Vad är digital centralbanksvaluta (CBDC)?

Centralbankens digitala valutor (CBDCs) är digitala versioner av ett lands officiella valuta, utgivna och reglerade av centralbanken. De syftar till att kombinera fördelarna med digitala betalningar med säkerheten och tilliten hos traditionella fiatvalutor. Tänk på dem som en centraliserad digital valuta.

CBDC vs. Kryptovaluta vs. Stablecoin

Du vet hur de ledande kryptovalutorna som Bitcoin och Ethereum fungerar utan någon central auktoritet? De är decentraliserade och förlitar sig på ett nätverk av användare för att validera transaktioner. Stablecoins är en annan typ av krypto, men de är lite annorlunda eftersom de är knutna till stabila tillgångar som den amerikanska dollarn för att hålla sitt värde stabilt. Tether och USD Coin är bra exempel på detta.

Nu, när vi pratar om CBDCs, utfärdas och regleras de av regeringen, vilket gör dem säkrare och stabilare. I grund och botten syftar de till att kombinera den digitala bekvämligheten hos kryptovalutor med tillförlitligheten hos traditionella pengar, vilket ger dig ett reglerat och pålitligt sätt att göra digitala betalningar.

Anledningar till framväxten av CBDCs

Ökad digitalisering av finanssektorn

I takt med att finansiella transaktioner flyttar online har ett behov uppstått för en säker, statligt stödd digital version av kontanter. CBDC-krypto erbjuder detta, och bibehåller förtroendet och stabiliteten hos traditionella pengar samtidigt som det anpassar sig till en digital värld.

Svar på uppgången av kryptovalutor

Kryptovalutor som Bitcoin och Ethereum fungerar utanför statlig kontroll, vilket innebär risker såsom volatilitet och missbruk. CBDCs erbjuder ett reglerat, stabilt alternativ som utnyttjar fördelarna med digital valuta samtidigt som finansiell säkerhet garanteras.

Förbättra finansiell inkludering

Många människor saknar tillgång till grundläggande finansiella tjänster. CBDCs kan överbrygga detta gap genom att tillhandahålla digitala plånböcker som möjliggör enkel lagring, överföring och betalning av pengar, vilket hjälper fler människor att delta i det finansiella systemet.

Förbättra effektiviteten i betalningssystem

Nuvarande betalningssystem kan vara långsamma och kostsamma. CBDCs kan göra transaktioner snabbare, billigare och säkrare, särskilt för gränsöverskridande betalningar, vilket minskar transaktionstider och avgifter.

Minska beroendet av kontanter

I takt med att kontantanvändningen minskar finns det ett behov av ett digitalt alternativ. CBDC:er kan minska kostnaderna och riskerna som är förknippade med fysiska kontanter, såsom stöld och hanteringsutgifter.

Stärkande av penningpolitiken

CBDC ger centralbanker mer precisa verktyg för att genomföra penningpolitik, såsom direkta stimulansbetalningar. De hjälper också till att spåra och analysera ekonomisk aktivitet mer effektivt.

Förbättring av gränsöverskridande betalningar

Gränsöverskridande transaktioner är ofta långsamma och dyra. CBDCs kan förenkla dessa processer, vilket gör internationella betalningar snabbare och billigare genom att minska behovet av mellanhänder.

Bekämpa ekonomisk brottslighet

CBDC:er bidrar till att förbättra transaktioners transparens och spårbarhet, vilket hjälper i kampen mot penningtvätt, skatteflykt och finansiering av terrorism. Dock innebär fokus på transparens inte att användarintegriteten offras, eftersom CBDC:er också prioriterar säkerhet.

Typer av CBDCs

Vi kan sammanfoga dessa avsnitt till en enda, sammanhängande förklaring. Så här ser det ut:

Typer av CBDC: Detaljhandel vs. Grossist

Centralbankens digitala valutor (CBDCs) finns i två huvudformer: detaljhandel och grossist, var och en tjänar olika syften och användargrupper.

Detaljhandelns CBDC

Detaljhandelns CBDC:er är avsedda för dagligt bruk av allmänheten. De fungerar på liknande sätt som fysiska kontanter men i digitalt format. Dessa digitala valutor kan förvaras i digitala plånböcker och användas för en mängd olika transaktioner såsom dagliga inköp, online-shopping och betalningar mellan privatpersoner. Målet är att tillhandahålla ett säkert, effektivt och tillgängligt alternativ till traditionella kontanter, särskilt eftersom fler transaktioner flyttar till digitala plattformar.

Egenskaper och användningsområden:

Partihandel CBDCs

Grossist-CBDC digitala valutor är å andra sidan avsedda för användning av finansiella institutioner snarare än av allmänheten. De är särskilt användbara för transaktioner i stor skala och interbankaförlikningar, vilket ökar effektiviteten och säkerheten för dessa högvärdestransaktioner. Grossist-CBDC:er hjälper till att effektivisera processer inom finanssektorn, minska avvecklingstider och kostnader samt förbättra system för gränsöverskridande betalningar.

Egenskaper och användningsområden:

Hur CBDC fungerar

Det finns två huvudsakliga sätt som CBDC:er fungerar, genom att använda blockkedjeteknik eller centraliserade system. CBDC-blockkedjan är en digital huvudbok som alla kan se men ingen enskild person kontrollerar. Transaktioner registreras över många datorer, vilket gör det säkert och transparent. Å andra sidan fungerar centraliserade system som din traditionella banks huvudbok, men i digitalt format. Centralbanken hanterar denna enskilda databas, och registrerar alla transaktioner på ett ställe.

CBDC-distributionsmodeller

Det finns tre huvudsakliga sätt som CBDC:er kan distribueras:

Exempel på implementeringar av CBDC

Kinas digitala yuan

Kinas CBDC-token, som är känt som Digital Yuan eller e-CNY, började sina pilottester 2019. Denna CBDC-valuta använder en hybridmodell där Kinas centralbank (PBOC) ger ut den digitala valutan, och kommersiella banker samt betalningsinstitut distribuerar den till användarna. E-CNY är integrerad i Kinas omfattande ekosystem för mobila betalningar och fungerar tillsammans med plattformar som WeChat Pay och Alipay. Vid mitten av 2023 hade e-CNY antagits i 26 städer och av 5,6 miljoner handlare.

Sveriges e-krona

Sveriges e-kronaprojekt började 2017, med sin pilotfas som startade 2020. E-kronan är avsedd att vara ett effektivt alternativ till kontanter, särskilt i ett samhälle där användningen av kontanter snabbt minskar.

Riksbanken, Sveriges centralbank, har utforskat både blockkedjeteknik och centraliserade system för att avgöra den bästa metoden. Projektet är för närvarande i sin tredje fas, där olika tekniska lösningar och integrationsmetoder med befintliga betalningssystem testas.

Bahamas sanddollar

Sand Dollar lanserades i oktober 2020 av Centralbanken i Bahamas och blev därmed världens första fullt operativa digitala CBDC-valuta. Sand Dollar använder en hybridmodell där centralbanken ger ut valutan och auktoriserade finansinstitut distribuerar den. Fram till 2023 hade över 100 000 mobila plånböcker skapats och fler än 1 500 företag accepterade Sand Dollar.

Bahamas har integrerat Sand Dollar med kommersiella bankers onlineplattformar, vilket möjliggör för användare att fylla på sina digitala plånböcker direkt från sina bankkonton.

Den digitala euron

Digitala euro-projektet, som initierades av Europeiska centralbanken (ECB), gick in i sin förberedelsefas i november 2023 efter att ha avslutat en tvåårig undersökningsfas. Projektet syftar till att skapa en digital version av euron som kan användas över hela euroområdet för betalningar både online och offline.

ECB utforskar olika tekniska lösningar och rättsliga ramverk för att säkerställa att den digitala euron är säker, allmänt accepterad och lättillgänglig. Denna fas förväntas pågå i två år, under vilken ECB kommer att förbättra den digitala eurons utformning och distributionsmetoder​