Förklaring av lån och utlåning inom DeFi

Vad är utlåning och låntagning inom DeFi?

DeFi pożyczanie i udzielanie pożyczek to działania finansowe przeprowadzane na zdecentralizowanych platformach przy użyciu kryptowalut. W swojej istocie pożyczanie w DeFi pozwala ci udostępnić twoje aktywa krypto na platformie, czyniąc je dostępnymi dla innych do pożyczenia, podczas gdy pożyczanie w DeFi to kiedy bierzesz pożyczkę, pożyczając te aktywa, zazwyczaj dostarczając inne aktywa krypto jako zabezpieczenie.

Jämförelse av DeFi med traditionell finans

I traditionell finansiering innebär utlåning att man sätter in pengar på en bank, som sedan lånar ut dem till låntagare. Du får ränta från banken som ersättning för din insättning. Att ta ett lån kräver vanligtvis en kreditkontroll, och det lånat beloppet måste med tiden återbetalas med ränta.

I DeFi är processen liknande, men utan mellanhänder som banker. Du lånar ut dina krypto direkt till en pool, från vilken andra kan låna. Låntagare får tillgång till dessa medel genom att tillhandahålla säkerhet, och hela processen är automatiserad med smarta kontrakt, vilket säkerställer att långivare tjänar ränta och låntagare får de medel de behöver.

Nyckelbegrepp för att förstå lån och utlåning inom DeFi

Intelligenta kontrakt

Intelligenta kontrakt är självutförande avtal kodade i programvara. De hanterar automatiskt utlåning och låntagning utan behov av mellanhänder. När du lånar ut eller lånar krypto, hanterar det intelligenta kontraktet hela processen, från att hantera depositioner till att beräkna räntor och verkställa återbetalningar.

Blockchain

Blockchain är en teknologi som på ett säkert och transparent sätt registrerar alla transaktioner. Varje åtgärd, såsom att låna ut eller låna, är synlig och oföränderlig. Denna transparens möjliggör verifiering av alla transaktioner och deras beständighet efter avslut.

Orakel

Betydelsen av orakel i DeFi-lån bör inte underskattas, eftersom orakel tillhandahåller viktiga realvärldsdata såsom tillgångspriser och växelkurser till smarta kontrakt. Om dessa orakel tillhandahåller felaktig eller föråldrad information kan det leda till felaktig utförande av kontrakten.

Till exempel i DeFi-lån, om en oracle ger felaktiga prisuppgifter, kan lånet bli felaktigt likviderat eller låntagaren kan få mindre än förväntat. Därför är pålitliga oracles avgörande för säkerheten och noggrannheten i låne- och kreditoperationer inom DeFi, eftersom varje avvikelse kan leda till finansiella förluster eller systeminstabilitet.

Hur fungerar utlåning i DeFi?

Hantera likviditetsrullar

När du lånar ut dina kryptovalutor i DeFi protocols, lägger du dem i en likviditetspool. Denna pool är i princip en samling av medel som andra kan låna från. Ju fler personer som bidrar till poolen, desto fler tillgångar finns tillgängliga att låna ut. Som långivare används dina tillgångar av låntagare, och i gengäld tjänar du ränta.

Kreditprocessen steg för steg

Varför låna ut kryptovalutor?

När du lånar ut dina kryptovalutor tjänar du ränta på dem - i grund och botten hjälper du dina pengar att tjäna pengar. Dessa räntor är vanligtvis högre än de som erbjuds av traditionella banker eftersom det inte finns några mellanhänder som deltar i transaktionen. Dessutom är räntorna dynamiska och kan variera beroende på efterfrågan och utbudet på marknaden.

Hur fungerar utlåning i DeFi?

Typer av DeFi-lån

Säkerställda lån

För att låna i DeFi måste du vanligtvis ställa säkerhet. Det innebär att låsa en viss mängd kryptovaluta (som Ether) för att kunna låna en annan kryptovaluta. Beloppet du kan låna är oftast en procentandel av säkerhetens värde.

Snabblån

De är unika för DeFi och möjliggör lån utan någon säkerhet, men det finns en hake: lånet måste återbetalas inom samma transaktion. Om du inte återbetalar lånet inom den transaktionen kommer hela transaktionen att återkallas, så det finns ingen risk för insolvens.

Hur man lånar ut kryptovaluta

Varför låna ut kryptovalutor?

Att låna i DeFi ger dig tillgång till medel utan att behöva sälja dina kryptovalutatillgångar. På så sätt kan du behålla dina resurser samtidigt som du tillgodoser kortsiktiga likviditetsbehov. Det är också användbart för att utnyttja finansiell hävstång i din position eller engagera dig i andra investeringsmöjligheter.

Fördelar med att låna och lån i DeFi

Inklusivitet och tillgänglighet

Utlåning och lån av DeFi-kryptovalutor är tillgängliga för alla som har tillgång till internet och kryptovalutatillgångar. Det finns inga grindvakter eller kreditkontroller här, vilket gör det tillgängligt för personer som kan ha svårt att få lån från traditionella banker - såsom personer utan kredithistorik, frilansare, personer i länder med begränsad bankinfrastruktur eller människor med dålig kreditvärdighet. Denna inklusivitet tillåter ett större antal människor att delta i det finansiella systemet.

Kostnadseffektivitet och högre avkastning

Utan inblandning av banker eller finansiella institutioner som mellanhänder, är avgifterna lägre. Långivare kan tjäna en högre ränta jämfört med traditionella sparkonton, medan låntagare kan dra nytta av lägre räntor än de som gäller för personliga lån eller kreditkort.

Hastighet och klarhet

Transaktioner i DeFi-låneprojekt sker snabbt, ofta inom några minuter, eftersom det inte finns något behov av att få godkännande från mellanhänder. Varje transaktion registreras i en blockchain, vilket möjliggör verifiering av vart dina pengar går och minskar risken för dolda avgifter eller bedrägerier.

Ingen kreditkontroll

På DeFi-låneplattformar tas inte kreditvärdighet i beaktande. Istället baseras din förmåga att låna på den säkerhet du tillhandahåller. Detta gör att lån i DeFi är tillgängliga även om du har en dålig kredithistorik eller ingen alls, förutsatt att du har de kryptovalutatillgångar som krävs för att säkra lånet.

Risker och utmaningar med att låna ut och ta lån i DeFi

Sårbarheter i smarta kontrakt

Intelligenta kontrakt består av kod, och om denna kod innehåller fel eller säkerhetsbrister kan hackare utnyttja dem. Detta kan leda till förlust av medel om kontraktet inte fungerar som avsett eller om någon hittar ett sätt att manipulera det.

Marknadsvolatilitet och likvidationsrisk

Användare av kryptovalutor är medvetna om att priset på kryptovalutor kan förändras snabbt. Om värdet på säkerheten sjunker för mycket kan lånet automatiskt likvideras, vilket innebär att dina tillgångar kan säljas för att täcka lånet, potentiellt med förlust. För långivare kan volatila marknader innebära att de tjänar mindre ränta än förväntat om värdet på de utlånade tillgångarna minskar.

Regulatorisk osäkerhet

Reglerna för DeFi är fortfarande under utveckling. Regeringar kan införa nya regleringar som kan påverka hur DeFi-plattformar fungerar, potentiellt begränsa tillgången eller införa nya krav som kan förändra hur man använder dessa plattformar.

Säkerhetsbekymmer

Även om blockkedjetekniken är säker, kan plattformar baserade på den ha svagheter. Hackare attackerar ofta DeFi-plattformar, och om en plattform komprometteras kan du förlora dina medel eller stöta på andra finansiella risker.

Bästa DeFi-låneplattformar och bästa DeFi-utlåningsplattformar

Aave

Idealiskt för användare som värdesätter flexibilitet i sina lånestrategier. Aave erbjuder funktioner som omedelbara lån och möjligheten att växla mellan fasta och rörliga räntor, med verktyg för både nybörjare och erfarna investerare. 

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO är särskilt lämpligt för personer som söker stabilitet på en ostabil marknad. Användare kan låna med försäkran om att värdet på deras lån förblir stabilt genom att låsa in tillgångar för att generera DAI. Dock är förståelsen av processen för att säkra ett lån och risken för likvidation avgörande för användare som vill undvika oväntade förluster.

Venus Protocol

Genom att agera inom Binance Smart Chain erbjuder Venus lägre avgifter och snabbare transaktioner, vilket gör det till ett kostnadseffektivt alternativ till plattformar baserade på Ethereum. Dess förmåga att skapa syntetiska stablecoins, såsom VAI, ger användarna ytterligare alternativ för tillgångar med stabilt värde. 

Denna plattform tilltalar användare som vill minimera transaktionskostnader, även om den kan sakna bredare stöd för tillgångar som mer etablerade plattformar erbjuder.

Yearn Finance

Yearn Finance förenklar optimeringen av avkastning genom att automatiskt söka efter de bästa räntorna på flera plattformar. Det gör det till ett bra alternativ för användare som föredrar ett mer passivt tillvägagångssätt för att hantera sina investeringar. Användare bör dock vara medvetna om att plattformen är beroende av det underliggande DeFi-låneprotokollet, vilket innebär beroenden av det bredare DeFi-ekosystemet.

Alchemix

Alchemixs självåterbetalande lån är innovativa och tillåter användare att låna mot framtida avkastning. Detta kan vara lockande för långsiktiga investerare som inte vill oroa sig för löpande återbetalningar. Dock kräver denna plattforms nya metod att användarna förstår mekanismerna bakom avkastningsgenerering och riskerna med att förlita sig på framtida avkastning.

Är DeFi-lån säkra?

Att låna inom DeFi kan vara säkert om du närmar dig det förnuftigt. Du måste ha en solid strategi för att låna inom DeFi och bara låna så mycket som du har råd med utan att det påverkar ditt liv negativt. Börja med kända plattformar, diversifiera dina investeringar och håll dig uppdaterad med marknadsvillkoren. Kom ihåg att även om det finns en potential för vinst, finns det också risker såsom marknadsvolatilitet eller tekniska problem. Genom att vara försiktig och väl informerad kan du fullt utnyttja lånen inom DeFi utan att utsätta dig för onödiga risker.