Apa Itu? Bursa Terpusat vs Bursa Terdesentralisasi

Apa itu CEX?

Bursa Terpusat (CEX) adalah platform di mana mata uang kripto terkemuka dapat diperdagangkan. Mereka bertindak sebagai perantara antara pembeli dan penjual, dan biasanya, satu organisasi mengelola platform ini. Otoritas pusat ini mengelola bursa, memfasilitasi perdagangan, mengamankan transaksi, dan seringkali menyediakan layanan dompet. Pengguna bursa terpusat tidak memiliki kontrol langsung atas kunci pribadi mereka, yang berarti mereka tidak memiliki kontrol penuh atas mata uang kripto mereka. Sebagai gantinya, mereka mempercayai bursa untuk mengelola dana mereka dengan aman.

Apa itu Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)?

Pertukaran Terdesentralisasi (DEX) adalah platform yang memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan kripto secara langsung antara satu sama lain tanpa perlu perantara atau otoritas pusat. Pertukaran ini berjalan di atas teknologi blockchain dan menggunakan kontrak pintar untuk memfasilitasi dan mengeksekusi perdagangan secara aman dan otomatis. Tidak seperti bursa terpusat, DEX memungkinkan perdagangan dalam lingkungan yang tidak memerlukan kepercayaan, di mana pengguna mempertahankan kontrol atas kunci privat mereka dan dengan demikian aset kripto mereka selama proses transaksi.

Ikhtisar Bursa CEX Populer dan Fitur-fiturnya

1. Binance: Dikenal karena biaya transaksi yang rendah, Binance menyediakan berbagai macam cryptocurrency dan pasangan trading. Platform ini juga menawarkan opsi trading lanjutan seperti futures dan opsi, serta token asli (BNB) yang memberikan diskon biaya transaksi.

2. Coinbase: Terkenal dengan kemudahan penggunaannya, sehingga cocok untuk pemula. Coinbase menyediakan konten edukatif untuk mendapatkan kripto dan aplikasi dompet yang aman. Namun, umumnya memiliki biaya yang lebih tinggi dibandingkan dengan bursa lain.

3. Kraken: Mendapat pujian atas langkah keamanannya dan beragam mata uang kripto yang didukung. Kraken juga menawarkan perdagangan berjangka dan perdagangan margin.

4. Bitfinex: Dikenal karena melayani pedagang profesional dengan fitur perdagangan lanjutan, termasuk berbagai jenis tipe pesanan dan likuiditas tinggi.

Contoh Strategi Perdagangan yang Berhasil di Platform CEX

Perdagangan Harian

Melibatkan pembelian dan penjualan mata uang kripto dalam satu hari perdagangan yang sama. Para pedagang memanfaatkan pergerakan harga jangka pendek dan menggunakan alat seperti analisis teknikal untuk mengambil keputusan.

Skalping

Strategi scalping melibatkan pembuatan puluhan atau bahkan ratusan perdagangan per hari untuk "scalp" keuntungan kecil dari setiap perdagangan. Para scalper mendapatkan keuntungan dari likuiditas tinggi dan biaya perdagangan yang lebih rendah di CEX.

Swing Trading

Pedagang memegang mata uang kripto selama beberapa hari atau minggu untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan pasar yang diantisipasi ke atas atau ke bawah. Strategi ini memerlukan pemahaman tentang tren pasar dan mungkin melibatkan analisis teknis serta fundamental.

Arbitrase

Arbitrase melibatkan pembelian cryptocurrency di satu bursa di mana harganya rendah dan segera menjualnya di bursa lain di mana harganya lebih tinggi. Strategi ini memanfaatkan perbedaan harga antar bursa dan sangat umum di pasar kripto yang terfragmentasi.

Menggunakan strategi ini pada bursa terpusat bisa menguntungkan karena adanya alat perdagangan canggih yang tersedia, namun sangat penting untuk menyadari risiko yang terlibat, termasuk volatilitas pasar dan ancaman keamanan yang potensial.

Bursa DEX Populer dan Fitur-fiturnya

1. Uniswap: Berbasis blockchain Ethereum, Uniswap dikenal karena antarmukanya yang sederhana dan penyediaan likuiditas otomatis melalui kolam likuiditas daripada buku pesanan tradisional.

2. SushiSwap: Sebuah fork dari Uniswap dengan fitur tambahan seperti tata kelola on-chain, hadiah staking, dan dana pengembangan yang bertujuan untuk lebih memotivasi keterlibatan komunitas.

3. PancakeSwap: Beroperasi di Binance Smart Chain, menawarkan biaya transaksi yang lebih rendah dibandingkan dengan DEX berbasis Ethereum. Ini juga mencakup fitur seperti lotere, staking, dan pertanian hasil.

4. Curve Finance: Berfokus pada perdagangan stablecoin dan bertujuan untuk menyediakan slippage yang rendah serta likuiditas yang tinggi untuk perdagangan ini, dengan menggunakan desain pembuat pasar otomatis (AMM) yang unik yang dioptimalkan untuk stablecoin.

Contoh Strategi Perdagangan yang Berhasil di Platform DEX

Penyediaan Likuiditas

Pengguna dapat berkontribusi pada kolam likuiditas di DEX dan mendapatkan biaya perdagangan sebagai penyedia likuiditas. Ini melibatkan penyetoran aset kripto dalam kolam untuk memfasilitasi perdagangan oleh orang lain.

Pertanian Hasil

Pengguna dapat memindahkan aset antar berbagai kolam likuiditas untuk memaksimalkan hasil atau keuntungan dari biaya perdagangan dan insentif lainnya seperti token yang baru dicetak.

Arbitrase

Mirip dengan CEX, para pedagang dapat memanfaatkan perbedaan harga antara berbagai DEX atau antara DEX dan CEX untuk mendapatkan keuntungan.

Penukaran Token untuk Keuntungan Cepat

Pedagang dapat menukar token dengan cepat sebagai tanggapan terhadap berita pasar atau peristiwa yang diharapkan berdampak pada harga, dengan memanfaatkan sifat eksekusi segera dari kontrak pintar.

Prospek Pengembangan Masa Depan: CEX vs DEX Kripto

Bursa Terpusat (CEX)

Perkembangan masa depan dalam bursa terpusat kemungkinan akan berfokus pada kepatuhan regulasi dan peningkatan keamanan. Seiring kerangka regulasi seputar mata uang kripto menjadi lebih jelas, CEX dapat menarik lebih banyak investor institusional dan entitas keuangan tradisional, meningkatkan likuiditas dan stabilitas. Bersamaan dengan itu, CEX diharapkan untuk terus meningkatkan langkah-langkah keamanan mereka untuk membangun kepercayaan dan melindungi aset pengguna. Selain itu, mungkin akan ada ekspansi dalam layanan yang ditawarkan, termasuk integrasi dengan produk keuangan tradisional seperti saham yang ditokenisasi dan ETF. Ekspansi global ke pasar baru dengan layanan yang disesuaikan dengan kebutuhan lokal dan persyaratan regulasi juga diantisipasi.

Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)

Pertukaran terdesentralisasi kemungkinan akan mendapat manfaat dari kemajuan teknologi yang meningkatkan kecepatan dan efisiensi transaksi. Ini termasuk solusi skalabilitas dan protokol lintas-rantai yang membuat DEX lebih kompetitif dibandingkan dengan rekan-rekan terpusatnya. Ada juga potensi bagi DEX untuk memperluas jangkauan produk keuangan mereka untuk mencakup instrumen yang lebih kompleks seperti derivatif dan futures. Peningkatan dalam solusi likuiditas dapat mengatasi keterbatasan likuiditas saat ini, membuat DEX lebih menarik bagi berbagai pedagang yang lebih luas. Meskipun DEX beroperasi dalam ruang yang kurang diatur, peningkatan perhatian regulasi mungkin mendorong perubahan yang dapat mengintegrasikan lebih banyak transparansi atau proses identifikasi pengguna, berdampak pada aspek privasi inti dari DEX tetapi berpotensi mengarah pada penerimaan yang lebih luas.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, perbedaan utama antara bursa kripto terpusat dan terdesentralisasi terletak pada pengelolaan aset pengguna dan struktur operasional. Bursa terpusat (CEX) memegang dan mengelola dana pengguna, menawarkan platform yang mudah digunakan dengan likuiditas tinggi dan berbagai alat perdagangan, tetapi memerlukan kepercayaan pada langkah-langkah keamanan bursa. Di sisi lain, bursa terdesentralisasi (DEX) memungkinkan pengguna untuk mempertahankan kontrol atas kunci pribadi mereka dan melakukan perdagangan langsung di blockchain, menawarkan privasi dan keamanan yang lebih besar dengan biaya pengalaman pengguna dan likuiditas.

Pada akhirnya, memutuskan mana yang terbaik untuk Anda tergantung pada tujuan perdagangan dan keamanan Anda. Jika Anda sepenuhnya mendukung desentralisasi dan percaya pada sifat tanpa kepercayaan dari blockchain, maka DEX adalah pilihan untuk Anda. Jika moralitas bukanlah faktor penggerak dan Anda hanya lebih peduli tentang mendapatkan keuntungan dengan platform yang mudah digunakan, maka CEX adalah pilihan yang tepat.