Объяснение займов и кредитования в DeFi

Что такое заимствование и кредитование в DeFi?

DeFi pożyczanie i udzielanie pożyczek to działania finansowe przeprowadzane na zdecentralizowanych platformach przy użyciu kryptowalut. W swojej istocie pożyczanie w DeFi pozwala ci udostępnić twoje aktywa krypto na platformie, czyniąc je dostępnymi dla innych do pożyczenia, podczas gdy pożyczanie w DeFi to kiedy bierzesz pożyczkę, pożyczając te aktywa, zazwyczaj dostarczając inne aktywa krypto jako zabezpieczenie.

Сравнение DeFi с традиционными финансами

В традиционных финансах процесс кредитования заключается в том, что вы вносите деньги в банк, который затем предоставляет их заемщикам. Вы получаете проценты от банка в качестве вознаграждения за ваш вклад. В свою очередь, получение кредита обычно требует проверки кредитоспособности, а занятую сумму необходимо со временем вернуть вместе с процентами.

В DeFi процесс аналогичен, но без посредников, таких как банки. Вы напрямую заимствуете свои криптовалюты в пул, из которого другие могут брать в долг. Заемщики получают доступ к этим средствам, предоставляя залог, и весь процесс автоматизирован с помощью умных контрактов, что гарантирует, что кредиторы зарабатывают проценты, а заемщики получают необходимые им средства.

Ключевые понятия для понимания займов и кредитования в DeFi

Умные контракты

Умные контракты — это самоисполняющиеся контракты, записанные в коде. Они автоматически управляют процессами кредитования и займов без необходимости посредников. Когда вы берете в долг или даете взаймы криптовалюту, умный контракт управляет всем процессом, от управления депозитами и расчета процентов до обеспечения выплат.

Блокчейн

Блокчейн — это технология, которая позволяет безопасно и прозрачно регистрировать все транзакции. Любое действие, такое как займы или кредитование, видно и неизменяемо. Эта прозрачность позволяет проверять все транзакции и их неизменность после завершения.

Оракулы

Значение оракулов в DeFi кредитовании не следует недооценивать, поскольку оракулы предоставляют ключевые данные из реального мира, такие как цены активов и обменные курсы, в смарт-контракты. Если эти оракулы предоставляют неверные или устаревшие сведения, это может привести к неправильному исполнению контрактов.

Например, в децентрализованных финансовых займах, если оракул предоставит неверные данные о ценах, заем может быть неправильно ликвидирован или заемщик может получить меньше, чем ожидал. Поэтому надежные оракулы имеют ключевое значение для безопасности и точности кредитных и займовых операций в DeFi, поскольку любое несоответствие может привести к финансовым потерям или нестабильности системы.

Как работает заимствование в DeFi?

Роль ликвидных активов

Когда вы предоставляете свои криптоактивы в DeFi protocols, вы добавляете их в пул ликвидности. Этот пул фактически представляет собой набор средств, которые другие могут занимать. Чем больше людей вносит вклад в пул, тем больше активов доступно для заимствования. Как кредитор, ваши активы используются заемщиками, и взамен вы зарабатываете проценты.

Процесс кредитования шаг за шагом

Почему стоит заниматься кредитованием криптовалют?

Когда вы предоставляете взаймы свои криптоактивы, вы зарабатываете на них проценты - фактически помогая вашим деньгам зарабатывать деньги. Эти проценты обычно выше, чем те, которые предлагают традиционные банки, поскольку в сделке нет посредников. Кроме того, процентные ставки динамичны и могут колебаться в зависимости от спроса и предложения на рынке.

Как работает заимствование в DeFi?

Типы кредитов DeFi

Залоговые кредиты

Чтобы взять в долг в DeFi, обычно необходимо предоставить залог. Это означает блокировку определенного количества криптовалюты (например, Ether) для займа другой криптовалюты. Сумма, которую вы можете занять, обычно представляет собой процент от стоимости залога.

Мгновенные займы

Они уникальны для DeFi и позволяют брать займы без какого-либо обеспечения, но есть подвох: займ должен быть погашен в рамках той же транзакции. Если вы не погасите займ в рамках этой транзакции, вся транзакция будет отменена, так что нет риска неплатежеспособности.

Как занимать криптовалютные активы

Почему стоит заниматься кредитованием криптовалют?

Займы в DeFi позволяют получить доступ к средствам без необходимости продажи ваших криптовалютных активов. Это позволяет сохранить ваши ресурсы, одновременно удовлетворяя краткосрочные потребности в ликвидности. Это также полезно для использования финансового рычага в вашей позиции или участия в других инвестиционных возможностях.

Преимущества займов и кредитования в DeFi

Инклюзивность и доступность

Займы и кредитование в DeFi доступны для всех, у кого есть доступ в интернет и криптовалютные активы. Здесь нет ни стражей, ни кредитных проверок, что делает это доступным для людей, которые могут испытывать трудности с получением кредитов в традиционных банках — таких как люди без кредитной истории, фрилансеры, жители стран с ограниченной банковской инфраструктурой или люди с плохой кредитоспособностью. Такая инклюзивность позволяет большему числу людей участвовать в финансовой системе.

Эффективность затрат и более высокая доходность

Без участия банков или финансовых институтов в качестве посредников, комиссии ниже. Кредиторы могут получать более высокий процент по сравнению с традиционными сберегательными счетами, в то время как заемщики могут пользоваться более низкими процентными ставками, чем те, что предлагаются по личным кредитам или кредитным картам.

Скорость и прозрачность

Транзакции в проектах децентрализованного финансирования (DeFi) происходят быстро, часто в течение нескольких минут, поскольку нет необходимости получать разрешение от посредников. Каждая транзакция записывается в блокчейне, что позволяет проверять, куда уходят ваши деньги, и снижает риск скрытых комиссий или мошенничества.

Без проверки кредитоспособности

На платформах децентрализованного финансирования (DeFi) кредитный рейтинг не учитывается. Вместо этого ваша способность занять средства основывается на обеспечении, которое вы предоставляете. Благодаря этому займы в DeFi доступны даже если у вас плохая кредитная история или её вообще нет, при условии что у вас есть необходимые криптовалютные активы для обеспечения займа.

Риски и вызовы, связанные с займами и предоставлением кредитов в DeFi

Уязвимости в умных контрактах

Интеллектуальные контракты состоят из кода, и если этот код содержит ошибки или уязвимости, хакеры могут их использовать. Это может привести к потере средств, если контракт не работает должным образом или если кто-то найдет способ его манипулировать.

Волатильность рынка и риск ликвидации

Пользователи криптовалют знают, что цены на криптовалюты могут быстро меняться. Если стоимость обеспечения упадет слишком сильно, кредит может быть автоматически ликвидирован, что означает, что ваши активы могут быть проданы для покрытия кредита, потенциально с убытками. Для кредиторов изменчивые рынки могут означать получение меньших процентов, чем ожидалось, если стоимость заемных активов упадет.

Регуляторная неопределенность

Правила, касающиеся DeFi, все еще развиваются. Правительства могут ввести новые регуляции, которые могут повлиять на то, как функционируют платформы DeFi, потенциально ограничивая доступ или вводя новые требования, способные изменить способ использования этих платформ.

Опасения по поводу безопасности

Хотя технология блокчейн является безопасной, платформы, основанные на ней, могут иметь уязвимые места. Хакеры часто атакуют платформы DeFi, и если платформа будет скомпрометирована, вы можете потерять свои средства или столкнуться с другими финансовыми рисками.

Лучшие платформы DeFi для займов и лучшие платформы для кредитования DeFi

Aave

Идеально подходит для пользователей, которые ценят гибкость в своих кредитных стратегиях. Aave предлагает функции, такие как мгновенные займы и возможность переключения между фиксированными и переменными процентными ставками, с инструментами как для начинающих, так и для опытных инвесторов.

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO особенно подходит для людей, ищущих стабильность на нестабильном рынке. Пользователи могут брать в долг с уверенностью, зная, что стоимость их займа останется неизменной за счет блокировки активов для генерации DAI. Однако понимание процесса обеспечения займа и риска ликвидации является ключевым для пользователей, которые хотят избежать непредвиденных убытков.

Venus Protocol

Работая на платформе Binance Smart Chain, Venus предлагает более низкие комиссии и более быстрые транзакции, что делает его выгодной альтернативой платформам, основанным на Ethereum. Его способность создавать синтетические стейблкоины, такие как VAI, предоставляет пользователям дополнительные варианты для активов со стабильной стоимостью. 

Эта платформа подходит пользователям, желающим минимизировать транзакционные издержки, хотя ей может не хватать более широкой поддержки активов, которые предлагают более устоявшиеся платформы.

Yearn Finance

Yearn Finance упрощает оптимизацию доходов за счет автоматического поиска лучших процентных ставок на различных платформах. Благодаря этому это хорошее решение для пользователей, которые предпочитают более пассивный подход к управлению своими инвестициями. Однако пользователи должны быть осведомлены о зависимости платформы от базирующегося на ней протокола займов DeFi, что влечет за собой зависимость от более широкой экосистемы DeFi.

Alchemix

Alchemix’s self-repaying loans are innovative, allowing users to borrow against future yield. This can be appealing for long-term investors who don’t want to worry about ongoing repayments. However, this platform’s novel approach requires users to understand the mechanics of yield generation and the risks of relying on future returns.

Безопасны ли кредиты DeFi?

Заимствование в рамках DeFi может быть безопасным, если подходить к этому разумно. Вы должны иметь надежную стратегию заимствования в DeFi и брать в долг только столько, сколько можете себе позволить без ущерба для своей жизни. Начните с известных платформ, диверсифицируйте свои инвестиции и следите за рыночными условиями. Помните, что, хотя и существует потенциал прибыли, есть также риски, такие как рыночные колебания или технические проблемы. Будучи осторожным и хорошо информированным, вы можете полностью использовать возможности заимствования в DeFi, не подвергая себя ненужному риску.