Apa itu Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC)?

Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDCs) adalah versi digital dari mata uang resmi suatu negara, yang dikeluarkan dan diatur oleh bank sentral. Tujuannya adalah untuk menggabungkan keuntungan dari pembayaran digital dengan keamanan dan kepercayaan mata uang fiat tradisional. Bayangkan mereka sebagai mata uang digital yang terpusat.

CBDC vs. Cryptocurrency vs. Stablecoin

Anda tahu bagaimana cryptocurrency teratas seperti Bitcoin dan Ethereum bekerja tanpa ada otoritas pusat? Mereka terdesentralisasi dan mengandalkan jaringan pengguna untuk memvalidasi transaksi. Stablecoin adalah jenis crypto lain, tetapi mereka sedikit berbeda karena mereka terikat pada aset stabil seperti dolar AS untuk menjaga nilai mereka tetap. Tether dan USD Coin adalah contoh yang baik dari ini.

Sekarang, ketika kita berbicara tentang CBDCs, mereka dikeluarkan dan diatur oleh pemerintah, membuatnya lebih aman dan stabil. Pada dasarnya, mereka bertujuan untuk menggabungkan kemudahan digital dari mata uang kripto dengan keandalan uang tradisional, memberikan Anda cara yang diatur dan terpercaya untuk melakukan pembayaran digital.

Alasan Munculnya CBDCs

Peningkatan Digitalisasi Keuangan

Seiring dengan beralihnya transaksi finansial ke online, muncul kebutuhan akan versi digital uang tunai yang aman dan didukung oleh negara. Kripto CBDC menyediakan hal ini, mempertahankan kepercayaan dan stabilitas uang tradisional sambil menyesuaikan diri dengan dunia digital.

Tanggapan terhadap Meningkatnya Mata Uang Kripto

Mata uang kripto seperti Bitcoin dan Ethereum beroperasi di luar kendali pemerintah, menimbulkan risiko seperti volatilitas dan penyalahgunaan. CBDC menawarkan alternatif yang diatur dan stabil, memanfaatkan keuntungan mata uang digital sambil menjamin keamanan finansial.

Meningkatkan Inklusi Keuangan

Banyak orang tidak memiliki akses ke layanan keuangan dasar. CBDC dapat menjembatani kesenjangan ini dengan menyediakan dompet digital yang memungkinkan penyimpanan uang, transfer, dan pembayaran dengan mudah, membantu lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam sistem keuangan.

Meningkatkan Efisiensi Sistem Pembayaran

Sistem pembayaran saat ini bisa lambat dan mahal. CBDC dapat membuat transaksi lebih cepat, lebih murah, dan lebih aman, terutama untuk pembayaran lintas negara, mengurangi waktu transaksi dan biaya.

Mengurangi Ketergantungan pada Uang Tunai

Seiring menurunnya penggunaan uang tunai, muncul kebutuhan akan alternatif digital. CBDC dapat mengurangi biaya dan risiko yang terkait dengan uang tunai fisik, seperti pencurian dan biaya pengelolaan.

Memperkuat Kebijakan Moneter

CBDC memberikan bank sentral alat yang lebih tepat untuk melaksanakan kebijakan moneter, seperti pembayaran stimulus langsung. Mereka juga membantu melacak dan menganalisis aktivitas ekonomi dengan lebih efektif.

Meningkatkan Pembayaran Lintas Batas

Transaksi lintas batas sering kali lambat dan mahal. CBDC dapat menyederhanakan proses ini, membuat pembayaran internasional menjadi lebih cepat dan murah dengan mengurangi kebutuhan akan perantara.

Memberantas Kejahatan Keuangan

CBDCs membantu meningkatkan transparansi dan kemampuan pelacakan transaksi, yang mendukung dalam perang melawan pencucian uang, penghindaran pajak, dan pembiayaan terorisme. Namun, fokus pada transparansi tidak berarti mengorbankan privasi pengguna, karena CBDCs juga mengutamakan keamanan.

Jenis-jenis CBDC

Kita dapat menggabungkan bagian-bagian ini menjadi penjelasan yang tunggal dan koheren. Begini caranya:

Jenis CBDC: Ritel vs. Grosir

Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDCs) hadir dalam dua bentuk utama: ritel dan grosir, masing-masing melayani tujuan dan kelompok pengguna yang berbeda.

CBDC Ritel

CBDC ritel dirancang untuk penggunaan sehari-hari oleh masyarakat umum. Mereka berfungsi mirip dengan uang tunai fisik namun dalam format digital. Mata uang digital ini dapat disimpan dalam dompet digital dan digunakan untuk berbagai transaksi seperti pembelian sehari-hari, belanja online, dan pembayaran antar-pengguna. Tujuannya adalah untuk menyediakan alternatif yang aman, efisien, dan mudah diakses untuk uang tunai tradisional, terutama karena semakin banyak transaksi yang beralih ke platform digital.

Karakteristik dan Studi Kasus:

CBDC Grosir

Mata uang digital CBDC grosir, di sisi lain, ditujukan untuk digunakan oleh lembaga keuangan daripada masyarakat umum. Mereka sangat berguna untuk transaksi skala besar dan penyelesaian antarbank, meningkatkan efisiensi dan keamanan transaksi bernilai tinggi ini. CBDC grosir membantu menyederhanakan proses di sektor keuangan, mengurangi waktu penyelesaian dan biaya, serta meningkatkan sistem pembayaran lintas batas.

Karakteristik dan Studi Kasus:

Bagaimana CBDCs Berfungsi

Ada dua cara utama fungsi CBDC, menggunakan teknologi blockchain atau sistem terpusat. Blockchain CBDC adalah buku besar digital yang dapat dilihat oleh semua orang tetapi tidak dikontrol oleh satu orang pun. Transaksi dicatat di banyak komputer, membuatnya aman dan transparan. Di sisi lain, sistem terpusat bekerja seperti buku besar bank tradisional Anda, tetapi dalam format digital. Bank sentral mengelola basis data tunggal ini, mencatat semua transaksi di satu tempat.

Model Distribusi CBDC

Ada tiga cara utama distribusi CBDCs dapat dilakukan:

Contoh Implementasi CBDC

Yuan Digital China

China's CBDC token, known as the Digital Yuan or e-CNY, began its pilot testing in 2019. This CBDC currency uses a hybrid model, where the People's Bank of China (PBOC) issues the digital currency, and commercial banks and payment institutions distribute it to users. The e-CNY is integrated into China's extensive mobile payment ecosystem, working alongside platforms like WeChat Pay and Alipay. By mid-2023, the e-CNY had been adopted in 26 cities and 5.6 million merchants.

Sveriges e-krona

Proyek e-Krona Swedia dimulai pada tahun 2017, dengan fase pilotnya dimulai pada tahun 2020. E-Krona dirancang untuk menjadi alternatif yang efisien terhadap uang tunai, terutama dalam sebuah masyarakat di mana penggunaan uang tunai menurun dengan cepat.

Bank Sentral Swedia, Riksbank, telah mengeksplorasi sistem blockchain dan terpusat untuk menentukan pendekatan terbaik. Proyek ini saat ini berada dalam fase ketiga, menguji berbagai solusi teknis dan metode integrasi dengan sistem pembayaran yang ada.

Bahamian Sand Dollar

The Sand Dollar was launched in October 2020 by the Central Bank of The Bahamas, making it the world's first fully operational digital CBDC currency. The Sand Dollar uses a hybrid model where the central bank issues the currency, and authorized financial institutions distribute it. In 2023, over 100,000 mobile wallets have been created, and more than 1,500 businesses accept the Sand Dollar.

Bahama telah mengintegrasikan Sand Dollar dengan platform online bank komersial, memungkinkan pengguna untuk mengisi ulang dompet digital mereka langsung dari rekening bank mereka.

Euro Digital

Proyek Euro Digital, yang dimulai oleh Bank Sentral Eropa (ECB), memasuki fase persiapan pada November 2023 setelah menyelesaikan fase investigasi selama dua tahun. Proyek ini bertujuan untuk menciptakan versi digital dari euro yang dapat digunakan di seluruh wilayah euro untuk pembayaran baik secara online maupun offline.

The ECB is exploring various technical solutions and legal frameworks to ensure the digital euro is safe, widely accepted, and accessible. This phase is expected to last for two years, during which the ECB will refine the design and distribution methods of the digital euro