Kaj je digitalna valuta centralne banke (CBDC)?

Digitalne valute centralnih bank (CBDC) so digitalne različice uradne valute države, ki jih izdaja in ureja centralna banka. Njihov cilj je združiti prednosti digitalnih plačil z varnostjo in zaupanjem tradicionalnih fiat valut. Lahko si jih predstavljate kot centralizirano digitalno valuto.

CBDC proti kriptovalutam proti stabilnim kovancem

Veste, kako najbolj znane kriptovalute kot sta Bitcoin in Ethereum delujejo brez centralne avtoritete? So decentralizirane in se zanašajo na mrežo uporabnikov za potrjevanje transakcij. Stablecoini so druga vrsta kripto valut, vendar so nekoliko drugačni, saj so vezani na stabilna sredstva, kot je ameriški dolar, da ohranijo svojo vrednost stabilno. Tether in USD Coin sta dobra primera tega.

Zdaj, ko govorimo o CBDC-jih, jih izdaja in ureja vlada, kar jih naredi varnejše in stabilnejše. V bistvu si prizadevajo združiti digitalno priročnost kriptovalut z zanesljivostjo tradicionalnega denarja, kar vam omogoča reguliran in zaupanja vreden način za izvajanje digitalnih plačil.

Razlogi za pojav centralnobančnih digitalnih valut

Naraščajoča digitalizacija financ

Ker se finančne transakcije selijo na splet, se je pojavila potreba po varni, državno podprti digitalni različici gotovine. Kriptovaluta CBDC to omogoča, saj ohranja zaupanje in stabilnost tradicionalnega denarja, hkrati pa se prilagaja digitalnemu svetu.

Odziv na porast kriptovalut

Kriptovalute, kot sta Bitcoin in Ethereum, delujejo izven nadzora vlad, kar predstavlja tveganja, kot sta nestanovitnost in zloraba. CBDC-ji nudijo regulirano, stabilno alternativo, ki izkorišča prednosti digitalne valute ob zagotavljanju finančne varnosti.

Izboljševanje finančne vključenosti

Mnogo ljudi nima dostopa do osnovnih finančnih storitev. Centralnobančni digitalni valuti lahko premostita to vrzel s ponujanjem digitalnih denarnic, ki omogočajo enostavno shranjevanje denarja, prenos in plačila, s čimer pomagajo več ljudem sodelovati v finančnem sistemu.

Izboljšanje učinkovitosti plačilnih sistemov

Trenutni plačilni sistemi so lahko počasni in dragi. CBDC lahko transakcije pospešijo, pocenijo in naredijo varnejše, še posebej pri čezmejnih plačilih, saj zmanjšajo čas transakcij in provizije.

Zmanjševanje odvisnosti od gotovine

Ker uporaba gotovine upada, se pojavi potreba po digitalni alternativi. Centralnobančni digitalni valuti lahko zmanjšata stroške in tveganja, povezana z gotovino, kot so kraja in stroški upravljanja.

Krepitev denarne politike

CBDC omogočajo centralnim bankam natančnejša orodja za izvajanje denarne politike, kot so neposredna stimulacijska plačila. Prav tako pomagajo pri bolj učinkovitem sledenju in analiziranju gospodarske dejavnosti.

Izboljševanje čezmejnih plačil

Čezmejne transakcije so pogosto počasne in drage. CBDC lahko poenostavijo te postopke, saj omogočajo hitrejša in cenejša mednarodna plačila z zmanjšanjem potrebe po posrednikih.

Boj proti finančnemu kriminalu

CBDC-ji pomagajo izboljšati transparentnost in sledljivost transakcij, kar pomaga v boju proti pranju denarja, davčnim utajam in financiranju terorizma. Vendar pa osredotočenost na transparentnost ne pomeni žrtvovanja zasebnosti uporabnikov, saj CBDC-ji prav tako dajejo prednost varnosti.

Vrste CBDC-jev

Te dele lahko združimo v eno samo, skladno razlago. Tako to izgleda:

Vrste CBDC: Maloprodajni proti veleprodajnim

Digitalne valute centralnih bank (CBDC) obstajajo v dveh glavnih oblikah: maloprodajni in veleprodajni, pri čemer vsaka služi različnim namenom in uporabniškim skupinam.

Drobno centralnobančno digitalno valuto

Drobno digitalno centralnobančno denarno sredstvo je namenjeno vsakodnevni uporabi s strani širše javnosti. Delujejo podobno kot fizični denar, vendar v digitalni obliki. Te digitalne valute lahko hranimo v digitalnih denarnicah in jih uporabljamo za različne transakcije, kot so vsakodnevni nakupi, spletno nakupovanje in plačila od osebe do osebe. Cilj je zagotoviti varno, učinkovito in dostopno alternativo tradicionalnemu denarju, še posebej, ker se več transakcij seli na digitalne platforme.

Značilnosti in primeri uporabe:

Veleprodaja CBDC

Veleprodajna digitalna valuta CBDC je namenjena uporabi s strani finančnih institucij in ne širše javnosti. Še posebej so koristne za obsežne transakcije in medbančna poravnava, saj povečujejo učinkovitost in varnost teh visokovrednostnih transakcij. Veleprodajni CBDC-ji pomagajo poenostaviti procese v finančnem sektorju, zmanjšujejo čas in stroške poravnave ter izboljšujejo sisteme čezmejnih plačil.

Značilnosti in primeri uporabe:

Kako delujejo CBDC-ji

Obstajata dve glavni načini delovanja CBDC, z uporabo tehnologije veriženja blokov ali centraliziranih sistemov. CBDC veriga blokov je digitalna knjiga, ki jo lahko vidi vsak, vendar je ne nadzira nobena posamezna oseba. Transakcije so zabeležene na številnih računalnikih, kar zagotavlja varnost in preglednost. Po drugi strani centralizirani sistemi delujejo kot knjiga vaše tradicionalne banke, vendar v digitalni obliki. Centralna banka upravlja to enotno bazo podatkov, v kateri so zabeležene vse transakcije na enem mestu.

Modeli distribucije CBDC

Obstajajo tri glavne poti distribucije CBDC-jev:

Primeri implementacij CBDC

Kitajski digitalni juan

Kitajski CBDC žeton, znan kot digitalni juan ali e-CNY, je pilotno testiranje začel leta 2019. Ta CBDC valuta uporablja hibridni model, kjer Ljudska banka Kitajske (PBOC) izda digitalno valuto, komercialne banke in plačilne institucije pa jo distribuirajo uporabnikom. E-CNY je integriran v obsežen ekosistem mobilnih plačil na Kitajskem, deluje pa vzporedno s platformami kot sta WeChat Pay in Alipay. Do sredine leta 2023 je e-CNY sprejelo 26 mest in 5,6 milijona trgovcev.

Švedska e-krona

Švedski projekt e-Krone se je začel leta 2017, s pilotno fazo, ki se je začela leta 2020. E-Krona je zasnovana kot učinkovita alternativa gotovini, še posebej v družbi, kjer je uporaba gotovine hitro upadajoča.

Riksbank, švedska centralna banka, raziskuje tako blockchain kot centralizirane sisteme, da bi ugotovila najboljši pristop. Projekt je trenutno v tretji fazi, kjer testirajo različne tehnične rešitve in metode integracije z obstoječimi plačilnimi sistemi.

Bahamski peščeni dolar

Sand Dollar je bil lansiran oktobra 2020 s strani Centralne banke Bahamov, kar ga je naredilo za prvo popolnoma operativno digitalno valuto CBDC na svetu. Sand Dollar uporablja hibridni model, kjer centralna banka izda valuto, pooblaščene finančne institucije pa jo distribuirajo. Do leta 2023, je bilo ustvarjenih več kot 100.000 mobilnih denarnic, in več kot 1.500 podjetij je sprejemalo Sand Dolarje.

Bahami so integrirali digitalno valuto Sand Dollar z online platformami komercialnih bank, kar uporabnikom omogoča, da neposredno iz svojih bančnih računov polnijo svoje digitalne denarnice.

Digitalni evro

Projekt Digitalni evro, ki ga je začela Evropska centralna banka (ECB), je novembra 2023 vstopil v fazo priprav po zaključeni dveletni raziskovalni fazi. Projekt si prizadeva ustvariti digitalno različico evra, ki bi se lahko uporabljala po celotnem območju evra za plačila tako na spletu kot izven njega.

Evropska centralna banka raziskuje različne tehnične rešitve in pravne okvire, da bi zagotovila varnost digitalnega evra, njegovo široko sprejetost in enostaven dostop. Pričakuje se, da bo ta faza trajala dve leti, v katerih bo ECB izpopolnjevala obliko in metode distribucije digitalnega evra​