Ukrainian
Що таке цифрова валюта центрального банку (CBDC)?
Цифрові валюти центральних банків (CBDCs) є цифровими версіями офіційної валюти країни, які випускаються та регулюються центральним банком. Вони прагнуть поєднати переваги цифрових платежів з безпекою та довірою традиційних фіатних валют. Думайте про них як про централізовану цифрову валюту.
ЦБДР проти Криптовалюти проти Стейблкоїну
Ви знаєте, як найпопулярніші криптовалюти такі як Біткойн та Ефіріум працюють без будь-якого центрального органу? Вони децентралізовані та покладаються на мережу користувачів для підтвердження транзакцій. Стейблкоіни - це інший тип криптовалюти, але вони трохи відрізняються, оскільки їх вартість прив'язана до стабільних активів, таких як долар США, щоб зберігати їх цінність стабільною. Тезер та USD Coin - хороші приклади цього.
Зараз, коли ми говоримо про ЦБДР, вони випускаються та регулюються урядом, що робить їх більш безпечними та стабільними. По суті, вони прагнуть поєднати цифрову зручність криптовалют з надійністю традиційних грошей, надаючи вам регульований та довірений спосіб здійснення цифрових платежів.
Причини виникнення ЦБРЦ
Зростання цифровізації у фінансовій сфері
У міру переходу фінансових операцій в онлайн з'явилася потреба у захищеній, підтримуваній державою цифровій версії готівки. Криптовалюта CBDC забезпечує це, підтримуючи довіру та стабільність традиційних грошей, адаптуючись до цифрового світу.
Реакція на зростання криптовалют
Криптовалюти, такі як Bitcoin та Ethereum, функціонують поза контролем уряду, що створює ризики, такі як волатильність та зловживання. Цифрові валюти центральних банків (CBDC) пропонують регульовану, стабільну альтернативу, використовуючи переваги цифрової валюти та забезпечуючи фінансову безпеку.
Підвищення рівня фінансової інклюзивності
Багато людей не мають доступу до базових фінансових послуг. Цифрові валюти центральних банків можуть заповнити цю прогалину, надаючи цифрові гаманці, які дозволяють легко зберігати гроші, здійснювати перекази та платежі, допомагаючи більшій кількості людей брати участь у фінансовій системі.
Підвищення ефективності платіжних систем
Сучасні платіжні системи можуть бути повільними та дорогими. Цифрові валюти центральних банків можуть зробити транзакції швидшими, дешевшими та безпечнішими, особливо для міжнародних платежів, скорочуючи час транзакцій та комісії.
Зменшення залежності від готівки
У міру зменшення використання готівки з'являється потреба в цифровій альтернативі. Цифрові валюти центральних банків можуть знизити витрати та ризики, пов'язані з фізичною готівкою, такі як крадіжка та витрати на управління.
Зміцнення монетарної політики
Цифрові валюти центральних банків надають центральним банкам більш точні інструменти для реалізації монетарної політики, такі як прямі стимулюючі виплати. Вони також допомагають ефективніше відстежувати та аналізувати економічну активність.
Покращення транскордонних платежів
Транскордонні операції часто є повільними та дорогими. Цифрові валюти центральних банків можуть оптимізувати ці процеси, прискорюючи міжнародні платежі та здешевлюючи їх за рахунок зменшення потреби в посередниках.
Боротьба з фінансовою злочинністю
Цифрові валюти центральних банків сприяють підвищенню прозорості та відстежуваності транзакцій, допомагаючи у боротьбі з відмиванням грошей, ухиленням від сплати податків та фінансуванням тероризму. Однак, акцент на прозорості не означає жертвування конфіденційністю користувачів, оскільки цифрові валюти центральних банків також надають пріоритет безпеці.
Типи ЗБРО
Ми можемо об'єднати ці розділи в єдине, послідовне пояснення. Ось як це виглядає:
Типи ЦБРЦ: роздрібні проти оптових
Цифрові валюти центральних банків (CBDC) існують у двох основних формах: роздрібній та оптовій, кожна з яких служить різним цілям та групам користувачів.
Роздрібні ЦБРЦ
Роздрібні CBDC призначені для повсякденного використання широкою громадськістю. Вони функціонують подібно до фізичних грошей, але в цифровому форматі. Ці цифрові валюти можна зберігати в цифрових гаманцях та використовувати для різноманітних транзакцій, таких як повсякденні покупки, онлайн-шопінг та пірінгові платежі. Метою є забезпечення безпечної, ефективної та доступної альтернативи традиційним готівковим коштам, особливо з огляду на те, що все більше транзакцій переходить на цифрові платформи.
Характеристики та випадки використання:
- Може використовуватися для повсякденних транзакцій, таких як купівля товарів та послуг.
- Безперебійно інтегрується в електронні торговельні платформи, забезпечуючи безпечний та ефективний метод оплати в Інтернеті.
- Спрощує та прискорює одноранговий обмін, потенційно знижуючи вартість транзакцій порівняно з традиційними методами.
Оптові ЦБДК
Оптові цифрові валюти CBDC, з іншого боку, призначені для використання фінансовими установами, а не широкою громадськістю. Вони особливо корисні для великомасштабних транзакцій та міжбанківських розрахунків, підвищуючи ефективність та безпеку цих транзакцій високої вартості. Оптові CBDC сприяють оптимізації процесів у фінансовому секторі, скорочуючи час та витрати на розрахунки, а також покращуючи системи транскордонних платежів.
Характеристики та випадки використання:
- Використовується для криптовалютної торгівлі центральних банків, міжбанківських платежів, переказу великих сум грошей між банками, підвищення швидкості та надійності цих транзакцій.
- Підвищує ефективність транскордонних операцій шляхом зменшення потреби у багатьох посередниках у міжнародних платежах.
- Оптимізує фінансові розрахунки, забезпечуючи швидші та більш безпечні перекази коштів між установами на фінансових ринках.
Як працюють ЦБДР
Існує два основні способи функціонування ЦБРЦ: за допомогою технології блокчейн або централізованих систем. Блокчейн ЦБРЦ - це цифрова книга обліку, яку може бачити кожен, але ніхто не контролює її в одноосібному порядку. Транзакції реєструються на багатьох комп'ютерах, що робить систему безпечною та прозорою. З іншого боку, централізовані системи працюють як облікова книга вашого традиційного банку, але в цифровому форматі. Центральний банк керує цією єдиною базою даних, записуючи всі транзакції в одному місці.
Моделі розподілу ЦБРЦ
Існують три основні способи розподілу ЦБРЦ:
- Пряма модель: Тут центральна цифрова валюта надається вам безпосередньо. Уявіть, ніби у вас є рахунок безпосередньо в центральному банку, а не в комерційному банку.
- Непряма модель: У цій моделі центральний банк розподіляє цифрову валюту через комерційні банки та фінансові установи. Це схоже на те, як працює наша поточна банківська система, де банки керують вашими рахунками та транзакціями.
- Гібридна модель: Це поєднує переваги обох світів. Центральний банк випускає цифрову валюту та контролює систему, але комерційні банки та посередники займаються взаємодією з клієнтами та проведенням транзакцій.
Приклади впровадження ЦБРЦ
Цифровий юань Китаю
Цифровий токен Китаю, відомий як цифровий юань або e-CNY, розпочав своє пілотне тестування у 2019 році. Ця валюта CBDC використовує гібридну модель, де Народний банк Китаю (PBOC) випускає цифрову валюту, а комерційні банки та платіжні установи розповсюджують її серед користувачів. E-CNY інтегрований у широку систему мобільних платежів Китаю, працюючи поруч з платформами, такими як WeChat Pay та Alipay. До середини 2023 року, e-CNY було прийнято у 26 містах та 5.6 мільйона торговців.
Е-крона Швеції
Проект е-Крони Швеції розпочався у 2017 році, а його пілотний етап стартував у 2020 році. Е-Крона розроблена як ефективна альтернатива готівці, особливо в суспільстві, де використання готівки швидко зменшується.
Ріксбанк, центральний банк Швеції, досліджує як блокчейн, так і централізовані системи, щоб визначити найкращий підхід. Наразі проект перебуває на третій фазі, випробовуючи різні технічні рішення та методи інтеграції з існуючими платіжними системами.
Піщаний долар Багамських Островів
Санд Долар був запущений у жовтні 2020 року Центральним банком Багамських Островів, ставши першою у світі повністю функціональною цифровою валютою ЦБДК. Санд Долар використовує гібридну модель, в якій центральний банк випускає валюту, а уповноважені фінансові установи її розповсюджують. До 2023 року, було створено понад 100 000 мобільних гаманців, і більше ніж 1 500 бізнесів приймали Санд Долари.
Багамські Острови інтегрували Санд Долар з онлайн-платформами комерційних банків, дозволяючи користувачам поповнювати свої цифрові гаманці безпосередньо з їхніх банківських рахунків.
Цифровий євро
Проект Цифрового євро, ініційований Європейським центральним банком (ЄЦБ), увійшов у фазу підготовки у листопаді 2023 року після завершення дворічної фази розслідувань. Проект має на меті створити цифрову версію євро, яку можна буде використовувати по всій єврозоні для платежів як онлайн, так і офлайн.
Європейський центральний банк досліджує різні технічні рішення та правові рамки, щоб забезпечити безпеку цифрового євро, його широке прийняття та легкий доступ. Передбачається, що ця фаза триватиме два роки, протягом яких ЄЦБ вдосконалюватиме дизайн та методи розповсюдження цифрового євро
