Definicija

Decentralizirane kripto borze zagotavljajo enega izmed najpomembnejših elementov defi – možnost nakupa, prodaje in zamenjave kriptovalut brez finančne institucije, posrednika, banke ali velike korporativne borze.

Torej, kaj je DEX, kako deluje in zakaj je pomemben?

Kako delujejo decentralizirane borze (DEX)?

Glavna razlika med kripto-decentraliziranimi borzami in tradicionalnimi borzami, kot je Coinbase, je v tem, da ne delujejo s fiat valuto. Po zasnovi se uporabljajo izključno za transakcije s kriptovalutami, kar pomeni, da fiat denar ne more prehajati skozi omrežje.

Pri centralizirani borzi lahko uporabite svoje dolarje za nakup kriptovalut. Nato lahko prodajate svoje kriptovalute in v zameno prejmete dolarje. Vendar pa vse te transakcije obdeluje borza, saj potekajo preko knjige naročil platforme in ne preko decentralizirane verige blokov, ki jo uporabljajo DEX-i.

Po drugi strani decentralizirane kripto borze uporabljajo odprtokodni blockchain za izvedbo transakcij. Z izkoriščanjem moči pametnih pogodb DEX-i zagotavljajo nemoten in transparenten postopek transakcij, ki ščiti kupce, prodajalce in menjalce.

Prednosti decentralizirane kripto borze

Svoboda izbire

Na voljo je tisoče kriptovalut, s katerimi je mogoče trgovati. Vendar imajo centralizirane borze moč, da izberejo, katere bodo uvrstile na svojo platformo. S tem obdržijo moč in odločajo, s čim lahko in s čim ne morete trgovati. Pogosto izberejo le uveljavljene kovance z visokim obsegom trgovanja, ki so si ustvarili sloves varnosti.

Po drugi strani decentralizirana borza omogoča platformo za trgovanje z manj uveljavljenimi, vzpenjajočimi se kovanci. Prednosti P2P DEX-ov odpirajo možnost nakupa in prodaje mnogih altkoinov, do katerih sicer morda ne bi imeli dostopa.

Varnost brezupnih transakcij

Kot je bilo omenjeno, decentralizirana borza uporablja pametne pogodbe za obdelavo transakcij namesto knjige naročil centralizirane borze (CEX). Vse trgovanje je zabeleženo na blockchainu za vse, ki si želijo ogledati. Kar je pri tem odlično, je drastično zmanjšano tveganje za hekerske napade. Centralizirane borze so očitne tarče za hekerje, saj shranjujejo sredstva, obdelujejo tisoče transakcij in hranijo informacije o kripto denarnicah.

DEX sploh ne hrani nobenih sredstev, kar pomeni, da se možnost vdora drastično zmanjša.

Nižje provizije

Transakcijske provizije in stroški za plin so ena izmed najbolj pogosto obravnavanih tem v kriptosvetu. Ker ni posrednika, ki bi vzel delež za svoje storitve, DEX-i uporabljajo točno take stroške za plin, kot jih ima omrežje, na katerem so zgrajeni. Pomembno je zapomniti si, da ti stroški nihajo glede na aktivnost omrežja in povpraševanje.

Zasebnost podatkov

Ko se registrirate na CEX, morate posredovati nekaj osnovnih osebnih podatkov. Poleg tega, če niste nastavili lastne zunanje kripto denarnice, borza obdrži zasebne ključe. To pomeni, da v resnici ne posedujete denarnice.

Za uporabo DEX-a potrebujete lastno digitalno denarnico, kar pomeni, da vaši zasebni ključi niso shranjeni v podatkovni bazi borze. To vam kot lastniku denarnice omogoča, da vzpostavite lastne varnostne ukrepe, kar vam daje popoln nadzor nad vašo kriptovaluto.

Izboljšana zasebnost in anonimnost

Decentralizirane borze dvignejo varstvo zasebnosti na novo raven, saj svojim uporabnikom nudijo izboljšano zasebnost in anonimnost. Za razliko od centraliziranih borz, ki za ustvarjanje računa zahtevajo osebne podatke in pogosto upoštevajo KYC (Poznavanje svojega kupca) predpise, DEX-i omogočajo uporabnikom, da trgujejo neposredno iz svojih denarnic. Ta sistem zmanjšuje tveganje za kršitve osebnih podatkov in trgovcem omogoča, da ohranijo svojo anonimnost.

Neposreden nadzor nad sredstvi

Uporabniki DEX imajo neposreden nadzor nad svojimi sredstvi, kar odpravlja potrebo po tretji osebi za hrambo sredstev. Ta neposredna skrbništva zmanjšuje tveganje kraje ali izgube zaradi vdorov v borze, kar je pogosta skrb pri centraliziranih platformah. Z neposrednim trgovanjem iz svojih denarnic uporabniki zagotavljajo, da obdržijo lastništvo svojih zasebnih ključev, s tem pa ohranjajo končni nadzor nad svojimi sredstvi.

Povečana odpornost proti cenzuri

Decentralizirana narava DEX-ov jih naredi inherentno odpornih proti cenzuri in regulativnim posegom. Ker ni centralne točke nadzora, je za oblasti izziv, da bi te platforme zaprle ali omejile dostop do njih. Ta odpornost podpira svoboden in odprt trg, kjer lahko uporabniki po vsem svetu trgujejo brez strahu pred cenzuro na podlagi njihove lokacije ali vladnih politik.

Prozorne in nespremenljive evidence transakcij

Vse transakcije na decentralizirani borzi so zabeležene na blockchainu, kar zagotavlja transparentno in nespremenljivo zgodovino trgovanja. Ta preglednost zagotavlja poštenost in zaupanje med uporabniki, saj so vsa dejanja preverljiva in jih ni mogoče spremeniti. Prav tako pomaga pri reviziji trgovanja, kar povečuje celovitost trgovalnega okolja.

Dostopnost in vključenost

DEX-i nudijo bolj vključujočo platformo za trgovanje, saj so dostopni vsakomur z internetno povezavo in digitalno denarnico. Ta odprtost demokratizira dostop do finančnih trgov, še posebej za ljudi v regijah z omejenim dostopom do tradicionalnih bančnih ali finančnih storitev. Z znižanjem vstopnih ovir DEX-i prispevajo k širšemu sprejemanju in razširjanju kriptovalut ter rešitev decentraliziranega financiranja (DeFi).

Inovativnost in prilagodljivost

Odprtokodnost mnogih decentraliziranih borz ustvarja žarišče inovacij v kripto prostoru. Razvijalci lahko predlagajo, testirajo in implementirajo nove funkcije, trgovalne pare in finančne instrumente z hitrostjo, ki je tradicionalne borze ne morejo dohajati. Ta prilagodljivost pospešuje evolucijo finančnih storitev in omogoča DEX-om, da se hitro prilagodijo potrebam trga in zahtevam uporabnikov.

Sinergije ekosistemov

Decentralizirane borze igrajo ključno vlogo v širšem ekosistemu DeFi, saj omogočajo nemoteno interakcijo z drugimi decentraliziranimi aplikacijami (DApps). Uporabniki lahko enostavno premikajo sredstva med različnimi platformami za sodelovanje v stakingu, posojanju, izposoji in pridelovanju donosov, med drugimi aktivnostmi. Ta interoperabilnost ustvarja sinergično okolje, ki izboljšuje uporabniško izkušnjo in povečuje prednosti decentraliziranega financiranja.

Slabost decentralizirane kripto borze

Uporabnost

Čeprav so centralizirane borze (CEX) najbolj priljubljen način trgovanja s kriptovalutami, so decentralizirane borze (DEX) še vedno v povojih. Trenutno platforme niso tako uporabniku prijazne kot njihove centralizirane različice. Če ste novi v svetu kriptovalut in tehnologije blockchain, se vam lahko zdijo zastrašujoče in težke za uporabo.

Najprej morajo uporabniki izbrati zunanjo digitalno denarnico in jo napolniti s kriptovalutami. Nato morajo svojo novo digitalno denarnico povezati z DEX. Dokler tega ne storijo, ne morejo uporabljati decentralizirane kripto borze.

V primerjavi z registracijo in uporabo centralizirane borze je to dolgotrajen postopek in strm učni klanec za začetnike.

Likvidnost

Prenosi P2P se zanašajo na likvidnost trga. Ker centralizirane borze ni, morajo biti na trgu ves čas aktivni posamezni kupci in prodajalci. Kljub temu pa decentralizirane kripto borze pridobivajo na priljubljenosti in so vse bolj splošno sprejete. S povečanjem sprejetja kriptovalut in ko se več ljudi seznani z blockchain tehnologijo, bodo vlagatelji nadaljevali s prehodom iz CEX na DEX.

Združljivost z Fiat

Za olajšanje množičnega sprejemanja decentraliziranih borz morajo te rešiti problem nesprejemanja transakcij, ki omogočajo nakup kriptovalut z fiat valuto. Trenutno morajo uporabniki za nakup kriptovalut z dolarji uporabiti drugo platformo, in če želijo zapustiti svet kriptovalut in pretvoriti nazaj v dolarje.

Ta funkcionalnost bi decentraliziranim borzam omogočila dostop do množičnega občinstva, kar bi novim vlagateljem pomagalo začeti tam, namesto da bi se morali odločiti za uporabnost centraliziranih borz.

Ključni koncepti, povezani z DEX-i

Likvidnostni bazeni

Likvidnostni bazeni so zbirke sredstev, zaklenjenih v pametni pogodbi, ki se uporabljajo za olajšanje trgovanja z zagotavljanjem likvidnosti na decentraliziranih borzah. Uporabniki, znani kot ponudniki likvidnosti (LP), dodajo enako vrednost dveh žetonov v bazen, da ustvarijo trg. V zameno LP-ji zaslužijo trgovalne provizije od trgovanj, ki se zgodijo v njihovem bazenu, sorazmerno z njihovim deležem celotne likvidnosti bazena.

Naroči knjige

Knjige naročil so tradicionalna metoda, ki se uporablja na trgovalnih platformah za ujemanje naročil kupcev in prodajalcev. Knjiga naročil navaja število enot, ki se ponujajo (nakupna naročila) ali zahtevajo (prodajna naročila) po posameznih cenovnih točkah. Decentralizirane borze, ki uporabljajo knjige naročil, delujejo podobno kot njihovi centralizirani nasprotniki, vendar so manj pogoste zaradi transparentnosti blockchaina in izzivov z zakasnitvijo.

Avtomatizirani tržni ustvarjalci (AMM)

AMM-ji so hrbtenica mnogih priljubljenih decentraliziranih borz (DEX-ov), ki tradicionalne knjige naročil nadomeščajo z algoritmi za določanje cen sredstev. Namesto ujemanja nakupnih in prodajnih naročil so cene določene z matematično formulo, ki temelji na trenutnem razmerju sredstev v likvidnostnem bazenu. To omogoča neprekinjeno in avtomatizirano trgovanje brez potrebe po ujemanju naročil, kar olajša bolj učinkovito in decentralizirano trgovalno okolje.

Donosno kmetovanje

Yield farming vključuje uporabnike, ki svoja kripto sredstva stavijo ali posojajo v zameno za nagrade. V kontekstu DEX-ov to pogosto pomeni zagotavljanje likvidnosti za zaslužek provizij iz trgovanj plus dodatne nagrade, pogosto v obliki domorodnega žetona platforme. Yield farming lahko ponudi višje donose kot tradicionalne naložbe, vendar prinaša večje tveganje, vključno z nestalno izgubo.

Menjave med verigami

Menjave med verigami omogočajo izmenjavo žetonov med različnimi blockchaini brez potrebe po centraliziranem posredniku. To postaja vse bolj pomembno, saj se ekosistem kriptovalut vse bolj drobi med različne blockchaine. Rešitve vključujejo ovite žetone, mostovne storitve in protokole, zasnovane za omogočanje varnih in brezupnih trgovin med verigami.

Ti koncepti so temeljni za razumevanje delovanja decentraliziranih borz in širšega ekosistema DeFi. Poudarjajo inovativne pristope, ki se uporabljajo za reševanje tradicionalnih finančnih problemov na decentraliziran in dovoljenj prost način.

Primeri priljubljenih decentraliziranih borz

Uniswap

Blockchain: Ethereum

Uniswap je eden prvih in najbolj priljubljenih decentraliziranih borz (DEX) na Ethereum blockchainu. Uporablja model avtomatiziranega trgovalnega sistema (AMM) za zagotavljanje likvidnosti in omogočanje trgovanja brez potrebe po tradicionalnih knjigah naročil. Uporabniki lahko zamenjajo širok spekter žetonov ERC-20, zagotavljajo likvidnost za pridobivanje provizij in sodelujejo v upravljanju preko žetona UNI.

SushiSwap

Blockchain: Sprva Ethereum, zdaj večverižni

SushiSwap se je začel kot razvejitev Uniswapa, vendar je od takrat razširil svojo ponudbo na večverižni ekosistem, ki podpira različne verige blokov. Ponuja podobne funkcionalnosti AMM, pridelovanje donosov in možnosti stakinga. SushiSwap je znan po svojem žetonu SUSHI, ki zagotavlja pravice upravljanja in delež trgovalnih provizij platforme.

PancakeSwap

Blockchain: Binance Smart Chain (BSC)

PancakeSwap je vodilna decentralizirana borza na Binance Smart Chain, znana po nizkih transakcijskih stroških in hitrih hitrostih transakcij. Ponuja vrsto funkcij, vključno s storitvami AMM, yield farmingom, loterijo in NFT-ji. CAKE, njihov domači žeton, se uporablja za upravljanje in staking.

Curve Finance

Blockchain: Ethereum, z namestitvami na drugih verigah

Curve se specializira za učinkovito trgovanje s stabilnimi kovanci in zavitimi žetoni (kot je Bitcoin na Ethereumu), saj ponuja nizko drsenje in zmanjšano začasno izgubo. Zasnovan je za visoko likvidnost in minimalni vpliv na ceno, kar ga naredi za prvo izbiro pri menjavi stabilnih kovancev. Imetniki žetonov CRV lahko glasujejo o odločitvah upravljanja.

Balancer

Blockchain: Ethereum

Balancer je hkrati DEX in avtomatiziran upravljalec portfeljev. Uporabniki lahko ustvarijo prilagojene likvidnostne sklade z do osmimi sredstvi v poljubnem razmerju, ne samo tradicionalnem 50/50, ki je pogost v mnogih AMM-jih. Ta prilagodljivost omogoča samo-uravnotežene raznolike portfelje. BAL žetone prejmejo ponudniki likvidnosti in zagotavljajo pravice upravljanja.

Povzetek - Kaj je DEX?

Torej, kaj je decentralizirana kripto borza? To so platforme, ki omogočajo izvedbo kripto transakcij med posamezniki (P2P). Glavne prednosti DEX-a omogočajo vlagateljem, da ostanejo zvesti osnovnim načelom kriptovalut in decentraliziranega financiranja. Poleg tega nudijo stopnjo varnosti, ki je centralizirane borze ne morejo zagotoviti.

Oglejte si ponudbo institucionalno kakovostnih kripto denarnic Zert, ki vam omogočajo trgovanje na decentraliziranih borzah, hkrati pa vaš portfelj ohranjajo varnejši kot kdajkoli prej.