テクノフォーブであるか、洞窟に住んでいるか、またはここ数年オフグリッドで生活していない限り、DeFiまたは分散型金融という用語を聞いたことがあるでしょう。ほとんどの人々は従来の金融や金融システムをほとんど理解していませんが、ましてやこの新しくて複雑な創造物についてはなおさらです。

それで、初心者向けのDeFiに関する記事を作成しました。その概念を紹介し、それがどのように機能するか、誰が利益を得るのか、そしてそれがカバーする領域について説明しています。

まず初めに、ある神話を暴くことから始めましょう。DeFiと暗号通貨は同じものだというのは間違っています。それは、すべての金融商品がドルであると言っているようなもので、全く意味がありません。DeFiは単なる通貨ではなく、私たちの既存の金融システムや製品の機能の仕方を変える運動です。

初心者にも理解しやすいように解説されたDeFiについて、さらに読み進めてみましょう。

ディファイとは何ですか？

DeFiは分散型金融としても知られており、スマートフォンとインターネット接続があれば世界中の誰でもアクセスできるようにすべての金融商品を分散化しようとする運動です。その使命は、大きな金融機関や中央銀行からのコントロールを取り除き、個人により多くの力とコントロールを与えることです。

非管理型の金融商品の幅広い選択に基づいて、DeFiは非常に実験的な領域であり、初期採用と投資に対して魅力的なインセンティブと報酬を提供しています。前述の通り、暗号通貨と分散型金融は異なりますが、暗号通貨はDeFiエコシステムと製品を動かすために使用される通貨です。

DeFiはどのように機能するのか？

従来の金融商品やサービスと同様に、DeFiスペースでは購入、売却、交換、借入、貸出ができます。暗号通貨やDeFi製品にアクセスするために利用できるプラットフォームには、取引所や貸し手などがあります。

これらのプラットフォーム間の細かい違いには踏み込まないことにします。なぜなら、それは非常に混乱する可能性があり、これは初心者向けのDeFiのはずですから。

基本的には、完全に分散化されたプラットフォームがある一方で、DeFi市場のための中央集権的な取引所と見なされるものもあります。その単純な説明でさえも混乱して聞こえるかもしれません。

これはDeFiがどのように機能するかの完璧な例です。世界の反対側にいる二人の完全な赤の他人が、銀行や金融機関を仲介者とせずに自分たちで融資契約を結ぶことができます。さらに、分散型貸付プラットフォームを通じて担保付きローンに資金を提供することで、あなたの暗号資産に対する利息を稼ぐことができます。

現在、私たちはDeFiの初期段階にあり、日々、より実証された製品やサービスが創造され、立ち上げられています。間もなく、それが大衆にとってより実行可能な選択肢になるのを見るでしょう。

人々はDeFi製品をどのように使用していますか？

従来のオンラインバンキングやその他の金融アプリと同様に、DeFi製品にも独自のアプリケーションがあり、それらはdappsとして知られています。基本的に、それらは分散型アプリです。機関や従業員に頼るのではなく、コードに書かれたルールでその分散化された状態を維持しています。

これらのルールはブロックチェーン上でスマートコントラクトを形成します。スマートコントラクトの作成には人間の介入が不要で、仲介者の必要性をなくします。

dappsが従来のアプリよりも好まれる理由はたくさんあります。まず第一に、許可が不要です。誰でもそれらを作成し、誰でも使用することができます。ユーザーとして必要なのは暗号ウォレットだけです。一方、法定通貨サービスでは、詳細な検証と申請書を完了させる必要があります。

さらに、オープンソースで透明なコードを使用することで、すべてのユーザーがトランザクションの状態を確認し、dappsがどのように機能するかを正確に理解することができます。これにより、ユーザーベースとの大きな信頼が築かれます。

ついに、それらはグローバルに利用できるように作られています。世界中のどこにいても、誰でもそれらを使用することができます。国境や機関の規則によって制限されることはありません。どこにいても、どんな取引をしたい相手がいても、簡単に実現可能です。

DeFiの使用例

P2P レンディング & 借入

話し合ったように、DeFiは世界中の誰もが互いに貸し借りすることを可能にします。スマートコントラクトと担保付きローンを使用することで、個人は貸し出した暗号通貨で利息を稼ぐことができます。しばしば、これらの利率は従来の銀行口座で得られるものよりもずっと高いです。さらに、通常資格がない、または資金へのアクセスがない人々に資本を調達する能力を与えます。

支払いシステム

DeFiプロトコルとプロジェクトは、技術的および金融的な発展の最前線にあります。さらに、仲介者への依存をなくし、複雑な機関のルールを排除することで、取引はより迅速に処理することができ、異なる通貨間の遅延や手数料が発生しません。さらに、すべての取引は公に見ることができ、従来のシステムとは対照的に、極めて透明性が高いです。

アセットマネジメント

あなたの個人的なデジタル資産を完全にコントロールしましょう。購入、売却、交換、ステーキングを行い、利息を稼ぎながら資産を活用してください。金融機関や弁護士に契約を作成してもらう必要なく、自分で定めた条件に基づいて自由にお金を動かし、貸し借りができます。このDeFiの要素に特に興味がある場合は、MetaMask Alternatives – 6 Other DeFi Crypto Wallets to Considerを読むことをお勧めします。

デジタルアイデンティティ

現在、金融資金にアクセスするためには、複数の身分証明書、住所証明、連絡先情報、その他の個人情報が必要です。これは人々のプライバシーを大きく侵害します。しかし、DeFiを利用すると、ウォレットアドレスに基づいたデジタルアイデンティティを作成し、プライバシーの侵害から解放されながらも必要なすべての金融サービスを利用できます。

DAO（分散型自律組織）

基本的に、DAOは従来の金融機関に代わる分散型の代替手段です。P2Pについては議論しましたが、今度はDeFiの仲介者について学ぶ時です。中央集権型の対応物と同様に、DAOはガバナンスの実施、資産管理、資金調達などの核となる金融業務を提供するために存在します。

貯蓄口座

DeFiを利用することで、貯金に定期的にお金を入れることがより魅力的になります。多くのアプリが、従来の貯金口座よりも明らかに優れた利子率と収益の可能性を提供する口座を提供しています。

それは彼らの利率が動的であり、供給と需要に結びついているからです。経済の状態に関わらず、ユーザーは自分のDeFi貯蓄口座に入れたお金を常に全額取り戻すことができます。Dharma、Argent、PoolTogetherはよく知られたDeFi貯蓄アプリです。

これに関連しているのはyield farmingであり、これはアイドル状態の暗号資産を動かす活動を指します。例えば、利子を得るために暗号通貨を貸し出すなどして、リターンを最大化します。イールドファームを行う人々は、年間利回り、またはAPYとして利益を測定します。これにより高い利益を得る可能性がありますが、同時に高いリスクも伴います。

保険

DeFiには明らかな利点がありますが、完璧ではありません。予測不可能な故障、スマートコントラクトの失敗、その他のリスクが、特別な保護を必要とする財政的に脆弱な環境を生み出しています。Bright Union、InsurAce、Nexus Mutualなどの企業は、ユーザーの資産を保護し、DeFiプラットフォーム上での損失リスクから資本を安全に保つための保険を提供しています。

ゲーミング

プロダクト開発者たちは、プラットフォームに直接プロトコルを構築することでDeFiスペースでも機会を見出しています。内蔵された経済と高度なインセンティブモデルを持つEthereumベースのゲームは、特に人気が高まっています。

PoolTogetherはその一例で、ユーザーがデジタルチケットを購入できる貯蓄プロトコルです。チケットと交換されたDAIステーブルコインは、Compoundマネーマーケットで利子を稼ぐためにプールされます。これは宝くじスタイルのゲームで、かなりの注目を集めています。

マージン取引

伝統的に、マージントレーダーはブローカーから資金を借りて株式や証券を購入します。彼らが借り入れるローンによって、それがなければ購入できなかったよりも多くの株を買うことができます。しかし、DeFiマージントレーディングは、自動化されたスマートコントラクトを備えた分散型貸付プロトコルの下で機能します。これにより、いくつかの「自律的なマネーマーケット」と呼ばれるものが生まれます。

マーケットプレイス

DeFiプロトコルの別の用途は、オンラインマーケットプレイスでの応用です。ここでは、世界中のバイヤーがグラフィックデザイン、コーディング、コピーライティングサービス、デジタルコレクティブル、衣類、アクセサリーなどの商品やサービスを交換できます。

コンプライアンスとKYT

コンプライアンスは伝統的な金融において大きな話題であり、特にテロ資金供与対策（CFT）やマネーロンダリング防止（AML）に関してはそうです。顧客確認（KYC）ガイドラインに従いつつ、DeFiはコンプライアンスを確保する簡易な方法を可能にします。

分散型のDeFiエコシステムは、ユーザーの身元ではなくユーザーアドレスの行動に焦点を当てた高度なコンプライアンス分析を行うトランザクション認証（KYT）に依存しています。これにより、あらゆる種類の詐欺に対するリアルタイムのリスク評価が可能になります。

その他の使用例

これらの使用例以外にも、保険、コンプライアンスとKYT、分析とリスク管理、デリバティブと合成資産、インフラ開発、そして保険においてDeFiが実装されるのを見るでしょう。

要約すると

このDeFifor初心者向けの記事では、DeFiとは何か、そしてそれはどのように機能するのかについての基本をすべて説明しました。この分野は比較的新しいものです。まだ発展途上にあるため、潜在的な詐欺、ハッキング、悪意のある活動に常に警戒する必要があります。しかし、今後数年間でDeFiスペースが進化し、社会に大きな影響と影響を与えることが期待されます。金融システムが変わる前に、今が知識を広げる絶好の機会です。