám.

Maloobchodné CBDC

Maloobchodné CBDC sú navrhnuté pre každodenné používanie všeobecnou verejnosťou. Fungujú podobne ako fyzická hotovosť, ale v digitálnom formáte. Tieto digitálne meny môžu byť držané v digitálnych peňaženkách a použité na rôzne transakcie ako sú denné nákupy, online nakupovanie a platby medzi jednotlivcami. Cieľom je poskytnúť bezpečnú, efektívnu a prístupnú alternatívu k tradičnej hotovosti, obzvlášť keď sa viac transakcií presúva na digitálne platformy.

Charakteristiky a prípadové štúdie použitia:

Veľkoobchodné CBDCs

Veľkoobchodné digitálne meny CBDC sú na druhej strane určené na použitie finančnými inštitúciami, nie všeobecnou verejnosťou. Sú obzvlášť užitočné pre transakcie veľkého rozsahu a medzibankové vyrovnania, čím zvyšujú efektivitu a bezpečnosť týchto transakcií s vysokou hodnotou. Veľkoobchodné CBDC pomáhajú zefektívňovať procesy vo finančnom sektore, skracujú dobu vyrovnania a náklady a zlepšujú systémy cezhraničných platieb.

Charakteristiky a prípadové štúdie použitia:

Ako fungujú CBDC

Existujú dve hlavné spôsoby fungovania CBDC, pomocou technológie blockchain alebo centralizovaných systémov. Blockchain CBDC je digitálna kniha, ktorú môže vidieť každý, ale nekontroluje ju žiadna jednotlivá osoba. Transakcie sú zaznamenávané na mnohých počítačoch, čo zabezpečuje ich bezpečnosť a transparentnosť. Na druhej strane, centralizované systémy fungujú ako kniha tradičnej banky, ale v digitálnom formáte. Túto jedinú databázu spravuje centrálna banka, ktorá zaznamenáva všetky transakcie na jednom mieste.

Modely distribúcie CBDC

Existujú tri hlavné spôsoby, ako môžu byť CBDC distribuované:

Príklady implementácií CBDC

Digitálny jüan Číny

China's CBDC token, known as the Digital Yuan or e-CNY, began its pilot testing in 2019. This CBDC currency uses a hybrid model, where the People's Bank of China (PBOC) issues the digital currency, and commercial banks and payment institutions distribute it to users. The e-CNY is integrated into China's extensive mobile payment ecosystem, working alongside platforms like WeChat Pay and Alipay. By mid-2023, the e-CNY had been adopted in 26 cities and 5.6 million merchants.

Švédska e-Koruna

Projekt e-Koruny Švédska sa začal v roku 2017, s pilotnou fázou spustenou v roku 2020. E-Koruna je navrhnutá ako efektívna alternatíva k hotovosti, obzvlášť v spoločnosti, kde používanie hotovosti rýchlo klesá.

Riksbank, centrálna banka Švédska, skúma blockchainové aj centralizované systémy, aby určila najlepší prístup. Projekt je momentálne vo svojej tretej fáze, testuje rôzne technické riešenia a metódy integrácie s existujúcimi platobnými systémami.

Bahamský Sand Dollar

Sand Dollar bol spustený v októbri 2020 Centrálnou bankou Bahám, čím sa stal prvou plne operatívnou digitálnou menou CBDC na svete. Sand Dollar využíva hybridný model, kde menu vydáva centrálna banka a autorizované finančné inštitúcie ju distribuujú. Do roku 2023, bolo vytvorených viac ako 100 000 mobilných peňaženiek a viac ako 1 500 podnikov prijímalo Sand Doláre.

Bahamy integrovali Sand Dollar s online platformami komerčných bánk, čo umožňuje používateľom priamo z ich bankových účtov dobíjať svoje digitálne peňaženky.

Digitálny euro

Projekt Digitálny euro, ktorý iniciovala Európska centrálna banka (ECB), vstúpil do prípravnej fázy v novembri 2023 po ukončení dvojročnej prieskumnej fázy. Cieľom projektu je vytvoriť digitálnu verziu eura, ktorá by mohla byť používaná v celej eurozóne pre platby online aj offline.

Európska centrálna banka skúma rôzne technické riešenia a právne rámce, aby zabezpečila, že digitálny euro bude bezpečné, široko akceptované a ľahko dostupné. Očakáva sa, že táto fáza potrvá dva roky, počas ktorých ECB vylepší návrh a metódy distribúcie digitálneho eura​