Predstavljajte si, da lahko vzamete posojilo brez posredovanja banke ali zaslužite obresti na svojih prihrankih brez potrebe po tradicionalnem računu. V DeFi, ali decentraliziranih financah, je to realnost. DeFi posojanje in izposojanje odražata finančne aktivnosti, na katere smo navajeni, vendar to počnejo z uporabo kriptovalut in brez potrebe po posrednikih, kot so banke.

Tako kot si izposojanje denarja za hipoteko ali posojanje za obresti, vam DeFi omogoča uporabo vaših digitalnih sredstev na podoben način, vendar z večjo prožnostjo in nadzorom.

Razlaga posojanja in izposojanja v DeFi

Kaj sta DeFi posojanje in izposoja?

DeFi posojanje in izposojanje sta finančni dejavnosti, ki se izvajata na decentraliziranih platformah z uporabo kriptovalut. V osnovi DeFi posojanje omogoča, da svoja kripto sredstva zagotovite platformi, s čimer postanejo na voljo drugim za izposojo, medtem ko je DeFi izposoja, ko vzamete posojilo z izposojo teh sredstev, običajno tako, da kot zavarovanje zagotovite druge kripto sredstva.

Primerjava DeFi s tradicionalnimi financami

V tradicionalnih financah posojanje vključuje vplačilo vašega denarja v banko, ki ga nato posodi posojilojemalcem. Od banke zaslužite obresti kot donos za vaš depozit. Po drugi strani pa posojanje običajno zahteva preverjanje kreditne sposobnosti in vrniti morate izposojeni znesek z obrestmi čez čas.

V DeFi je postopek podoben, vendar brez posrednikov, kot so banke. Svojo kriptovaluto neposredno posodite v sklad, od koder si jo lahko drugi izposodijo. Izposojevalci dostopajo do teh sredstev z zagotavljanjem zavarovanja, celoten postopek pa je avtomatiziran s pametnimi pogodbami, ki zagotavljajo, da posojilodajalci zaslužijo obresti in izposojevalci prejmejo potrebna sredstva.

Ključni koncepti za razumevanje posojanja in izposojanja v DeFi

Pametne pogodbe

Pametne pogodbe so samodejno izvršljivi dogovori, zapisani v kodi. Avtomatično upravljajo posojanje in izposojanje brez potrebe po posrednikih. Ko posojate ali si izposojate kripto, pametna pogodba obvladuje celoten postopek, od upravljanja depozitov in izračunavanja obresti do izterjave dolgov.

Blockchain

Blockchain je tehnologija, ki na varen in transparenten način beleži vse transakcije. Vsako dejanje, kot sta posojanje ali izposoja, je vidno in nespremenljivo. Ta transparentnost omogoča, da so vse transakcije preverljive in trajne, ko so enkrat zaključene.

Oraklji

Pomen prerokb v DeFi posojanju ne gre podcenjevati, saj oracles zagotavljajo ključne podatke iz resničnega sveta, kot so cene sredstev in menjalni tečaji, pametnim pogodbam. Če ti preroki zagotovijo napačne ali zastarele informacije, lahko to privede do napačne izvedbe pogodb.

Na primer, v DeFi posojanju, če orakel posreduje napačne podatke o ceni, bi lahko posojilo bilo napačno likvidirano ali pa bi si izposojevalec prejel manj kot je pričakoval. To naredi zanesljive orakle ključne za varnost in natančnost operacij posojanja in izposojanja v DeFi, saj lahko kakršnokoli odstopanje privede do finančnih izgub ali nestabilnosti sistema.

Kako deluje posojanje v DeFi?

Vloga likvidnostnih bazenov

Ko posodite svoje kripto sredstva v DeFi protokole, jih dodajate v likvidnostni sklad. Ta sklad je v bistvu zbirka sredstev, iz katere lahko drugi sposojajo. Več ljudi kot prispeva v sklad, več sredstev je na voljo za izposojo. Kot posojilodajalec so vaša sredstva uporabljena s strani posojilojemalcev, v zameno pa zaslužite obresti.

Postopek posojanja korak za korakom

Zakaj posojati kriptovalute?

Ko posojate svoje kripto sredstva, na njih zaslužite obresti—v bistvu pomagate svojemu denarju, da ustvarja denar. Te obresti so običajno višje kot tiste, ki jih ponujajo tradicionalne banke, saj ni posrednikov, ki bi vzeli delež. Poleg tega so obrestne mere dinamične in se lahko spreminjajo glede na tržno povpraševanje in ponudbo.

Kako deluje izposoja v DeFi?

Vrste izposojanja v DeFi

Zavarovana posojila

Za izposojo v DeFi običajno morate zagotoviti zavarovanje. To pomeni, da morate zakleniti določeno količino kriptovalute (kot je Ether), da si izposodite drugo kriptovaluto. Količina, ki si jo lahko izposodite, je običajno odstotek vrednosti zavarovanja.

Hitri posojila

Ti so značilni za DeFi in vam omogočajo, da si izposodite brez kakršnegakoli zavarovanja, vendar je tu ulov: posojilo je treba odplačati v isti transakciji. Če posojila ne odplačate v tej transakciji, se celotna transakcija razveljavi, tako da ni tveganja neplačila.

Kako si izposoditi kripto sredstva

Zakaj si izposoditi kriptovaluto?

Izposoja v DeFi vam omogoča dostop do sredstev, ne da bi prodali svoje kripto premoženje. Tako lahko ohranite svoje naložbe, medtem ko zadostite kratkoročnim likvidnostnim potrebam. Prav tako je koristno za povečanje vašega položaja ali sodelovanje v drugih investicijskih priložnostih.

Prednosti posojanja in izposojanja v DeFi

Vključevanje in dostopnost

DeFi kripto posojanje in izposoja sta odprta za vsakogar z internetno povezavo in kripto sredstvi. Ni preverjanja kreditne sposobnosti ali drugih ovir, kar omogoča dostop do posojil tudi ljudem, ki bi imeli težave pri pridobivanju posojil preko tradicionalnih bank—na primer tistim brez kreditne zgodovine, samostojnim podjetnikom, posameznikom v državah z omejeno bančno infrastrukturo ali ljudem s slabimi kreditnimi ocenami. Ta vključenost omogoča večjemu številu ljudi sodelovanje v finančnem sistemu.

Stroškovna učinkovitost in višji donosi

Brez bank ali finančnih institucij, ki bi delovale kot posredniki, so provizije nižje. Posojilodajalci lahko zaslužijo višje obrestne mere v primerjavi s tradicionalnimi varčevalnimi računi, medtem ko bi si posojilojemalci lahko zagotovili nižje obrestne mere kot pri osebnih posojilih ali kreditnih karticah.

Hitrost in preglednost

Transakcije v projektih posojanja DeFi se zgodijo hitro, pogosto v nekaj minutah, saj ni potrebna odobritev posrednikov. Vsaka transakcija je zabeležena na blockchainu, kar vam omogoča, da preverite, kam gre vaš denar in zmanjšate tveganje skritih stroškov ali prevare.

Odsotnost preverjanja kreditne sposobnosti

Kreditne ocene niso dejavnik na platformah za posojanje DeFi. Namesto tega je vaša sposobnost izposoje temelji na zavarovanju, ki ga zagotovite. To omogoča dostop do posojil DeFi tudi če imate slabo kreditno zgodovino ali je sploh nimate, dokler imate potrebna kripto sredstva za zavarovanje posojila.

Tveganja in izzivi izposojanja in posojanja v DeFi

Ranljivosti v pametnih pogodbah

Pametne pogodbe so sestavljene iz kode, in če ta koda vsebuje napake ali varnostne pomanjkljivosti, jih lahko hekerji izkoristijo. To bi lahko privedlo do izgube vaših sredstev, če pogodba ne deluje kot je bilo predvideno ali če nekdo najde način, kako jo manipulirati.

Tržna volatilnost in tveganja likvidacije

Uporabniki kriptovalut vedo, da se cene kriptovalut lahko hitro spreminjajo. Če vrednost vašega zavarovanja preveč pade, bi lahko vaše posojilo bilo samodejno likvidirano, kar pomeni, da bi lahko vaša sredstva bila prodana za pokritje posojila, potencialno z izgubo. Za posojilodajalce bi lahko nestanoviten trg pomenil zaslužek manj obresti, kot je bilo pričakovano, če vrednost posojenih sredstev upade.

Regulatorna negotovost

Pravila okoli DeFi se še razvijajo. Vlade bi lahko uvedle nove predpise, ki bi lahko vplivali na način delovanja DeFi platform, morda omejili dostop ali uvedli nove zahteve, ki bi lahko spremenile način uporabe teh platform.

Varnostne skrbi

Čeprav je tehnologija veriženja blokov varna, lahko platforme, zgrajene na njej, vsebujejo šibke točke. Heckerji pogosto napadajo platforme DeFi in če je platforma ogrožena, lahko izgubite svoja sredstva ali se soočite z drugimi finančnimi tveganji.

Najboljše DeFi platforme za posojanje in najboljše DeFi platforme za izposojo

Aave

Idealno za uporabnike, ki cenijo prilagodljivost pri svojih strategijah izposojanja. Aave ponuja funkcije, kot so bliskovna posojila in možnost preklapljanja med stabilnimi in spremenljivimi obrestnimi merami z orodji tako za začetnike kot izkušene trgovce.

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO je še posebej primeren za tiste, ki iščejo stabilnost na nestabilnem trgu. Uporabniki lahko samozavestno sposojajo, saj vedo, da vrednost njihovega posojila ostaja konstantna z zavarovanjem sredstev za ustvarjanje DAI. Vendar je za uporabnike, ki želijo izogniti nepričakovanim izgubam, ključno razumevanje procesa zavarovanja in tveganj likvidacije.

Venus Protocol

Delovanje na Binance Smart Chain, Venus ponuja nižje stroške in hitrejše transakcije, kar predstavlja stroškovno učinkovito alternativo platformam, ki temeljijo na Ethereumu. Njegova sposobnost izdajanja sintetičnih stabilnih kovancev, kot je VAI, uporabnikom zagotavlja dodatne možnosti za sredstva z stabilno vrednostjo.

Ta platforma ustreza uporabnikom, ki želijo zmanjšati stroške transakcij, čeprav morda nima tako široke podpore sredstev kot bolj uveljavljene platforme.

Yearn Finance

Yearn Finance poenostavlja optimizacijo donosov z avtomatskim iskanjem najboljših obrestnih mer na več platformah. To ga naredi za dobro izbiro za uporabnike, ki raje pristopajo k upravljanju svojih naložb z manj aktivnega vidika. Vendar pa bi se morali uporabniki zavedati odvisnosti platforme od osnovnega protokola posojanja DeFi, kar prinaša odvisnosti od širšega ekosistema DeFi.

Alchemix

Alchemixovi samoodplačevalni krediti so inovativni, saj uporabnikom omogočajo, da si izposodijo proti prihodnjemu donosu. To je lahko privlačno za dolgoročne vlagatelje, ki ne želijo skrbeti za tekoča odplačila. Vendar pa zahteva ta platforma z inovativnim pristopom od uporabnikov razumevanje mehanizmov ustvarjanja donosa in tveganj, ki jih prinaša zanašanje na prihodnje donose.

Je posojanje v DeFi varno?

Posojanje v DeFi je lahko varno, če se ga lotite premišljeno. Potrebujete trden načrt izposoje v DeFi in posojati smete le toliko, kolikor si lahko privoščite izgubiti. Začnite z znanimi platformami, razpršite svoje naložbe in bodite obveščeni o tržnih razmerah. Zavedajte se, da čeprav je potencial za dobiček prisoten, obstajajo tudi tveganja, kot so nihanja trga ali tehnične težave. Z previdnostjo in informiranostjo lahko maksimalno izkoristite posojanje v DeFi, ne da bi se izpostavljali nepotrebnim tveganjem.