إلا إذا كنت تخشى التكنولوجيا، أو تعيش في كهف، أو كنت بعيدًا عن الشبكة لبضع سنوات، فمن المحتمل أنك سمعت بمصطلح التمويل اللامركزي أو DeFi. معظم الناس لديهم فهم قليل للتمويل التقليدي والأنظمة المالية، ناهيك عن هذا الإبداع الجديد المذهل.

لذا، قمنا بإنشاء مقال حول التمويل اللامركزي للمبتدئين، يقدم المفهوم ويشرح كيفية عمله ومن يستفيد منه والمجالات التي يغطيها.

سنبدأ بتفنيد خرافة. ديفاي والعملة المشفرة هما نفس الشيء - هذا خطأ. هذا مثل القول بأن كل المنتجات المالية هي دولارات - لا يُعقل. بدلاً من كونها مجرد عملة، ديفاي هي حركة تغير الطريقة التي تعمل بها جميع أنظمتنا المالية ومنتجاتنا القائمة.

اقرأ لتكتشف شرح DeFi بطريقة سهلة الفهم، مثالية للمبتدئين.

ما هو الـDeFi؟

ديفاي، المعروفة أيضًا بالتمويل اللامركزي، هي حركة تركز على جعل جميع المنتجات المالية لامركزية ومتاحة لأي شخص في العالم يمتلك هاتفًا ذكيًا واتصالًا بالإنترنت. مهمتها هي إزالة السيطرة من المؤسسات المالية الكبيرة والبنوك المركزية، مانحةً المزيد من القوة والتحكم للأفراد.

استنادًا إلى مجموعة واسعة من المنتجات المالية غير الحضانية، تُعد الـDeFi ساحة تجريبية للغاية، تقدم حوافز ومكافآت مربحة للتبني والاستثمار المبكرين. كما ذُكر، العملات المشفرة والتمويل اللامركزي مختلفان، ولكن العملات المشفرة هي العملة المستخدمة لتشغيل النظم البيئية لـDeFi ومنتجاتها.

كيف تعمل الـ DeFi؟

كما هو الحال مع المنتجات والخدمات المالية التقليدية، يمكنك الشراء، البيع، التبديل، الاقتراض، أو الإقراض في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). هناك مجموعة من المنصات التي يمكنك استخدامها للوصول إلى العملات المشفرة ومنتجات التمويل اللامركزي، مثل المنصات التبادلية والمقرضين.

لن نخوض في تفاصيل الاختلافات بين بعض هذه المنصات لأن الأمر قد يصبح محيرًا للغاية، وهذا من المفترض أن يكون ديفي للمبتدئين.

في الأساس، هناك بعض المنصات التي تكون مُحكمة بالكامل، بينما يُعتبر البعض الآخر بورصات مركزية لسوق التمويل اللامركزي – حتى هذا التفسير البسيط يبدو مُحيّرًا.

This is the perfect example of how DeFi work. Two complete strangers, from opposite sides of the world, can make a loan agreement between themselves without a bank or financial institution as a middleman. Furthermore, you can fund collateral-backed loans through decentralized lending platforms to earn interest on your crypto.

في الوقت الحالي، نحن في المراحل الأولى من تطور التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث يتم إنشاء وإطلاق منتجات وخدمات مثبتة الفعالية يوميًا. ولن يمضي وقت طويل حتى نراه يصبح خيارًا أكثر قابلية للتطبيق للجماهير.

كيف يستخدم الناس منتجات التمويل اللامركزي (DeFi)؟

كما هو الحال مع الخدمات المصرفية التقليدية عبر الإنترنت والتطبيقات المالية الأخرى، فإن منتجات التمويل اللامركزي DeFi لديها أيضًا تطبيقاتها الخاصة، والمعروفة باسم التطبيقات اللامركزية أو dapps. في الأساس، هي تطبيقات لامركزية. بدلاً من الاعتماد على مؤسسة أو موظفين، تحافظ هذه التطبيقات على وضعها اللامركزي من خلال قواعد مكتوبة في الشيفرة البرمجية.

تشكل هذه القواعد عقودًا ذكية على البلوكتشين. إن إنشاء عقد ذكي لا يتطلب تفاعلًا بشريًا، مما يلغي الحاجة إلى وسيط.

هناك العديد من الأسباب التي تجعل التطبيقات اللامركزية مفضلة على التطبيقات التقليدية. أولاً، هي بدون إذن. أي شخص يمكنه إنشاؤها، وأي شخص يمكنه استخدامها. كمستخدم، كل ما تحتاجه هو محفظة تشفير. بينما مع خدمات العملة الورقية، ستضطر إلى إكمال عمليات التحقق المعمقة ونماذج الطلب.

بالإضافة إلى ذلك، مع الكود المفتوح المصدر والشفاف، يمكن لجميع المستخدمين رؤية حالة المعاملات وفهم بالضبط كيف تعمل التطبيقات اللامركزية. هذا يبني ثقة كبيرة مع قاعدة المستخدمين.

أخيرًا، تم تصميمها لتكون عالمية. يمكن لأي شخص من أي مكان في العالم استخدامها. لست مقيدًا بالحدود أو قواعد المؤسسات. بغض النظر عن مكان وجودك ومع من تريد إجراء معاملة، فإن ذلك ممكن بسهولة.

أمثلة على استخدامات التمويل اللامركزي

الإقراض والاقتراض الند للند

كما تمت مناقشته، تمكن التمويل اللامركزي (DeFi) أي شخص في العالم من الإقراض والاقتراض من بعضهم البعض. من خلال العقود الذكية والقروض المضمونة بالضمانات، يمكن للأفراد كسب فوائد على العملة المشفرة التي يقرضونها. غالبًا ما تكون هذه الأسعار أعلى بكثير مما يمكن أن تكسبه مع حساب بنكي تقليدي. علاوة على ذلك، فإنه يمنح الأشخاص الذين عادة لا يتأهلون أو ليس لديهم إمكانية الوصول إلى الأموال القدرة على جمع رأس المال.

أنظمة الدفع

بروتوكولات ومشاريع التمويل اللامركزي تقف في طليعة التطور التكنولوجي والمالي. علاوة على ذلك، إزالة الاعتماد على وسيط وقواعد المؤسسات المعقدة يعني أن المعاملات يمكن معالجتها بشكل أسرع بكثير، ولا يوجد تأخير أو رسوم لتحويل العملات المختلفة. علاوة على ذلك، يمكن رؤية جميع المعاملات بشكل عام، مما يوفر شفافية فائقة، على عكس الأنظمة التقليدية.

إدارة الأصول

تحكم بشكل كامل في أصولك الرقمية الشخصية. اشترِ، بِع، استبدل، استثمر، واجعل أصولك تعمل وتكسب الفائدة أثناء ذلك. بدون الحاجة إلى مؤسسة مالية أو محامٍ لصياغة العقود، ستتمكن من تحريك أموالك وإقراضها واستعارتها بشروط تحددها أنت. إذا كان هذا العنصر من التمويل اللامركزي يثير اهتمامك بشكل خاص، نوصي بقراءة بدائل MetaMask – 6 محافظ تشفير أخرى للتمويل اللامركزي يجب النظر فيها.

الهوية الرقمية

في الوقت الحالي، تحتاج إلى أشكال متعددة من الهوية، إثبات العنوان، معلومات الاتصال، وتفاصيل شخصية أخرى للوصول إلى التمويل المالي. هذا يتعدى بشكل كبير على خصوصية الأشخاص. ومع ذلك، مع التمويل اللامركزي (DeFi)، تقوم بإنشاء هوية رقمية تعتمد على عنوان محفظة، مما يحررك من قيود التعدي على الخصوصية ولا يزال يمنحك الوصول إلى جميع الخدمات المالية التي تحتاجها.

منظمات مستقلة لامركزية

في جوهرها، تُعد المنظمة اللامركزية بديلاً للمؤسسة المالية التقليدية. لقد ناقشنا الند للند – والآن حان الوقت لتعلم المزيد عن الوسطاء في التمويل اللامركزي. تمامًا مثل نظرائهم المركزيين، توجد المنظمات اللامركزية لتوفير العمليات المالية الأساسية، بما في ذلك تنفيذ الحوكمة، وإدارة الأصول، وجمع الأموال، والمزيد.

حسابات التوفير

يصبح وضع الأموال بانتظام في حسابات التوفير أكثر جاذبية مع التمويل اللامركزي (DeFi). العديد من تطبيقاته تقدم حسابات بأسعار فائدة جذابة وإمكانات كسب واضحة تتفوق على حسابات التوفير التقليدية.

ذلك لأن أسعار الفائدة لديهم ديناميكية ومرتبطة بالعرض والطلب. بغض النظر عن حالة الاقتصاد، يحصل المستخدمون دائمًا على كل الأموال التي يضعونها في حسابات التوفير الخاصة بهم في التمويل اللامركزي (DeFi) مرة أخرى. دارما، أرجنت وبول توجيذر هي تطبيقات معروفة للتوفير في التمويل اللامركزي.

مرتبط بهذا هو زراعة العائد، وهي نشاط يتضمن تحريك الأصول الرقمية الخاملة، مثل إقراض العملة المشفرة مقابل فائدة، لتعظيم العوائد. الأشخاص الذين يمارسون زراعة العائد يقيسون مكاسبهم بنسب العائد السنوية، أو APY. على الرغم من أن هذا قد يحقق أرباحاً عالية، إلا أنه مرتبط في الوقت نفسه بمخاطر عالية.

تأمين

بينما تقدم التمويل اللامركزي (DeFi) فوائد واضحة، إلا أنه ليس خاليًا من العيوب. تخلق الأعطال غير المتوقعة، وفشل العقود الذكية، والمخاطر الأخرى بيئة مالية هشة تتطلب حماية خاصة. تقدم بعض الشركات مثل برايت يونيون، وإنشوريس، ونيكسوس ميوتشوال الآن تأمينًا يغطي ويحمي أصول المستخدمين من خلال ضمان سلامة رأس مالهم من خطر الخسارة على منصة التمويل اللامركزي (DeFi).

الألعاب

وجد مطورو المنتجات أيضًا فرصًا في مجال التمويل اللامركزي من خلال بناء البروتوكولات مباشرةً داخل المنصات. ألعاب الإيثيريوم التي تعتمد على اقتصادات مدمجة ونماذج حوافز متقدمة تصبح شائعة بشكل خاص.

مثال واحد هو PoolTogether، وهو بروتوكول للتوفير يتيح للمستخدمين شراء تذاكر رقمية. يتم تجميع العملات المستقرة DAI التي يتم تبادلها مقابل التذاكر لكسب الفائدة في سوق المال Compound. إنها لعبة على طراز اليانصيب والتي بدأت تكتسب جذباً كبيراً.

التداول بالهامش

تقليديًا، يقترض المتداولون بالهامش الأموال من الوسطاء لشراء أسهم الأسهم أو الأوراق المالية. يسمح لهم القرض الذي يأخذونه بشراء المزيد من الأسهم مما كانوا ليتمكنوا منه بدونه. ومع ذلك، يعمل تداول الهامش في التمويل اللامركزي (DeFi) تحت بروتوكولات الإقراض اللامركزية مع عقود ذكية آلية. هذا يخلق ما يسميه البعض بـ "أسواق الأموال المستقلة".

الأسواق

استخدام آخر لبروتوكولات التمويل اللامركزي هو تطبيقها في الأسواق عبر الإنترنت. هنا، يمكن للمشترين تبادل المنتجات والخدمات، بما في ذلك خدمات التصميم الجرافيكي، والبرمجة أو كتابة المحتوى، والقطع الرقمية القابلة للتجميع، والملابس، والإكسسوارات، والمزيد، في جميع أنحاء العالم.

الامتثال ومعرفة عميلك التجاري

الامتثال هو موضوع كبير في التمويل التقليدي، خاصةً عندما يتعلق الأمر بمكافحة تمويل الإرهاب (CFT) ومكافحة غسل الأموال (AML). بينما يتبعون إرشادات اعرف عميلك (KYC)، تمكن التمويل اللامركزي (DeFi) من تبسيط طريقة ضمان الامتثال.

يعتمد نظام DeFi اللامركزي بدلاً من ذلك على معرفة معاملتك (KYT)، والذي يشمل تحليل الامتثال المتقدم المركز على سلوك عناوين المستخدمين بدلاً من هويات المستخدمين. هذا يمكّن من تقييمات المخاطر الفورية للحماية ضد أي نوع من الاحتيال.

استخدامات أخرى

خارج هذه الحالات الاستخدامية، سترى تطبيق التمويل اللامركزي في مجالات التأمين، والامتثال ومعرفة عميلك التجاري، والتحليلات وإدارة المخاطر، والمشتقات والأصول الاصطناعية، وتطوير البنية التحتية، والتأمين.

في الخلاصة

لقد قدم لك هذا المقال حول الـ DeFi للمبتدئين كل الأساسيات، مجيبًا على ما هو الـ DeFi وكيف يعمل؟ تذكر، هذا المجال جديد نسبيًا. وبما أنه لا يزال في مراحله الأولى، يجب أن تكون دائمًا على حذر من الاحتيال المحتمل، الاختراقات، والنشاطات الخبيثة. ومع ذلك، توقع أن ترى تطور مجال الـ DeFi خلال السنوات القادمة، وسيكون له تأثير ونفوذ كبير على المجتمع. الآن هو الوقت المثالي لتوسيع معرفتك قبل أن يتغير النظام المالي.