Ketika Bitcoin diluncurkan pada tahun 2009, itu menawarkan dunia sebuah aset keuangan baru: token, sebuah unit yang dapat diperdagangkan berbasis teknologi blockchain.

Dengan blockchain pada dasarnya merupakan buku besar terdesentralisasi, mereka menyediakan jenis keamanan dan transparansi yang ideal untuk menyimpan nilai — oleh karena itu diciptakannya mata uang. Namun, meskipun blockchain mungkin merupakan media yang ideal untuk sistem moneter terdesentralisasi, potensi mereka untuk mengubah sifat investasi di luar itu sangat mendalam, paling tidak.

Dari bidang properti hingga saham pasar modal, blockchain sedang dalam proses merevolusi cara kita berdagang tidak hanya aset digital tetapi juga aset fisik. Meskipun potensi ini mungkin masih jauh dari sepenuhnya terwujud, Anda dapat yakin bahwa 'tokenisasi' akan hadir di lingkungan sekitar Anda dalam waktu dekat.

Apa itu Tokenisasi?

Tokenisasi aset nyata adalah proses mengubah aset — entah itu komoditas, properti, atau saham perusahaan — menjadi representasi digital yang dapat diperdagangkan dengan aman di blockchain tanpa memerlukan otoritas pihak ketiga seperti bank atau perusahaan pialang.

Dengan menghilangkan pihak ketiga dari persamaan, pengkodean aset (atau tokenisasi) menciptakan jaringan tanpa batas yang efisien dari segi biaya di mana investor dari berbagai jenis dan lokasi dapat berdagang satu sama lain dengan lancar tanpa harus membayar bank untuk hak melakukan hal tersebut.

Aset yang Dapat Ditokenisasi dan Kasus Penggunaannya

Tokenisasi Properti

Tokenisasi menyajikan cara baru bagi investor untuk terlibat dalam pasar properti. Dengan memecah kepemilikan properti menjadi token digital, investor kini dapat mengakses bagian tertentu dari sebuah properti atau berpartisipasi dalam proyek pengembangan, yang sebelumnya tidak mungkin dilakukan karena hambatan masuk yang tinggi.

Ini tidak hanya mendemokratisasi investasi real estat tetapi juga memperkenalkan tingkat likuiditas baru pada aset-aset ini, membuatnya lebih mudah diakses oleh audiens global.

Tokenisasi Seni dan Barang Koleksi

Tokenisasi seni dan barang koleksi mengubah pasar seni dengan memastikan keaslian dan asal-usul karya seni serta barang koleksi. Proses ini memungkinkan kepemilikan sebagian dari karya seni bernilai tinggi, memungkinkan lebih banyak orang untuk berinvestasi dan mendapatkan keuntungan dari pasar seni. Ini membuka pintu ke lanskap investasi seni yang lebih inklusif, yang sebelumnya terbatas hanya untuk segelintir orang.

Saham dan Obligasi Perusahaan

Tokenisasi diatur untuk merevolusi cara kita berinteraksi dengan instrumen keuangan tradisional ini. Ini menyederhanakan aktivitas pemegang saham seperti distribusi dividen dan pemungutan suara, membuat proses-proses ini lebih langsung dan mudah diakses. Perubahan ini membuat pasar menjadi lebih dinamis dan memungkinkan investor kecil untuk berpartisipasi dalam ranah yang secara tradisional didominasi oleh entitas yang lebih besar.

Tokenisasi Komoditas

Tokenisasi aset seperti emas atau minyak membawa era baru fleksibilitas perdagangan. Ini memungkinkan perdagangan dalam unit yang lebih kecil, membuat komoditas ini dapat diakses oleh lebih banyak investor. Pendekatan ini menyederhanakan transaksi dan membuka pasar komoditas bagi mereka yang sebelumnya tidak dapat berpartisipasi karena biaya masuk yang tinggi.

Hak Kekayaan Intelektual

Sebuah cara baru bagi para kreator untuk mempertahankan kontrol atas karya mereka sambil membuka jalur inovatif untuk pendanaan. Dengan mentokenisasi hak kekayaan intelektual mereka, para kreator dapat menawarkan kepemilikan fraksional dalam ciptaan mereka, sehingga menarik berbagai investor lebih luas dan mendukung proses kreatif.

Tokenisasi Data Pribadi

Tokenisasi membuka pendekatan revolusioner dalam mengelola dan berpotensi memonetisasi data pribadi. Ini memberikan individu kontrol yang belum pernah terjadi sebelumnya atas data mereka, memastikan privasi dan menawarkan model baru untuk pengelolaan data di era digital.

Tokenisasi Instrumen Utang

Tokenisasi instrumen utang diharapkan dapat memperluas pasar utang, membuatnya lebih efisien dan mudah diakses. Proses ini memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam pembiayaan utang, sebuah sektor yang secara tradisional hanya diperuntukkan bagi lembaga besar, sehingga mendemokratisasi akses terhadap peluang investasi utang.

Tokenisasi Barang Mewah

Memecah barang-barang seperti jam tangan atau mobil mewah menjadi bagian-bagian kecil memperkenalkan konsep kepemilikan bersama dan investasi dalam aset-aset tersebut. Ini menciptakan pasar bagi mereka yang ingin berinvestasi dalam barang mewah, memungkinkan mereka untuk mendapatkan keuntungan dari peningkatan nilai aset-aset berharga ini tanpa memerlukan kepemilikan penuh.

Manfaat Tokenisasi Aset

Konversi aset dunia nyata menjadi padanan digital memiliki beberapa keuntungan mendasar dibandingkan dengan metode investasi tradisional. Mungkin yang paling menarik bagi investor rata-rata di jalanan adalah…

Kepemilikan Fraksional

Karena token sangat dapat dibagi, mereka menawarkan lebih banyak kesempatan investasi kepada berbagai kalangan orang. Kepemilikan yang difraksionalisasi memungkinkan investor potensial yang mungkin tidak memiliki dana cukup untuk membeli aset secara penuh untuk membeli hanya sebagian darinya. Sebagai contoh, jika Anda ingin memperluas portofolio real estat Anda dengan membeli sebuah penthouse menghadap Central Park, Anda bisa membeli sebuah token yang memberikan Anda kepemilikan parsial. Hal ini memungkinkan Anda untuk berbagi dalam apresiasi nilai dan pendapatan sewa properti tanpa harus mengumpulkan jutaan dolar untuk melakukannya. Ketika hak kepemilikan properti didigitalkan menjadi beberapa token, Anda dapat membeli sebanyak atau sesedikit yang Anda inginkan di berbagai properti yang Anda pilih, dengan token Anda memberikan bukti kepemilikan yang tidak terbantahkan.

Efisiensi yang Ditingkatkan

Kontrak pintar kontrak pintar yang menjadi dasar dari token-token mempercepat proses transaksi secara signifikan.

Dengan adanya tanda tangan digital dan algoritma blockchain yang menggantikan dokumen tradisional dan entri data manual, waktu yang dibutuhkan oleh pembeli untuk membeli sebuah rumah dapat dikurangi menjadi hanya beberapa hari, sementara komoditas lainnya, seperti saham perusahaan, dapat dibeli dalam hitungan menit. Lebih lanjut, dengan semua transaksi yang tersimpan secara permanen di blockchain, peningkatan kecepatan transaksi ini tidak mengurangi keamanan atau akurasi.

Likuiditas Meningkat

Tokenisasi aset nyata menjadi token digital menciptakan lingkungan perdagangan yang jauh lebih sehat dan likuid. Investasi tertentu secara inheren tidak likuid oleh sifatnya — misalnya, karya seni yang bernilai.

Jika Anda memiliki sebuah lukisan Van Gogh, meskipun itu mungkin merupakan investasi yang solid, tidaklah mudah untuk menjualnya dalam waktu singkat jika Anda membutuhkan uang tunai (setidaknya, tidak tanpa kehilangan sejumlah kecil kekayaan dalam prosesnya). Namun, berkat tokenisasi, hak kepemilikan atas lukisan Van Gogh dapat dibagi menjadi beberapa unit yang lebih mudah diperdagangkan dan meningkatkan nilai aset yang mendasarinya dalam proses tersebut.

Transparansi yang Lebih Besar

Meskipun sebuah token dapat menyimpan catatan kepemilikan yang tidak dapat diubah, token tersebut juga mengandung semua data mengenai hak dan tanggung jawab hukum pemiliknya. Hal ini memungkinkan transparansi yang lebih besar dalam transaksi, karena Anda akan mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang orang yang Anda bertransaksi dengannya serta hak-hak hukum kedua belah pihak, ditambah dengan catatan lengkap orang-orang yang sebelumnya telah memiliki token tersebut.

Transaksi yang Lebih Hemat Biaya

With tokenization that eliminates the number of intermediaries involved in transactions, the entire process becomes simpler and cheaper. With the blockchain itself functioning as the 'source of truth' when it comes to transaction data, we no longer need a list of brokers, agents, registrars, and trustees that seem to keep growing and have held the keys to the market for so long. Furthermore, with the elimination of these intermediaries, tokenization enhances security, as there are fewer points where data storage and exchange can be compromised.

Dengan semua fitur ini yang menunjukkan bahwa tokenisasi yang meluas tidak bisa datang terlalu cepat, pertanyaannya adalah: apa yang menghalangi jalannya?

Tantangan Tokenisasi Aset

Salah satu keunggulan utama yang dimiliki blockchain adalah kemampuannya untuk eksis dan bertransaksi tanpa memerlukan badan pengatur pusat. Namun, meskipun hal tersebut mungkin baik untuk mata uang kripto, token yang mewakili aset dunia nyata secara otomatis tunduk pada pengaturan otoritas regulasi—dan sayangnya, saat ini belum ada kesepakatan yang diakui secara global yang dapat diterapkan pada token aset dunia nyata tersebut.

Ini menimbulkan masalah yang mendalam untuk transaksi tanpa batas. Bagaimana sebuah token yang mewakili kepemilikan suatu properti dapat dengan bebas ditransfer ke pembeli dari negara lain di mana berlaku seperangkat regulasi yang berbeda?

Cukup dengan melihat berapa lama waktu yang dibutuhkan oleh negara-negara anggota Uni Eropa (EU) untuk sepakat mengenai regulasi perdagangan yang paling kecil sekalipun, untuk memahami besarnya masalah tersebut. Meskipun EU memiliki pendekatan yang progresif terhadap blockchain, fokus mereka sangat tertuju pada mata uang kripto, ketimbang digitalisasi aset-aset nyata.

Ketika berbicara mengenai Amerika Serikat, situasinya tidak jauh lebih baik. Meskipun Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC) mendukung tokenisasi, dukungan tersebut hanya berlaku dalam aturan regulasi yang ada saat ini. Akibatnya, tokenisasi diprediksi akan menjadi proses yang panjang dan melelahkan. Lebih lagi, dengan banyak kelompok yang akan merugi dari tokenisasi — seperti bank, broker, agen, dan lainnya — yang memiliki pengaruh besar di arena politik, mereka tidak mungkin mempermudah proses ini.

Kemudian, ada masalah kepercayaan. Meskipun blockchain dapat menjadi cara yang sangat aman untuk menyimpan data, kita perlu memastikan bahwa data yang disimpan sudah benar sejak awal. Dalam hal tokenisasi, pembeli perlu tahu bahwa token yang dibeli benar-benar mewakili aset nyata di dunia. Mengingat bahwa penerbit token kemungkinan bukan lembaga keuangan yang diatur, ini menimbulkan pertanyaan tentang kepercayaan, dokumentasi yang valid, dan bagaimana semua ini mungkin bermain di pengadilan.

Untuk semua demokratisasi yang dibawa blockchain ke pasar keuangan, bisa jadi lembaga keuangan yang diakui akan menjadi penjual utama token, menawarkan reputasi mereka bersama jaminan bahwa setiap token yang dijual setara dengan aset dunia nyata yang ingin diwakilinya.

Terlepas dari regulasi dan masalah kepercayaan, hambatan lain dalam tokenisasi adalah ketiadaan infrastruktur. Satu hal untuk mengatakan bahwa Anda akan mengubah aset dunia nyata menjadi digital, namun untuk mewujudkannya dalam praktik bukanlah hal yang mudah. Ketika Anda mempertimbangkan bahwa sistem TI saat ini yang digunakan di pasar keuangan tidak dapat berinteraksi dengan kontrak pintar, itu merupakan hambatan besar lainnya untuk adopsi.

Jadi, Ke Mana Hal Itu Membawa Kita?

Meskipun kesepakatan global mungkin memerlukan waktu untuk tercapai, tokenisasi tetap menawarkan manfaat nyata yang signifikan dalam waktu yang bersamaan. Tentu saja, dalam hal perlindungan data, kemampuan sebuah token untuk membawa data sensitif dalam format yang tidak sensitif menjadikannya teknologi yang sangat diinginkan oleh perusahaan dan individu.

Dengan token yang mengandung angka acak yang tidak memiliki korelasi dengan data yang diwakilinya, token tersebut tidak mungkin untuk diretas. Akibatnya, tokenisasi data pribadi dan pelanggan meningkatkan keamanan di berbagai industri, mengurangi kemungkinan serangan siber dan pelanggaran data. Mulai dari informasi kesehatan yang dilindungi dan nomor kartu kredit hingga informasi perbankan dan nomor jaminan sosial, tokenisasi telah membuktikan dirinya sebagai tambahan yang diinginkan untuk enkripsi, yang memiliki sejumlah kerentanan ketika digunakan sendirian.

Masa Depan Tokenisasi Aset

Tidak begitu lama yang lalu para investor berkomunikasi dengan broker dan bank mereka melalui panggilan telepon. Selama kemunculan internet, situasi berubah secara dramatis, dengan lebih banyak investor yang mendapatkan data pasar terkini 24/7 di perangkat apa pun yang mereka bawa. Tokenisasi akan mewakili lompatan evolusi berikutnya.

Meskipun ada masalah substansial yang dapat menghambat adopsi tokenisasi sebagai model keuangan secara luas, manfaat yang timbul dari peningkatan keamanan, akses yang lebih luas terhadap peluang investasi, dan pengurangan biaya berarti ada tujuan yang sangat pasti dan menguntungkan di cakrawala. Itulah satu hal yang dapat Anda percayai — jika ada uang yang bisa dihasilkan melalui tokenisasi, Anda dapat yakin kami akan sampai di sana secepat mungkin secara manusiawi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ) tentang Tokenisasi Aset

Apa cara terbaik untuk menyimpan aset yang telah ditokenisasi?

Dompet digital yang aman, terutama yang berbasis perangkat keras, adalah yang paling aman untuk menyimpan aset ter-tokenisasi. Mereka menyediakan fitur keamanan yang ditingkatkan seperti enkripsi dan penyimpanan offline, melindungi dari ancaman online dan akses tidak sah.

Apa saja biaya yang terkait dengan penokenan aset?

Biaya bervariasi berdasarkan jenis aset dan platform tokenisasi. Biasanya mencakup biaya pengaturan untuk membuat token, biaya transaksi untuk perdagangan, dan biaya manajemen berkelanjutan untuk memelihara sistem tokenisasi.

Apakah ada risiko keamanan dalam penokenan aset?

Seperti transaksi digital pada umumnya, tokenisasi aset memiliki risiko, termasuk serangan siber. Namun, teknologi blockchain yang digunakan dalam tokenisasi, menawarkan fitur keamanan yang kuat seperti desentralisasi dan enkripsi, yang secara signifikan mengurangi risiko tersebut.

Apa yang membedakan tokenisasi aset dari NFT?

NFTs represent unique digital items, often in art and collectibles, and are not interchangeable. In contrast, asset tokenization involves converting real-world assets into digital tokens, which often represent ownership stakes and are usually fungible.

Apakah aset yang ditokenisasi dapat diatur?

Ya, aset yang ditokenisasi dapat berada di bawah pengawasan regulasi, terutama jika mereka mewakili instrumen keuangan seperti saham atau obligasi. Kepatuhan terhadap kerangka hukum sangat penting untuk legitimasi dan stabilitas mereka.

Bagaimana tokenisasi berpengaruh terhadap likuiditas aset?

Tokenisasi meningkatkan likuiditas dengan memungkinkan kepemilikan fraksional dan perdagangan yang lebih mudah. Hal ini menurunkan hambatan investasi, memungkinkan partisipasi yang lebih sering dan beragam di pasar.

Bagaimana tokenisasi mempengaruhi penilaian aset?

Tokenisasi dapat meningkatkan nilai aset dengan meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas. Proses ini membuka pasar baru dan memperluas basis investor, yang berpotensi mengarah pada reevaluasi nilai aset.

Apa peran kontrak pintar dalam penokenan aset?

Kontrak pintar mengotomatiskan dan menegakkan ketentuan transaksi token, menghilangkan perantara, mengurangi biaya, serta menjamin kepercayaan dan efisiensi, sehingga memainkan peran penting dalam proses tokenisasi aset.

Apakah aset ter-tokenisasi dapat diintegrasikan ke dalam portofolio investasi tradisional?

Aset yang ditokenisasi dapat mendiversifikasi portofolio investasi tradisional, memungkinkan akses ke berbagai aset yang lebih luas, termasuk aset yang sebelumnya tidak likuid atau tidak dapat diakses, sehingga mengarah pada strategi investasi yang inovatif.

Bagaimana tokenisasi mematuhi regulasi privasi data?

Tokenisasi harus mematuhi hukum perlindungan data, memastikan bahwa data yang telah ditokenisasi dilindungi dan tidak dapat dilacak kembali ke individu tanpa otorisasi yang tepat, menjaga privasi dan kepatuhan.

Bagaimana tokenisasi memudahkan pembayaran lintas negara dan internasional?

Tokenisasi sangat menyederhanakan pembayaran lintas negara dan internasional dengan menghindari sistem perbankan tradisional dan konversi mata uang. Proses ini mengurangi biaya transaksi dan waktu pemrosesan, memungkinkan transaksi global yang lebih efisien dan hemat biaya. Aset yang ditokenisasi di platform blockchain dapat ditransfer dengan lancar lintas negara, mendorong pasar keuangan global yang lebih inklusif dan terhubung.